10年期国债收益率久违下破1.8%关口，30年国债ETF（511090）早盘窄幅震荡

2月10日讯，国债市场早盘窄幅震荡。截至上午10:00，30年国债ETF(511090)跌0.08%。债市方面，30年期国债期货合约(TL2603)最新价为112.59元，跌0.08%，成交量为15446手，总持仓量为110344手。其余国债期货合约10年期国债(T2603)涨0.01%；5年期国债(TF2603)涨0.01%；2年期国债(TS2603)持平。(数据来源：中国金融期货交易所)

1.资金面

央行今日开展3114亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.40%，与此前持平。银行间主要利率债收益率普遍下行，截至昨日下午16:30，10年期国债活跃券250016收益率下行0.6bp报1.796%，10年期国开债活跃券250215收益率下行1.7bp报1.9165%，30年期国债活跃券2500006收益率下行0.25bp至2.223%。(数据来源：中国人民银行官网、中国货币网)

2. 债市资讯

2月9日，10年期国债收益率久违下破1.8%关口，Wind数据显示，昨日10年期国债收益率最低触及1.793%，为2025年11月以来首次。1月以来，10年期国债收益率已从高位累计下行10BP。有市场人士认为，在其他资产普遍高波动的背景下，近期债市迎来持续修复行情，一方面是债市配置价值凸显，机构持券过节意愿更强；另一方面，央行持续释放暖意，市场对宽货币博弈升温。

历史数据显示，债市在春节前后同样呈现出周期性特征。节前30日，市场通常表现偏强，主要得益于央行加大公开市场操作以维护流动性稳定，以及银行、保险等配置型机构较强的投资需求。展望后市，多数机构对债市表现持乐观态度，节后主要干扰因素或转向基本面和股债跷跷板效应，以及本周即将披露的通胀数据等经济指标是市场关注的焦点。

风险提示：中债-30年期国债财富(总值)指数(代码:CBA21801.CS)来源于中债金融估值中心有限公司(“中债”)。本基金为被动投资的交易型开放式指数基金，主要采用抽样复制策略，跟踪标的指数市场表现，具有与标的指数所表征的市场相似的风险收益特征。投资者投资于本基金面临标的指数回报与相应市场平均回报偏离、标的指数波动、跟踪误差控制未达约定目标、标的指数变更、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等潜在风险。

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