都在喊“回本了就跑”，但真回本了你舍得吗？

来源：市场资讯

（来源：策略优基基）

最近的市场用一个字形容：颠。前几天还在嗨唱“牛市来了”，过几天就怀疑人生。账户更是刺激：星期二浮盈20%，星期五可能就倒贴了。

这时候，比买什么更纠结的是：什么时候卖？

卖早了？怕踏空后面大肉，拍断大腿；

卖晚了？眼看煮熟的鸭子飞了，后悔得想撞墙。

其实，投资里最难的从来不是买入，而是卖出。为了治好这种“卖飞焦虑”和“贪婪拖延”，出现了一种“自带刹车和收银台”的聪明策略——多资产自动止盈。

1、 治好“贪念”，到点自动下车

这种策略的核心卖点非常性感：自动止盈。产品成立之初就定好了一个“小目标”（止盈收益率）。我们不需要天天盯着K线图，也不用纠结是走是留。一旦业绩达标，系统触发机制，锁定利润，落袋为安。

这种机制专治你我的弱点：

克服贪婪：铁一般的纪律，不依赖主观判断，拒绝“这就去卖”的犹豫。

提升效率：止盈后资金回流，让你有机会根据新形势重新布局，避免被动坐电梯。

锁定胜果：只有把账面的“浮盈”变成银行卡里的数字，才是真的赚钱。

2、不把鸡蛋放在一个篮子里

进入2026年，A股轮动极快，黄金也上蹿下跳。在这样高波动的环境里，谁能扛得住？答案是：多资产配置。

真正的稳健，不是在牛市中狂飙，而是在风暴来临时有伞。

我们推崇的这类多资产配置策略，其核心不在于预测哪个资产明天会涨，而在于均衡风险。它通过量化模型，将资金分布在相关性较低的国内权益、海外权益、固收以及大宗商品（如黄金）中：

经济扩张时，股票贡献收益；

增长承压时，债券与黄金做“压舱石”。

波动加剧时，自动化的波动率控制机制会像“刹车系统”一样，及时调低风险资产权重，保护利润。

这种策略利用资产间的低相关性，东边不亮西边亮，即使面对极端行情，也能展现出极强的韧性。

3、自带“减震系统”，晕车党的福音

仅仅分散还不够，专业的机构还会加上双重保险：风险平价+波动率控制。

传统的资产配置往往是“资金均分”，但实际上股票的风险远高于债券。风险平价模型关注的是“风险均分”，即让每类资产对组合的风险贡献相等。这样可以避免组合的表现被单一高波动资产（如股票）完全主导。

而波动率控制就好比给赛车装上了“自动刹车系统”。系统每日监测组合的波动情况，一旦市场波动率飙升（风险变大），模型会自动降低仓位；当市场平稳时，再提升仓位。这种机制能有效控制最大回撤，让投资体验更加舒适。

这一套组合拳打下来，不仅控制了最大回撤，更让持有体验变得“丝滑”，专治各种市场“晕车症”。

理财的终极目的，是为了更好地生活。

在即将到来的长假里，愿您能放下波动的焦虑，陪家人看一场电影，吃一顿年夜饭，拥有“看得见、摸得着”的幸福。

祝您新春快乐，阖家幸福，年后“开门红”！