50万亿存款急寻出路！2026年抓住这三样，未来十年稳了

今年约有50万亿元定期存款集中到期，而银行存款利率已降至1%多——当钱放在银行里只能眼睁睁看着缩水，当楼市不再是无脑躺赢的选项，普通人财富的最后一战已经打响。2026年，抓住这三样，你才能在未来十年站稳脚跟。

2026年，注定是居民财富配置的转折之年。

前海开源基金首席经济学家杨德龙直言：“居民存款‘搬家’是今年一个重要的现象。”国信证券基于六大行2025年中报数据估算，2026年到期的定期存款规模约为57万亿元，且主要到期时段集中在年初。这笔天量资金，必须寻找新的去处。

与此同时，银行存款利率已跌至“地板价”——3年期定存从3.1%降至1.7%左右。一边是到期资金汹涌而出，一边是收益渠道日益收窄。普通人该怎么办？

答案不是追逐短期热点，而是抓住这三样能穿越周期的核心资产。

第一样：权益资产——在“慢牛”中分享国运红利

2026年的A股，正在从“估值牛”转向“盈利牛”。

经济观察报指出，如果说2025年是靠“想象力”赚钱，那么2026年可能需要靠“业绩单”赚钱。中信建投认为，2026年A股牛市有望持续，预计指数依然震荡上行但涨幅放缓，投资者更加关注基本面改善和景气验证。

平安期货研究所所长李晨阳进一步判断，2026年A股市场有望呈现出“低波慢牛”的特征。增量资金可能来自险资等绝对收益型资金，这类资金的风险偏好相对稳健，注重长期配置与股息收益，有助于降低市场波动率，推动价值发现走向深入。

普通人怎么抓？

杨德龙建议，储蓄客户要选择合适的产品来进行配置，可以从申购债券基金起步，这类产品风险相对可控，收益又高于银行存款，适合作为存款替代的入门选择。对于希望进一步分散配置的投资者而言，也可以考虑股票型基金和部分低风险的银行理财产品。

具体方向上，AI依然是主线。大成基金基金经理杜聪表示，2026年上半年继续看好AI产业链表现。一方面，AI模型能力持续突破；另一方面，不同于此前算力独强、应用疲软的格局，目前Google正加速应用生态AI转型，其算力需求有望爆发式增长。中信建投建议关注AI（光刻机、国产算力）、新能源（固态电池、核电）等前沿科技赛道。

第二样：实物资产——对抗货币贬值的“压舱石”

任泽平在《2026十大超预期》中明确预判：大宗商品涨价狂潮超预期。美元贬值、康波周期、AI需求爆发，三大利好历史罕见。他称2025年为大宗商品元年，2022年启动贵金属，2025年启动基本金属。

2025年，黄金斩获65%涨幅，白银上涨129.83%，铜上涨42.52%。进入2026年，机构普遍看好实物资产的持续表现。

黄金：长期逻辑未变

中国银行在2026个人金融全球资产配置白皮书中表示，2026年全球大类资产配置顺序为贵金属、有色金属、权益、债券。黄金、白银表现或持续优于铜、铝等有色金属。

摩根大通预计，今年央行和投资者的多元化配置需求将持续坚挺，足以推动金价在2026年底前升至每盎司6300美元，并在2027年进一步上行至约6600美元。

平安期货李晨阳指出，在全球储备资产重构背景下，多国央行持续且分散化的购金行为，为金价提供了坚实的结构性买盘。此外，地缘政治的不确定性与全球债务高企持续侵蚀法定货币的长期信用，黄金的终极货币属性正在日益凸显。

有色：AI时代的“新石油”

李晨阳认为，铜、铝是最具潜力的结构性行情的“引领者”。无论是电网建设、新能源汽车，还是人工智能数据中心，它们带来的电力基础设施升级，都对铜、铝等金属形成了穿越经济周期的刚性需求。与此同时，供应端矿山品位下降、投资不足带来的产能瓶颈长期存在。

