电力设备王炸！美国要求科技公司自掏腰包建设AI数据中心电力基建

电力设备王炸！美国要求科技公司自掏腰包建设AI数据中心电力基建，最新名单～

据格隆汇2月24日报道，电价攀升惹民怨 特朗普要求美国科技公司承诺自掏腰包建设AI数据中心。两位知情人士表示，美国白宫官员正要求科技公司作出承诺，确保其数据中心不会推高电价，也不会给消费者带来其他负担。报道称，这项努力包括向科技公司高管施压，要求他们签署不具法律约束力的协议，承诺企业在建设必要基础设施以支持数据中心运营时，须自行承担成本。知情人士透露，总统唐纳德·特朗普的政府官员一直在与微软、谷歌等公司就相关承诺进行沟通。

在美国冬季用电紧张、电价攀升引发广泛民怨的背景下，白宫这一政策表态标志着美国AI算力电力需求正式进入“企业自供、强制配套”新阶段，电力设备、高压输变电、储能、光伏、配电设备等全产业链有望迎来量价齐升的高景气周期。

在此之前，美国多地遭遇寒潮侵袭，电网负荷持续拉满，企业与居民频繁面临限电断电，居民用电价格大幅上涨引发强烈不满。而美国AI大模型迭代与算力基建提速，让数据中心成为“用电巨兽”，单个大型AI数据中心耗电量堪比中小城市，公共电网已无力承接海量新增负荷。为平息民怨、保障民生用电，美国政府最终下定决心，将电力基建成本完全转移给科技企业，这意味着全球科技巨头必须大规模投入资金，建设专属发电、输电、配电、储能一体化电力系统，为电力设备行业打开万亿级增量空间。

值得一提的是，全球科技企业早已预判电力瓶颈，提前布局自建能源体系，与美国政策形成强力共振。

春节前，马斯克团队就加速推进太阳能发电站建设计划，多次公开强调电力是AI数据中心的核心命脉，并提出“地面光伏+储能+太空光伏”组合供电方案，规划建设百GW级光伏产能，专门服务旗下AI数据中心与超算集群。马斯克多次在公开场合直言，公共电网审批周期长、供电不稳定，自建电力基础设施是AI算力持续扩张的唯一出路。无独有偶，谷歌、微软、亚马逊等巨头也纷纷加码绿电与储能投资，签署长期电力采购协议，大规模部署分布式发电与备用电源系统，企业自供电力成为全球AI产业的必然选择。

从需求端来看，AI算力爆发带来的电力需求增长具备极强确定性。

美国能源部数据显示，当前美国数据中心用电量已占全国总用电量约4%，到2030年这一比例将升至9%-12%，未来数年新增电力负荷超50GW。在政府强制要求自建电力基建的政策驱动下，科技企业的电力投资将从“可选项”变为“必选项”，高压变压器、开关柜、电缆、光伏逆变器、储能变流器、温控设备等电力装备需求将迎来指数级增长。

与此同时，美国电网老化严重，超七成变压器运行超年限，电网备用容量不足，在企业自建电力系统的带动下，输配电设备更新换代与扩容需求同步释放，形成双重驱动。

需要强调的是，此轮电力设备行情并非短期主题炒作，而是政策强制+产业刚需+海外共振的中长期逻辑。

美国政府要求科技公司全额承担电力基建成本，本质上是为电力设备行业锁定长期订单，头部企业凭借技术、产能、供应链优势，将优先受益于海外巨头的大规模采购。

在全球AI算力竞赛持续升温，中国、欧洲、日韩等地区均在加速数据中心建设，电力供应瓶颈普遍存在，海外电力设备需求持续外溢，为国内电力设备企业提供广阔出海空间。在全球需求共振下，电力设备行业从传统公用事业属性，转向AI算力核心配套的高成长赛道，估值体系迎来重构。

从产业链传导来看，电力设备行业将迎来全链条景气上行。首先，发电端，光伏、风电、分布式燃气发电等自备电源需求激增，光伏组件、逆变器、风机装备订单量持续走高；其次，输电配电端，高压输电、智能配电、电网升级改造需求爆发，变压器、电缆、开关柜、继电保护设备迎来量价齐升；此外储能与温控作为数据中心电力稳定运行的关键，储能电池、变流器、液冷温控设备需求同步爆发。

总而言之，美国强制科技企业自建数据中心电力基建，有望加速打开电力设备行业增长空间，与传统周期行业不同，此轮需求由全球科技巨头资本开支直接驱动，具备持续性与刚性，企业盈利弹性有望显著释放。