快3年了！蔡崇信的回归，让阿里的气质焕然一新？

2023年中秋刚过，阿里扔出个炸锅消息——张勇卸任董事会主席兼CEO，蔡崇信和吴泳铭接棒。圈里人当时就炸了：“创始团队终于回来了？阿里这是要动真格了？”毕竟之前张勇管的那几年，阿里确实有点“飘”，也有点“乱”，直到蔡崇信回来，才慢慢把方向拉回正轨。

张勇2015年接马云的班，在CEO位置坐了8年，功劳真不小：双十一干到5400亿，天猫成了现金牛，移动化转型成了，阿里云做到全球前三——随便拎一个出来，都够吹一辈子。但问题也藏在这儿：摊子铺得太大了。新零售、本地生活、大文娱、健康、出行……阿里从电商平台变成“宇宙大杂货铺”，卖了高鑫零售、银泰、饿了么、优酷、虾米，最后能真正打通的没几个。更致命的是核心电商被“偷家”了：2019年阿里电商份额还66%，2022年跌到44%左右，拼多多、硬生生抢了超50%的份额；2022财年净利润直接从1432亿腰斩到470亿。有分析说得扎心：张勇是财务出身，太看重短期财报，为保利润把流量往头部商家倾斜，逼走了中小商家，正好给拼多多送了“人头”。2024年蔡崇信采访直接放狠话：“我们忘记了真正的客户是谁。”这话基本给张勇时代定了性。

蔡崇信回来最关键的变化，就是“重新聚焦”。以前阿里啥都想干，结果啥都做不深；现在电商归电商，云归云，物流归物流，各回各家不瞎折腾。比如菜鸟，以前想着独立上市，估值炒到200亿美元，结果蔡崇信一算账：市场行情不好，硬上等于贱卖，干脆拉回集团，专心给电商做配套。国际业务以前“起大早赶晚集”，现在速卖通搞Choice频道，全托管半托管，连续三个季度涨40%以上，终于踩对节奏了。蔡崇信自己说：“阿里感受到竞争压力，但现在回来了。”这话低调，但分量重——“回来”两字，说明之前确实走丢过。

蔡崇信回来不仅做减法“还账”，还换了个新引擎——AI。2025年2月，蔡崇信在迪拜爆大料：苹果选了阿里，给国行iPhone开发AI功能。这可是苹果第一次和国内互联网公司深度合作，够狠。

本地生活这块，蔡崇信很少提，但变化不小。饿了么2025年第一次年度盈利，虽然利润薄，但不用集团输血了。以前跟美团硬刚补贴，现在换打法：死磕“即时配送+阿里生态协同”——淘宝买东西能“小时达”，高德导航直接点外卖，飞猪订酒店送早餐券，用户留存率涨了不少。高德还是稳，日活2亿以上；2026年春节搞“顺路接单”，直接把滴滴气炸；更绝的是用AI规划“最优生活路径”——你导航去公司，它顺道把咖啡、早餐、加油全安排好，这不就是个“生活调度中心”嘛。

蔡崇信回来后，阿里气质真变了——以前是“梦想家”，天天喊改变世界；现在是“务实者”，先把眼前的事儿做好。AI有了苹果这个伙伴，本地生活能盈利，电商也稳住了。这些成绩放别的公司值得开香槟，但对阿里来说，只是“回到本该在的位置”。不过下一个问题来了：回到位置之后，往哪儿走？

参考资料：

1. 人民日报《蔡崇信回归后阿里的战略调整观察》

2. 央视财经《2019-2022中国电商市场份额变化》

3. 中国经济周刊《AI时代阿里的新布局与本地生活突破》