中信建投同样看好资源品，认为资源品很可能成为A股在科技主线后一条新的主线方向。看好资源品价格上涨的逻辑包括：全球货币宽松、黄金比价、供需缺口、价格趋势、国内补库周期开启等。

普通人怎么抓？

对于普通投资者，配置实物资产不必直接参与期货市场。可以通过黄金ETF、有色金属ETF或资源类股票间接参与。杨德龙提醒，投资者应关注几个关键指标：产品的风险收益特征是否与自身匹配、基金管理人的历史业绩是否稳健、投资策略是否清晰可理解。

平安期货对不同风险承受能力的投资者给出了差异化建议：保守型投资者可配置不超过5%的黄金ETF；稳健型投资者商品占比可在5%-10%；进取型投资者可适度超配股票与商品，商品占比在10%-15%。

第三样：核心人力资产——投资自己，永不贬值

如果说权益资产和实物资产是“向外求”，那么核心人力资产就是“向内求”——这是普通人最容易忽略、但回报率最高的资产。

贝莱德中国区负责人范华在2026年新春寄语中强调，当前全球市场正被五大颠覆性趋势共同重塑：人工智能带来的技术跃迁、地缘格局的演变、能源与低碳转型、人口结构变化，以及新金融。在这样的环境下，投资自己的能力，是最确定的“护城河”。

AI时代，人力资产价值正在重构

任泽平指出，AI不是风口，是海啸。奇点时刻，超级应用大爆发，大模型、机器人、AI医疗、自动驾驶、商业航天将走进每个人的生活。微软AI负责人预测，律师、会计等大多数白领工作将在“未来12-18个月内”完全自动化。

但与此同时，AI也在创造新的财富神话。马斯克身价突破8000亿美金，登顶全球首富；创立仅几年的AI Agent独角兽MANUS，被META几十亿美金收购。非典型通胀正在上演：有的价格涨到天上去，科技大厂开出几千万年薪挖角AI科技人才，AI领域毕业生就业火爆。

普通人怎么抓？

第一，持续学习，拥抱AI。大成基金指出，不同于此前算力独强、应用疲软的格局，2025年OpenAI、Anthropic等纯AI原生应用ARR（年度经常性收入）大幅增长，Google也通过AI赋能传统业务获得可观增量收入。这意味着，掌握AI工具的人，正在成为职场中的稀缺资源。

第二，深耕核心技能。中信建投认为，从政策面、基本面、资金面视角，科技成长是逻辑最顺的方向。无论你身处哪个行业，具备深度思考、复杂问题解决、创新创造能力的人，永远不会被AI替代。

第三，管理好“心理账户”。杨德龙提醒，投资者要根据自身风险偏好确定合理的配置比例，这是许多普通投资者最容易忽略的朴素原则。同样，在人力资产的“投资”上，也要认清自己的方向，不盲目追热点。

写在最后：三样资产，一个核心

2026年，约50万亿存款到期，利率进入“1时代”，楼市不再是无脑选项。普通人财富的最后一战，不是靠押注单一赛道，而是靠三样资产的均衡配置：

• 权益资产：分享国运红利，在“慢牛”中慢慢变富
• 实物资产：对抗货币贬值，做财富的“压舱石”
• 核心人力资产：投资自己，永不贬值

贝莱德范华给出三点建议：第一，在低利率环境下，要管理收益预期，增加承受波动的能力；第二，要关注投资组合中股票、债券、商品等大类资产的比例；第三，在当前高波动低利率的宏观环境下，全球配置正当时。

任泽平说得好：“正确的做法是，看长远，想本质，敢出手，耐得住。提前布局，静待花开。掌握规律，才能把市场变成提款机。”

2026年，抓住这三样，未来十年稳了。

评论区开放：

50万亿存款搬家，你的钱今年打算往哪放？是加仓权益、配置黄金，还是投资自己？

一人留一条自己的2026配置思路——三年后回头再看，谁是清醒者，谁是错过者。