马斯克团队秘密走访！这个市场要变天了？

这边达沃斯刚结束，马斯克就紧急派团队来到中国密访光伏企业，而且还是Tesla和SpaceX双线分头推进。

Tesla团队目前仅处于验厂阶段，到访多家产业链企业进行技术调研；SpaceX团队则聚焦光伏设备端，尤其是异质结设备厂商。

有企业人士表示，目前能整线供应异质结设备的企业较少，此前马斯克团队曾向国内某异质结企业稳定采购，且合作还在持续。

其实马斯克这一动作，与近期公开的表态高度吻合。

• 年初马斯克在访谈中便大谈想要用光伏方案利用太阳能。
  

• 1月下旬的达沃斯论坛上，也宣布SpaceX与Tesla计划三年内在美国建设200GW光伏产能，目标每年部署约100万颗太阳能AI卫星。

• 2月初，SpaceX完成对人工智能初创公司xAI的收购。这笔交易也被认为是马斯克在“航天+人工智能（AI）”领域推进纵向一体化布局的重要一步。

按照马斯克的设想，无论是AI数据中心，还是SpaceX星链计划每颗卫星，都需要一个稳定且能提供持续供电的系统。

传统地面电网显然已经难以承载这种规模的需求增长，并且在稳定供给方面，太空光伏相比地面光伏的优势也十分明显。根据推演，光伏发电的年发电小时数可以达到地面的7到10倍。

马斯克进一步推断，4年后，SpaceX将每年部署约100万颗太阳能AI卫星，届时部署AI成本最低的地方将是太空。

这听起来近乎疯狂，但从理论上看，这套系统近乎完美，不耗费地球资源，又能更大程度利用太阳能，且基本上是一本万利的生意，毕竟太阳光不用花钱。

问题是，为什么马斯克偏偏是现在来中国“取经”？

降维打击

首先我们需要知道，太空光伏虽然听起来不是一件简单事，但在实操上，其实并不复杂，目前已经有多家企业开始在低空轨道进行测试。

并且各大券商机构也给了较为明确的预期。

• 长江证券指出，太空数据中心光伏空间中性假设就高达1.33万亿，乐观假设高达2.38万亿，对应600GW的组件年需求，市场空间是6000亿。

• 至于技术，华西证券研报显示，SpaceX已选定P型HJT电池作为太空光伏大规模量产的技术方案，自2023年起累计完成上万片测试。

图源网络，侵删

异质结电池具备薄片化、轻量化的特点，可以降低发射载荷，显著降低单位功率的发射成本。这与SpaceX追求的高通量、低成本发射逻辑高度契合。更重要的是，HJT是钙钛矿叠层电池的最优底电池，具备长期技术演进潜力。

然而，即便路径已经非常明确，但是美国本土却缺乏从HJT到钙钛矿的整线装备能力。从这个角度看，马斯克团队考察光伏企业并非一时兴起，而是其太空能源战略的重要一环。

只是，为什么来的是中国？

我们可以看一组数据，2025年，全球每100块光伏组件里，有80块是中国造的；每100片硅片里，97片来自中国；就连最上游的多晶硅，中国也占了88%。

这不仅仅是产能规模的优势，更是技术迭代速度、成本控制能力、供应链响应效率的全方位领先。

据欧盟委员会测算，中国光伏制造总成本相较欧洲低35%，较美国低20%。以光伏组件为例，中国生产的产品较美国和欧盟生产的产品节约成本超过50%。这种成本差距不是某个单一环节的优势，而是全产业链系统性效率的体现。

即便在2025年下半年行业经历了一轮产能过剩导致的价格战，中国光伏企业仍然保持着显著的成本优势。以单晶硅片为例，国内头部企业的非硅成本已经压缩到每片0.15元以下，而海外同类产品成本往往是这个数字的2-3倍。

对于马斯克这样追求极致性价比的企业家而言，成本永远是第一考量。特斯拉能在电动车领域实现盈利，很大程度上得益于对成本的严苛控制。如果他的太空光伏计划要与传统地面光伏竞争，必须将度电成本压到足够低的水平，而这离不开中国供应链的支持。

