当前的市场就要抓住主线

最近A股的行情真的太分化了。有人追涨被套，有人躺着喝汤，核心原因就一个——没踩中主线！当前A股大盘不算普涨，但赚钱效应全集中在少数板块里，其中商品资源和科创芯片板块，就是最硬的两条主线之一。

先看资源板块，受金属、原油等商品涨价逻辑提振，资源类板块近期热度攀升，其中，有色金属表现尤为亮眼，板块内频频涌现涨停热股。1月28日，现货黄金再创新高，首次突破5200美元/盎司大关。

再看芯片板块，这一年稳中有升、持续性极强。上证科创板芯片指数近一年涨幅超过60%，是名副其实的长期赛道。

可能有人会问，为啥这两个板块如此强势？其实核心逻辑很简单：资源板块受益于全球供需紧张和周期复苏，而芯片板块则是AI算力爆发+国产替代的双重红利。两者都有实打实的基本面支撑，不是短期题材炒作，所以才能成为市场认可主线，后续持续性值得期待。

科创芯片领域正成为这场科技竞赛中最炙手可热的赛道，其强势表现背后是多重因素的共振发力。

任何商品涨价，核心逻辑都离不开“供需失衡”，存储芯片也不例外，而且这种失衡还在持续加剧，产品涨价周期已经开启且有望延续。自2025年第二季度起，全球存储行业景气度触底反弹，闪迪打响NAND涨价第一枪，三星、美光及国内存储厂商纷纷跟进。甚至有业内人士预测，存储价格上涨周期将持续至2026年底。

如果说涨价是引爆点，那AI需求爆发，就是芯片板块上涨的“长期发动机”。全球各大科技巨头都在疯狂加码AI基建：北美四大云厂商2026年AI基建投资高达6000亿美元，国内腾讯、阿里近三个季度AI相关资本开支也累计超800亿元。

业绩验证也在路上。截至1月27日，A股已有34家存储概念公司发布2025年业绩预告，其中17家公司实现盈利同比增长，占比达到半数。

一系列利好也让资金加速涌入。比如，科创芯片ETF（588200）连续多个交易日资金净流入，最新规模突破500亿元大关，成为全市场规模最大且流动性最好的芯片主题类ETF。

科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，优势是一键覆盖芯片设计、制造、设备、材料等全产业链环节，成份股全部来自科创板企业，具备高成长性。2025年前三季度，成分股净利润同比大增94%，居同类指数前列。

这就相当于买了这一只ETF，就间接布局了存储芯片、AI算力芯片等多个强势细分，既能享受存储芯片涨价的红利，又能分散个股风险，不用费心选股，省心又高效。没有股票账户的场外投资者，可以通过科创芯片ETF联接基金（A类：017469；C类：017470）关注国产芯片投资机遇。

最后提醒一句：投资有风险，入市需谨慎，ETF虽然风险比个股低，但也会跟随板块波动，建议大家理性布局，长期持有，不要追涨杀跌。但不可否认的是，当前芯片板块是A股最强主线之一，存储芯片的高景气还在持续。