沃尔核材(09981)2月5日至2月10日招股 预计2月13日上市

智通财经APP讯，沃尔核材(09981)于2026年2月5日至2026年2月10日招股，该公司拟全球发售约1.40亿股H股，其中香港发售占10%%(可予重新分配)，国际发售占90%(可予重新分配)，每股发售股份20.09港元。每手200股，预期股份将于2026年2月13日在联交所开始买卖。

公司的主要业务包括：(i)电子通信业务，涉及(a)通信电缆产品(包括高速铜缆、消费及工业綫缆);及(b)电子材料的开发、制造及销售;(ii)电力传输业务，涉及(a)新能源汽车电力传输产品(包括新能源汽车充电类产品及动力电池安全防护产品);及(b)电缆附件的开发、制造及销售;及(iii)其他业务，主要包括风力发电业务。特别是，于业务纪录期，公司的热缩材料销售额占电子材料收入的绝大部分。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年全球收入计，公司在通信电缆制造商中排名第五，占全球市场份额的12.7%。公司在全球热缩材料行业中排名第一，按2024年全球收入计，占全球市场份额的20.6%。按2024年全球收入计，公司在全球新能源汽车电力传输产品行业中排名第九，占全球市场份额的1.9%。按2024年全球收入计，公司在全球电缆附件行业中排名第七，占全球市场份额的2.5%。

公司相信该等成就源于公司对产品创新的持续投资。截至2025年9月30日，公司持有547 项发明专利。凭借公司广受认可的产品质量及领先的市场地位，公司于业务纪录期实现了强劲增长。根据按照国际财务报告准则会计准则编制的财务报告，公司的收入由2022年的人民币53.37亿元增加至2023年的人民币57.19亿元，并进一步增加至2024年的人民币 69.20亿元;公司的净利润由2022年的人民币6.6亿元增加至2023年的人民币7.58亿元，并进一步增加至2024年的人民币9.21亿元。于截至2025年9月30日止九个月，公司的收入及净利润分别为人民币60.77亿元及人民币8.83亿元。

公司已与HHLRA、上海景林及华泰资本投资(有关景林场外掉期)、Jump Trading、惠州惠联、江西铜业及国泰君安证券投资(香港)有限公司(有关江西铜业场外掉期)、深圳新世界、高时、雾凇、SCV Alpha、Yield Royal、国惠香港、璞信国泰君安证券投资(香港)有限公司(有关璞信场外掉期)、新宙邦香港、易亚投资管理、Factorial、前海辰星订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购合共约1.24亿美元(或9.69亿港元，按1美元兑7.79735港元的汇率计算)可购买的有关数目的发售股份(向下约整至最接近200股H股的完整买卖单位)。

假设发售价为每股发售股份20.09港元(即招股章程所述发售价范围的最高金额)，经扣除包销费用及佣金以及公司就全球发售应付的估计开支后，公司估计将收取的全球发售所得款项净额将约为27.34亿港元。根据公司的战略，公司计划将所得款项按下述金额用于下列拟定用途：45%将用于实现产品组合多元化及升级产品以扩展业务范围并增加市场份额及渗透率，从而巩固公司于电子通信及电力传输行业的领先地位。27%将用于拓展全球业务版图、提升中国及马来西亚产能，以满足快速增长的海外市场不断增加的需求。18%将用于潜在战略投资及╱或收购。具体而言，公司计划寻求合适的战略投资及╱或收购以拓展研发能力及专业知识，通过资源整合强化在价值链中的地位，确保供应链稳定性，并更好地满足下游应用场景的需求。10%将用于营运资金及一般企业用途。