缺口高达70%！这个半导体新材料为何遭疯抢？

小夏想先问大家一个问题：如果你穿越回十年前，告诉你以后算力会成为比石油还珍贵的资源，你会信吗？

现在的我们，正站在AI引爆全球科技浪潮的中心。当黄仁勋喊出“未来十年，算力的天花板将由光传输效率决定”时，他其实是在告诉我们，光互连技术也是未来算力竞赛的重要因素。而这把胜负手的关键，藏在一种可能你还没怎么听过的材料里——磷化铟。

今天，小夏就带大家来深扒一下这个磷化铟，看看它是如何从默默无闻的小众材料，变成全球争抢的战略资源的。

首先，什么是磷化铟呢？在半导体圈子里，材料决定了技术的天花板。大家熟悉的硅材料，便宜又好用，但在面对AI时代海量数据的高频高速传输时，它有点力不从心了。这时候，磷化铟站了出来。

作为第二代III-V族化合物半导体的代表，磷化铟简直就是为光通信而生的六边形战士。它的电子跑得特别快，迁移率是硅的10倍以上，能轻松处理100GHz以上的超高频信号。更绝的是，它在光纤通信的关键波长——1310nm和1550nm表现完美，能让信号跑得更远、损耗更小。再加上它耐热、抗辐射，简直是为那些全年无休、发热巨大的AI数据中心量身定制的。

所以，当AI大模型训练进入万卡集群时代，数据中心内部的数据传输量呈指数级爆炸，磷化铟就成了那个不可或缺的快递员。

那么，这股需求到底有多猛呢？现在的AI数据中心，800G高速光模块已经成了标配，未来还要向1.6T演进。而单这就需要大量的磷化铟激光器芯片。英伟达的Quantum-X交换机，单台就要配18个硅光引擎，这背后都是对磷化铟的刚性需求。据AXT公司预测，未来五年，数据中心里的横向扩展光模块订单将翻倍增长，直接带动磷化铟行业进入年均25%以上的高速增长期。（36Kr 20260123）

除了数据中心，磷化铟在其他领域也是“遍地开花”。比如我们熟悉的激光雷达，蔚来ET7、沃尔沃XC90用的就是磷化铟方案，能看得更远更清；再比如5G/6G通信、低轨卫星，甚至是量子计算，都离不开它。

这种需求的爆发，直接导致了全球磷化铟产能的告急。

现在的情况是，全球头部供应商的订单已经排到了2026年，22025年全球磷化铟器件对应的衬底需求预计约200万片，而有效产能仅约60万片，供需缺口接近70%。这不仅推高了价格，更暴露了一个严峻的现实，那就是全球垄断。（36Kr 20260123）

目前，全球磷化铟市场被日本住友电工、美国AXT等几家巨头牢牢把控，它们合计垄断了95%以上的产能。面对这种局面，一场国产突围战正在悄然打响。

虽然起步晚，但中国企业的追赶速度惊人。云南锗业旗下的鑫耀半导体，已经实现了4英寸磷化铟衬底的批量供货，6英寸产品也通过了华为海思的验证；三安光电也在砸重金扩产，产品进入了华为供应链。更让人振奋的是，九峰山实验室联合企业成功开发了6英寸磷化铟基外延生长工艺，关键性能达到了国际领先水平，还在向更先进的8英寸技术发起冲击。

从衬底到外延片，再到光芯片，国内企业正在从单点突破走向全链条升级。政策层面也在给力助攻，下调关税、纳入示范目录、大基金扶持，一套组合拳下来，就是要确保我们的AI算力底座，必须掌握在自己手里。

虽然现在还有差距，但小夏相信，随着技术的迭代和产能的释放，中国有望在全球磷化铟市场争取更多的份额，在全球科技博弈中，为自己争取到的关键筹码

在这个AI算力为王的时代，磷化铟的故事才刚刚开始。无论是对于产业观察者还是投资者，这都是一个值得长期关注的硬核赛道。

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