光伏又破纪录：新增装机315GW，未来不再是规模化扩张时代

21世纪经济报道记者曹恩惠

近日，国家能源局正式发布了2025年度全国电力统计数据。

数据显示，截至2025年底，全国累计发电装机容量38.9亿千瓦，同比增长16.1%。其中，太阳能发电装机容量12.0亿千瓦，同比增长35.4%；风电装机容量6.4亿千瓦，同比增长22.9%。2025年，全国6000千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用3119小时，比上年同期减少312小时。

据此可以测算出2025年度国内风电、光伏新增装机数据。结合2024年度的全国电力统计数据，21世纪经济报道记者计算得出：2025年我国光伏、风电新增装机分别达到约315GW、119GW，双双创下历史新高。

2025年，中国光伏产业进入调整期，整治“内卷式”竞争的背景下，行业对于需求预期也经历了一波三折。

特别是在2025年2月，由国家发展改革委、国家能源局联合发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知（发改价格〔2025〕136号）》（下称“136号文件”），提出自2025年6月1日起投产的新能源增量项目全面进入电力市场、通过市场交易形成价格。这被业内视作《136号文件》影响下新增项目投资回报率将增加不确定性，进而影响下游电站投资商的装机积极性。

不过，这也直接引发了第二季度的“抢装潮”。

根据国家能源局的数据，2025年4月、5月国内光伏新增装机分别为45.22GW、92.92GW。而随着“抢装潮”过后，下游装机规模迅速下滑，特别是第三季度，其三个月累计新增装机量仅约28GW，远不足4月份单月的新增装机量。

值得一提的是，2025年12月，国内光伏新增装机规模一度回升至40.18GW，环比大增82%，但较2024年同期相比却萎缩超过40%。

而与光伏新增装机规模大幅波动所不同的是，2025年却是可以堪称“风电大年”，119GW的新增装机量较2024年大幅增长49%。对此，中金公司分析认为，其背后的需求动力得益于大基地项目的集中建设以及“十四五”末年各下游业主的努力执行既定装机规划。与此同时，该机构对于2026年中国风电新增装机维持乐观展望并表示，结合日前举行的中国风能新春茶话会上所预计“2026年中国风电新增装机120GW，且2027-2028年稳定在120GW左右”的业内判断，其认为这一口径对未来三年行业需求起到底线支撑，实际行业需求或有希望略超这一规模。

但相较之下，业内对于未来光伏新增装机规模的增长潜力略有分歧。一个信号是，在2025年12月举行的中国光伏行业年度大会上，行业协会首次取消年度预测。从长期来看，大部分机构分析认为，随着高增长态势的终结，全球光伏装机增速未来都面临放缓的风险。

值得注意的是，进入2026年以来，光伏多环节供给端呈压减态势，成本虽然驱动电池、组件价格上涨，但下游需求并未跟进。行业机构InfoLink Consulting最新发布的研究观点认为，目前整体市场需求持续弱势。“国内市场在手地面项目订单执行量逐步下滑，新签订单能见度有限；海外市场拉货节奏则受到出口退税影响反转增强，预期一季度出货将以海外市场为主体。”

在增长放缓甚至负增长的预期下，国内光伏产业正在迎来从规模扩张向质量效益转型的关键阶段。

2026年1月28日下午，工业和信息化部召开光伏行业企业家座谈会。

会议强调，当前形势下，“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾，各部门要加强协同、同向发力，综合运用产能调控、标准引领、质量监督、价格执法、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段，以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。光伏行业协会要积极履行职能，依法依规推进行业自律，创新方式方法，坚决破除行业“内卷式”竞争。