普惠贷款“小确幸”做靓大文章

2月10日，中国人民银行发布的《2025年第四季度中国货币政策执行报告》显示，2025年末，普惠贷款同比增长10.9%，保持两位数增长，持续高于全部贷款增速。另据《2025年四季度金融机构贷款投向统计报告》，2025年四季度末，普惠小微贷款余额36.57万亿元，同比增长11.1%，增速比各项贷款高4.7个百分点，全年增加3.63万亿元。

普惠金融是金融“五篇大文章”之一，亮眼的信贷数据折射出金融对实体经济沃土的精细耕耘。中国社会科学院金融研究所副研究员张珩表示，普惠金融覆盖量大面广的小微企业，能直接缓解其面临的融资难、融资贵问题，有助于稳定就业、筑牢实体经济根基。

普惠金融的快速发展离不开政策的支持引导。2025年12月召开的中央经济工作会议指出，引导金融机构加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。2025年6月，国家金融监督管理总局和中国人民银行联合印发《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，提出优化普惠金融服务体系、巩固提升普惠信贷体系和能力、加强普惠保险体系建设等。

2026年1月，中国人民银行决定增加支农支小再贷款额度5000亿元，将支农支小再贷款额度与再贴现额度打通使用。苏商银行特约研究员薛洪言表示，政策正驱动普惠金融稳定发展，央行优化支小再贷款、创设普惠小微支持工具，叠加监管考核、财政贴息政策等，共同构建了长效激励机制，推动金融机构向普惠客群倾斜信贷资源，对缩小金融服务差距、助力共同富裕、提振经济发展信心发挥着重要作用。

普惠金融的“小确幸”是社会幸福的“大文章”，正融入千行百业之中，下沉进生产生活细节。例如，农业银行的“惠农e贷”“富民贷”，工商银行的“工业e贷”“链群交易e贷”“集群商户e贷”，建设银行围绕养老保障、住房安居、扶贫扶弱等开展“为民办实事”九大行动。张珩表示，金融机构要强化战略与组织保障，明确国有大行、股份行、地方法人银行的差异化定位，发挥自身优势下沉服务重心，不断创新金融服务场景，围绕农业、供应链等开发特色产品，精准匹配真实金融需求。

萨尔乌楞村是新疆阿勒泰地区吉木乃县的一个边境村落，牧民赛力克·加尔肯说，他想扩大养殖规模，但手头资金不够，办贷款手续繁琐又缺少抵押物，农业银行的工作人员进村讲普惠金融政策时了解到他的情况，现场教他用手机申请贷款，当天就收到了11.5万元贷款。据农业银行相关负责人介绍，截至2025年9月末，该行普惠贷款余额4.33万亿元，惠及普惠型小微企业523万户；全行超五成普惠贷款精准直达县域，流向乡村一线；通过支持小微企业融资协调工作机制，已累计为340余万户小微企业发放贷款超4万亿元。

缺少抵质押物常给个体户和小微企业带来融资焦虑，提高数字化科技水平是破解这一难题的关键。张珩表示，大数据、人工智能等新技术有助于打破对传统抵押物的依赖，活体抵押等新型抵质押方式不断扩容，赋能普惠小微贷款增长，未来要持续深化科技赋能，坚守合规与可持续发展，构建数字化风控模型，实现精准授信、智能预警，同时落实落细尽职免责条款，减少基层放贷顾虑。

普惠金融早已突破单一信贷支持，正朝着信贷、保险、担保、政务数据等协同共建的综合生态演进。

普惠金融要在精准服务、风险防控与可持续发展之间找到平衡。薛洪言表示，金融机构应加强与政府性融资担保机构、产业园区等合作，多维度协同推进工作；提升服务可得性，在县域、乡村等普惠金融薄弱地区布局线上线下结合的服务网络；强化员工能力培训，引导普惠客群合理使用金融产品，实现金融机构可持续经营与实体经济发展的双赢。（经济日报记者 尚 咲）