关店、梭哈AI，理想这是要转型？

你所熟悉的那个车圈，正以一种前所未有的方式滑向一个陌生的方向。

2026年开局，缺芯、销量下滑、那谁谁又燃了……这类信息充斥着人们的视野，也从不缺乏流量。但更能触发笔者关注的，却是一些“非常规”的碎片信息：比如特斯拉，这家电动车领军巨头计划退出部分电动车业务，把部分工厂转向机器人生产；又比如理想，这家率先实现盈利的新势力入局人工智能，目标同样锁定人形机器人。

这是怎么了？为什么特斯拉和理想都开始“不务正业”，把目光转向人形机器人？

在尝试得出结论之前，我们先看一下两家企业的生存现状。

先看特斯拉，2025年全球交付163.6万辆新车，同比下降约8.6%（连续两年下滑），与之对应的财务数据，是汽车业务整体营收下降3%与净利润下降46%。事实上，如果只聚焦汽车业务的话，这家电动汽车领军企业的毛利率已经连跌四年——2021年至2025年分别为29.3%、28.5%、19.4%、18.4%、17.8%。

理想这边，2025年交付40.6万辆，不仅远低于年初设定的70万辆目标，甚至没能完成调整后64万辆的保守预期，同比下滑19%，财务指标方面，鉴于其四季报暂未披露，我们只能参照前三季度的数据看个大概——2025年第三季度，理想营收274亿元，同比减少36.2%，净亏损6.24亿元，连续11个季度盈利至此终结。

也就是说，两家都面临着新车销量与财务指标的双重下行压力。

俗话说“穷则思变”，面对新的挑战，特斯拉的应对堪称激进，加州工厂停产Model S和Model X车型，该厂区改造为生产Optimus（擎天柱）人形机器人的基地，目标年产100万台。与之伴随的是，特斯拉计划今年向机器人与AI领域投入200亿美元，这笔资金不仅用于多家机器人工厂的产能扩张，还会推动Robotaxi（自动驾驶出租车）业务规模化，以及搭建人工智能基础设施。

甚至，马斯克已明确表示，特斯拉要跳出原本的核心电动汽车业务，计划斥资数十亿美元自建半导体工厂，实现逻辑芯片与存储芯片的自给自足，目标是“消除未来三到四年可能出现的供应瓶颈。”显然，这些芯片绝不仅仅是为了满足汽车业务所需，未来庞大的机器人产业才是关键。

跟特斯拉相比，理想虽然没有明确表示要收缩现有战线，但李想本人对机器人业务已经表达出明确的信号，并通过1月底的一场全员线上会议传递给外界。

这场全员大会来的很突然，网上到处充斥着“全员懵”的声音，因为这场两个小时的会议中，李想全程对车只字不提，只谈AI。其核心内容，大致有三点：2026年是AI公司“上车”的最后窗口；最晚到2028年，L4自动驾驶必然落地；理想明确进入人形机器人领域，相关项目将尽快落地亮相。

据称，李想喊出的口号是：全球同时布局基座模型、芯片、操作系统、具身智能等AI全栈技术的公司最终可能不会超过3家，理想的目标是成为其中之一……

同时，理想已经启动了力度空前的组织架构调整，其研发体系将重组为三大团队：基座模型团队、软件本体团队、硬件本体团队，调整的重点是自动驾驶团队被拆分——原自动驾驶高级副总裁郎咸朋出任硬件本体负责人，主要负责机器人研发（原汽车业务也划入硬件本体）；至于自动驾驶团队，则被并入到理想智能空间副总裁勾晓菲负责的软件本体团队，也就是说，智能座舱和智能驾驶的研发合并了。至于基座模型团队，则由詹锟领导，其负责统筹VLA和自研芯片融合。

