燃气轮机 + 光纤：两大行业迎需求爆发，缺口拉满

最近发现两个行业火出天际，头部企业的订单直接排到 2028 年，核心产品一天一个价，想拿现货都难，这可不是短期没货，而是真真切切的需求爆了、供给跟不上，缺口还特别大，一个是燃气轮机，一个是光纤，2026 年这俩领域的紧缺程度直接拉满了。

先说说燃气轮机，这玩意儿是个高效又清洁的核心动力设备，赶上能源转型和 AI 算力两大风口，需求直接飙涨。一方面北美欧洲的智算中心抢着要，OpenAI、Meta 这些大厂，为了给 AI 大模型训练供电，都不依赖普通电网了，就认燃气轮机，毕竟算力消耗大，一停电损失就大了，燃气轮机发电效率高、启动还快，成了香饽饽；另一方面各地都在搞分布式能源和工业热电联产，淘汰燃煤锅炉，燃气轮机又清洁又高效，发电供热两不误，工业领域也抢着用。

但供给端的问题根本绕不开，核心技术就攥在 GE、西门子那几家手里，别人造不出来；关键的高温合金叶片，想扩产得等 3 到 5 年；镍基、高温合金这些原材料还一个劲涨价。这么一来，2026 年全球燃气轮机缺口能到 35%，核心零件交货从半年拖到 1 年半到 2 年，整机订单直接排到 2028 年。国内也有不少企业吃到了红利，英力股份做燃气轮机核心零件的，给国际大厂配套，订单排到 2028 年三季度；杰瑞股份在北美拿了数亿美元的订单；博盈特焊的焊接技术超牛，联特股份还是卡特彼勒的核心合作伙伴。

再说说光纤，作为数字经济的 “血管”，被 AI 算力带飞了，紧缺程度创了 7 年新高。智算中心用的光纤，是传统数据中心的 5 到 8 倍，AI 训练要大量传数据，对带宽要求贼高，2026 年全球 AI 光纤需求直接涨了 5 倍多。Meta、微软这些海外巨头更是直接囤货，签了 60 亿美元的长期协议，把光纤包圆了，全球散货都断供了。

供给端这边，前些年中小厂商倒了一大半，现在全球 80% 的光棒产能就集中在 4 家企业手里，光棒想扩产也得等 1 年半到 2 年，根本没法快速供货。价格也跟着疯涨，从 2025 年年中 17 元每芯公里，涨到 2026 年 1 月的 50 元，涨了快两倍。还有个新东西叫空心光纤，北美那边已经开始商用了，传输速度更快、损耗更低，还抗电磁干扰，特别适合 AI 算力场景，微软、AWS 都在大力部署，就是价格贼贵，是普通光纤的 1000 倍，未来市场也不小。长飞光纤、亨通光电这些国内企业，也是这波行情里的受益者。

当然啦，这些都是基于公开信息的行业交流，可不是什么投资建议，看看热闹了解下行情就行。最后也有人提了一嘴，现在网上虽然有不少极端情绪在传，但更多人还是保持着清醒和冷静的。