今天A股AI硬件相关板块涨幅领先，机构：看好市场节后行情

（来源：中国商报）

转自：中国商报

中国商报（记者 王彤旭）2月26日，A股三大指数涨跌不一。截至收盘，上证指数微跌0.01%，深成指涨0.19%，创业板指跌0.29%，北证50指数跌0.15%。沪深京三市成交25566亿元，较上一日放量757亿元，三市超2400只个股上涨。

在板块题材上，CPO（共封装光学）、PCB（印制线路板）、液冷服务器等AI硬件相关板块涨幅领先。

东莞证券认为，从技术分析角度看，主要指数收出阳线，尤其是深证综指中阳线，收复前几日失地，看涨意味较浓。节前A股市场在跟随海外资产调整过程中已释放部分风险。节后市场有望进入一段高胜率窗口期。在内部层面，宏观政策与产业催化密集出台对市场结构形成指引。展望后市，看好A股春节后迎来新一轮上涨行情。同时节前套现资金预计将逐步回流市场，为后续上涨持续提供动能。

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CPO、PCB概念爆发

今天，CPO、PCB概念爆发，多股涨停。

在消息面上，当地时间2月25日，英伟达（NVDA）最新一季财报出炉，带动美股科技股普涨。财报数据显示，2026财年第四季度，英伟达总营收为681.3亿美元，高于分析师预测的662亿美元；每股盈利为1.62美元，超过了华尔街分析师预计的每股1.53美元的水平。公司的业绩指引同样好于预期，英伟达预计2027财年第一财季营收为780亿美元，上下浮动2%。英伟达表示，该预测未计入来自中国的数据中心收入。

华创证券电子首席分析师岳阳认为，英伟达最新业绩远超预期，加上CEO黄仁勋关于“智能体AI拐点到来”的积极表态，极大地提振了全球市场对AI算力前景的信心。作为AI硬件的核心，英伟达芯片需求的强劲直接带动了上游硬件产业链的景气度。其中，PCB是服务器和AI加速卡的“骨架”，其需求量与高端芯片出货量直接挂钩。因此，市场预期相关PCB企业将直接受益于这波算力扩张浪潮，导致资金迅速涌入，推动A股PCB板块应声大涨。

02

液冷服务器表现活跃

今天，液冷服务器板块表现活跃，多股涨停。

据蓝思科技官微消息，随着对算力基础设施的深度整合，蓝思科技精密制造经验已成功输出至AI服务器领域。2026年服务器液冷机柜业务将实现从“技术卡位”到“爆发式放量”的增长，全面覆盖全球头部科技客户。

此外，美东时间2月25日，英伟达AI基础设施负责人Dion Harris在美国加州总部向媒体展示了下一代Vera Rubin算力系统的内部构成与供应链细节。

长江证券发布的研报称，看好具备稀缺能力的大陆厂商，海外液冷全面爆发，头部散热大厂已有订单周期拉长至2028年，多家台厂开始强调完善液冷产品布局，竞争焦点或从“能否供应”转向“能否系统整合”。从节奏上看，大陆龙头散热厂在ASIC液冷推进上并未落后，考虑到ASIC液冷当前仍处于供应链构造初期，且需要一定的供应链安全自主性，个别大陆厂商有望凭借快速响应、稀缺全链条等能力在海外实现从0到1的跨越，将受益于ASIC液冷的放量，开启全新增长曲线。

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电网设备涨幅居前

今天，电网设备板块涨幅居前。

在消息面上，美科技巨头将签署电价保护承诺。据媒体报道，亚马逊、谷歌、Meta、OpenAI、甲骨文等美国科技巨头将于3月4日齐聚白宫，正式签署特朗普在国情咨文演讲中宣布的“纳税人保护承诺”。白宫发言人表示：“根据这项计划，大型科技公司将为新的人工智能数据中心建设、引进或购买自己的电力供应，从而确保随着需求的增长，美国人的电费不会增加。”

美国总统特朗普日前在国情咨文演讲中称，陈旧的电网已无法满足AI发展所需的庞大电力需求，其已告知大型科技公司需自备电力并自建工厂，避免推高民众电价。

事实上，2025年以来，全球AI算力建设进入爆发期，引发全球数据中心用电紧张，高性能变压器“一器难求”。据媒体报道，我国广东、江苏等地，大量变压器工厂处于满产状态，其中部分面向数据中心的业务订单已排到2027年。

此外，国家电网已宣布，“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”期间增长40%，创历史新高。资金将重点投向特高压、智能配网、电网数字化、新能源消纳与储能配套等领域。

有机构表示，在算力需求驱动和政策支持下，电网设备行业正迎来实质性增长机遇。

东莞证券认为，当前我国智能电网、西电东送、城乡电网改造等重要项目都需要大量的电网设备，并提出了新的要求，高效、节能、环保的变压器将成为未来市场的主流，电源电网的转型升级为我国的电网设备制造业创造了巨大的发展机遇。

（注：图片源自同花顺，本文不构成任何投资建议）