如此一来，组织架构调整后的理想，研发体系上已经没有把汽车太当回事儿，怎么看这都像是要梭哈AI的节奏。

难道，理想真要放弃汽车业务？这显然是不可能的。

很简单的一个道理，甭管李想本人再怎么看好AI的未来，但其对全体员工宏大的叙事中，都需要庞大的现金流去支撑，这些钱只能来自于汽车业务。

就像特斯拉，无论将来要做什么，眼下都得仰仗电动汽车这只现金奶牛，正因如此，马斯克宣布下个季度开始停产的也只是加州工厂生产的高端小众车型Model S和Model X，这两款车2025年全球交付量不足3万辆，占比不足2%，尤其去年四季度，这两款车加上Cybertruck合计交付数据仅11642辆，同比暴跌51%——正是基于Model S和Model X的销量持续萎靡，特斯拉的财报中两年前就不再单独列出这两款车的数据，而是归入“其他车型”类别。

事实上，去年在汽车业务上栽了两个大跟斗的理想（一是MEGA自燃引发召回，约损失17.64亿；二是整体销量溃败，从去年6月起连续同比下滑至今，今年1月继续跌7.55%），如今正对汽车业务进行大刀阔斧的内部梳理。

首先是产品，尽管i8和i6两款纯电SUV车型正处于上升期，尤其后者正处于产能爬坡关键节点，但其2026年的发力点都将回归增程，因为全新L9很快就要来了，这款车尺寸加大、电池包加大，纯电续航将达到400公里级别，自研的智驾芯片M100也将优先搭载，座舱则搭载高通最新款8797芯片，目标是保住40万元以上市场，甚至“重回增程产品行业领先地位”。

按照理想内部会议的说法，一旦全新L9如愿，那接下来L8/L7等增程车型就不愁了。甚至，为了匹配新的打法，理想内部还重新定义了汽车产品线，原来按照价格区分的三条产品线收缩成两条：MEGA、L9、L8、L7整合为一条产品线，i系列及L6为另一条产品线。

其次是渠道，理想计划今年上半年关闭大约100家低效的零售门店，其中包括众多一、二线城市商超核心地段门店，这些门店普遍存在租金高、转化率低的共性。

这些面临关闭的核心商超门店，多数都是2024年为了匹配80万辆年销量目标而铺开的，这使得理想在全国159个城市拥有547家零售中心，对2026年55万辆这个目标而言已经严重超标，瘦身势在必行。

而且，理想已经着手部分门店开始推行“店长讲车”，这对一线管理者提出了更高的专业与销售要求，能力不匹配者将被转岗，而非继续留在核心销售岗位。

驾值观

不难看出，重回创业公司模式的理想，正对自身运营能力发起一场内部革命，这不但事关当下的生存，更将决定李想的AI大业是否能从PPT层面落地。

只不过，车圈并非李想对人形机器人有想法，在此之前就已经有国内同行提出并付诸行动。比如小鹏，其IRON人形机器人于去年11月公开发布亮相，据称今年底量产，这一进度跟特斯拉Optimus基本一致；又比如奇瑞，其步伐更快，去年就已经向全球30多个国家交付了300多台人形机器人Mornine（墨茵），也是全球首个通过欧盟软硬件双重CE认证的人形机器人。

不仅如此，包括长安、比亚迪、上汽、吉利、蔚来等在内的多家车企，在人形机器人领域都有布局，大家所看重的，其内核是“具身智能”这项技术，因为智能汽车的发展离不开这个领域的相关探索，很多基础技术也是相通的。

但需要注意的是，车企的本分还得是车，尽管各自名称都在往“科技公司”靠拢，正如魏建军所说：“人形机器人现在就是个技术探索的下注平台，长城不会把它当主赛道，我们的核心还是造车，靠业绩说话！”

唯一的例外，应该就是特斯拉了，或者说是马斯克本尊——对他，特斯拉股东们去年11月通过了一项十年万亿美元的薪酬方案，在罗列出的几大解锁条件中，不但有严苛的公司市值、财务指标、特斯拉汽车销量与Robotaxi运营目标，对Optimus人形机器人也提出了非常明确的100万台部署指标。

所以，马斯克有着充足的动力去砍掉百万级身价的Model S和Model X，但理想却不见得有那个勇气砍掉50万元级的MEGA，尽管这款车已经让理想吃了不少苦头，关键是销量也就那样，上市23个月才刚刚3万辆。