兆威机电(02692.HK)拟全球发售2674.83万股H股 预计3月9日上市

格隆汇2月27日丨兆威机电(02692.HK)发布公告，公司拟全球发售2674.83万股H股，中国香港发售股份267.49万股，国际发售股份2407.34万股(以上可予重新分配)；2026年2月27日至3月4日招股，预期定价日为3月5日；发售价将不高于每股发售股份73.68港元，H股的每手买卖单位将为100股，招商证券国际及Deutsche Bank为联席保荐人；预期H股将于2026年3月9日开始于联交所买卖。

按2024年收入计，公司是中国最大的一体化微型传动与驱动系统产品提供商，是全球第四大一体化微型传动与驱动系统产品提供商(根据弗若斯特沙利文报告)，市场份额分别为3.9%及1.4%。根据弗若斯特沙利文报告，全球一体化微型传动与驱动系统市场高度分散。公司设计、制造微型传动与驱动系统产品以及该等系统的配套部件，并主要向位于中国的客户，其次向海外客户出售该等产品及部件。公司的产品正赋能这些产业在精密度、效率和控制力方面实现全新突破。产品类型方面，公司提供微型传动与驱动系统、精密部件以及根据特定客户需求定制的模具。微型传动与驱动系统是向客户提供的高度集成系统，通常包括：(1)传动系统，这是向客户提供的每种产品的功能核心；及(2)微电机系统及╱或(3)电控系统，这是客户就每种产品所要求的其他功能模块。这三个功能系统组合成一个统一的系统，将电源提供的动力转换并传输到执行器，从而实现包括动力传输、控制、变速及转向等关键功能。精密部件是微型传动与驱动系统的关键支撑注塑件。该等精密部件在尺寸、形状、复杂性及应用场景方面具有极其多样的产品形态，且非标准化。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的有关数目发售股份总金额约人民币5.786亿元。按发售价为每股股份73.68港元(即本招股章程所载最高发售价)计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为884.29万股发售股份。基石投资者包括HHLRA、Mirae Asset Securities HK、Perseverance Asset Management、大成国际、广发基金香港、Oakwise Growth Fund、Jump Trading、VVC Technology、FMF、太湖金谷、拓斯达环球(为拓斯达(300607.SZ)的全资附属公司)、双城资本及建投(海外)投资有限公司(就场外掉期而言)、恒邦及中国银河国际投资有限公司(就恒邦场外掉期而言)、文盈投资、存然资本、何茂灵先生、罗杰先生、联域集团、民银国际、雾凇、万源资本。

假设发售价为每股H股73.68港元(即最高发售价)，估计全球发售所得款项净额将约为18.923亿港元。公司目前拟按以下用途及金额动用全球发售所得款项净额：约35.0%将用于在全球范围进行技术研发及扩展公司的产品组合；约30.0%将用于在全球范围扩大公司的产能及提高生产效率；约15.0%用于有选择地开展全球战略合作、投资及并购；约10.0%将用于扩大公司的全球服务及销售网络以及加大全球营销力度；及约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。