当然，如果你以为中国光伏企业只会打价格战，那就大错特错了。

过去十年，光伏技术的迭代速度堪比半导体行业。从单晶替代多晶，到PERC替代BSF，再到TOPCon和HJT的崛起，每一次技术革命的时间窗口都在缩短。而在每一轮技术切换中，中国企业不仅没有掉队，反而越跑越快。

客观的讲，中国企业掌握几乎所有的技术路线，以及所有上下游产业链，无论马斯克计划自建产能还是扶持供应商，想要什么，我们就能给合适的方案。

这也是当下资本市场如此兴奋的原因，没有人会跟巨大的市场过不去，更没人愿意继续活在当下处境中。

变局降至

对于中国光伏企业来说，正处于一个微妙的阶段。

过去两年，光伏行业深陷“产能过剩+价格战”的境况，硅料、组件价格一路下探，市场普遍悲观。行业协会名誉理事长王勃华给出的一组更具冲击力的数据：33家上市企业的业绩预减和预亏合计约400亿元，是预增规模的十倍左右，说明行业亏损正在继续放大。

当下市场重估的触发点恰逢光伏行业低谷，马斯克的“大饼”，也算是给这些萎靡的光伏厂商打上一针强心剂。

图源网络，侵删

因为马斯克这次秘密走访，不是一个简单的订单问题。如果哪家企业真能够得到马斯克的背书，意味着进入了一个完全不同的竞争维度。

并且与“果链”里中国企业更多是做组装、做代工的模式不同。在太空光伏这个新赛道上，马斯克需要全球供应链，并且中国企业卡住的是关键设备和材料，议价权更高。

也就是说，在本就技术领先的背景下，主流太空光伏的技术标准、接口规范、制造工艺的话语权，还可能继续向中国企业倾斜。

不过一个现实是，从产业链的角度看，SpaceX 直接采购中国光伏组件、或者在国内建厂生产的可能性较低，但采购设备的概率较大。

一位曾接洽过马斯克团队的光伏企业人士表示：“见到了马斯克团队的技术专家，他们主要是为了了解中国相关产业的现状，我认为SpaceX不太可能从中国厂家采购光伏组件，买设备的概率比较大。”

据接近马斯克团队的消息人士也透露，他们正在考虑采购HJT电池生产线，“因为 HJT 电池产线的自动化程度比较高，需要的人工比较少，适合在美国生产。”

并且美国《通胀削减法案》(IRA)为本土清洁能源产业提供了巨额补贴，但要求一定比例的本土化生产。

所以马斯克可能的策略是：通过与中国企业合作，引入技术和部分产能，在美国本土建立组装工厂，既享受政策红利，又利用中国供应链的成本优势。这种模式，正是他在特斯拉业务上验证过的成功路径。

毋庸置疑，只要马斯克的200GW产能计划能够落地，无论采用哪种模式，对中国光伏设备企业而言将是一个重大利好。

据机构测算，200GW产能对应未来三年年均60至70GW的设备采购需求，涉及硅片、电池、组件等多个环节，利润体量可能达到80至100亿元。

太空光伏组件的高溢价特性也值得关注。地面光伏组件单价约0.7元/W，而太空组件单价可达100元/W以上，是地面产品的100多倍。这意味着，一旦进入太空光伏供应链，企业的盈利能力将获得质的提升。

当然，机遇背后也存在风险和不确定性。

一方面是出口管制问题。虽然HJT设备目前未列入官方管制清单，但如果交易涉及可能用于军事目的的情况，仍需进行严格的合规审查。SpaceX作为与美国国防部、NASA 有着紧密合作关系的企业，其采购行为必然受到更多关注。

另一方面则是技术竞争的长期性。中美在商业航天领域的竞争日趋激烈。太空光伏作为卫星星座的核心能源解决方案，其重要性不言而喻。

不过对于马斯克的团队来说，来中国不是为了谈条件，而是为了找到那个唯一还能让光伏梦想继续推进的现实路径。毕竟从全球光伏产业链来看，无论是在光伏制造装备领域，还是在光伏组件制造领域，中国都处于绝对优势地位。

只是对于中国光伏的未来，不能只靠马斯克来定义。中国光伏企业能否借这次机会，跳出低维度的价格博弈，走出“又苦又卷”的宿命，才是意义所在。

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