2026.2.11【A股早报】：大批机构计划重仓持股过节！

2026.2.11【A股早报】：大批机构计划重仓持股过节！

「市场动向」

昨日市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。截至收盘沪指涨0.13%报4128.37点，深成指涨0.02%报14210.63点，创业板指跌0.37%报3320.54点。沪深两市成交额2.11万亿元，较上个交易日缩量1439亿元。板块方面，影视院线、短剧游戏、AI应用等板块涨幅居前，贵金属、白酒等板块跌幅居前。

「走势预判」

从技术形态上看，大盘收出缩量十字星，振幅很小，但全日始终稳定在20日线之上。由于大盘连续两日站稳20日线，则20日线有机会转为短期重要支撑位。考虑到大盘尚未有效突破1月平台压力位，那么节前几个交易日，大盘有可能会围绕当前点位窄幅震荡。连续横盘震荡蓄势后，大盘将在节后做出方向选择。

「宏观消息」

1、货币政策：2月10日，央行发布《2025年第四季度中国货币政策执行报告》，总结2025年货币政策执行情况，分析当前经济金融形势，明确下一阶段政策取向。

2、主力机构：临近春节长假，机构普遍面临持股过节还是持币过节的抉择。有媒体最新调查数据显示，超6成私募倾向于重仓或者满仓过节。而截至昨日，还有13家券商密集发布策略观点，罕见形成一致共识，均建议持股过节。

「行业消息」

1、低空经济：昨日，工信部等五部门发布《关于加强信息通信业能力建设支撑低空基础设施发展的实施意见》。要求加强低空装备与低空信息通信的融合创新与设备研发，推进5G/5G RedCap模组与低空航空器的适配验证。探索低空通信、导航、监视功能融合模组研发，加速技术和产业成熟。相关公司（包括但不限于）：思特奇（300608）、苏奥传感（300507）、万丰奥威（002085）、中信海直（000099）等。

2、医疗器械：昨日，中国国际医疗设备与器械交易（集采）平台在天津市揭牌上线。国际交易平台是在国家医保局指导下，将推动实现医疗设备与器械“全球买、全球卖”，是助力中国医药产业走出去的又一重要实践。相关公司（包括但不限于）：宝莱特（300246）、中红医疗（300981）、采纳股份（301122）、可孚医疗（301087）等。

3、AI应用：字节的Seedance 2.0热度未消，其又一款图像生成模型迎来了更新。昨日，2月10日，字节跳动旗下剪映宣布上线新一代图像生成模型——Seedream 5.0预览版，称可与谷歌旗舰产品对标。相关公司（包括但不限于）：浙数文化（600633）、值得买（300785）、石基信息（002153）、宣亚国际（300612）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股15只，净卖出超过1000万的个股11只。周二机构席位买盘小幅释放，卖盘中幅萎缩。剪刀差缩小后，机构资金从周一小幅净流出转为小幅净流入。

主线热点中（近期机构主攻方向），商业航天再被大幅加仓，贵金属、光伏和能源设备被小幅加仓。AI应用和化工被中幅减仓。

非主线热点中（近期机构少量参与方向），有色金属被中幅加成，风电、白酒和钢铁被小幅加仓。造纸、消费电子和露营经济被小幅减仓。

总体来看，周二机构和游资操作方向趋同。游资买盘和卖盘同时释放，但买盘释放更多，从周一小幅净流入转为中幅净流入。机构买盘小幅释放卖盘中幅萎缩，从小幅净流出转为小幅净流入。可以看出，周二两市窄幅震荡时，机构和游资都在加仓。板块资金流向上看，在主线热点中，机构和游资仅合力加仓了光伏。此外，游资重点加仓AI应用，机构则有高抛减仓。机构重点加仓商业航天，游资并未参与。由于机构和游资并未向其他方向大幅调仓，所以近期暂时不会有新主线热点顶上来。

「游资操作」

中山东路：万向钱潮（汽车零部件+机器人）1.36亿、博纳影业（AI应用+影视院线）1.15亿、捷成股份（AI应用）1.09亿、光线传媒（AI应用+影视院线）1.6亿；

作手新一：亚康股份（AI应用）3902万、荣信文化（AI应用）5369万；

宁波桑田路：雅博股份（光伏）2287万、韩建河山（水泥）1442万；

玉兰路：大位科技（云计算）8721万；

曲江池：百川股份（化工）4165万。

「账户变动」

「操作思路」

综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，明日开仓方向可选商业航天或CPO。

「今日计划」

中航西飞000768，商业航天，20日线不破布局10%。

海格通信002465，商业航天，10日线不破比较10%。

2股都达成进场条件则2选1。

「持股策略」

长缆科技002879，能源设备，依托20日线持仓。

齐翔腾达002408，化工，依托20日线持仓。

捷顺科技002609，AI应用，依托30日线持仓。

南兴股份002757，AI应用，依托30日线持仓。

快可电子301278，光伏，依托20日线持仓。

「核心股池」