月度排产 | 2026年2月中国电池排产量环比-10.5%

大东时代智库（TD）通过对行业Top20电池厂调研数据显示，2026年2月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约188GWh，环比减10.5%，其中储能电芯排产占比约39.9%，三元电芯排产占比约15.5%；锂电池A排产量70.5GWh，锂电池B排产量24.2GWh，锂电池C排产量12.6GWh。2026年2月全球市场动力+储能+消费类电池产量195GWh左右，环比减11.4%。

大东时代智库（TD）密集调研电芯厂后，捕捉到一个关键信号：2026年 2月电池排产的“微降表象”下，是行业供给端的深度重构——核心储能大电芯产线的“逆向保产”与冷门电芯产线的“主动停摆”形成鲜明对比，叠加储能电芯价格上涨引发的供需博弈，共同勾勒出行业从“规模扩张”向“质量竞争”转型的清晰脉络。

从供给端看，2月排产的“结构性分化”本质是技术路线的“淘汰赛”。没有一家电芯厂敢轻易停掉314Ah、587Ah这类核心储能大电芯的产线，部分工厂甚至在春节期间计划维持三班倒生产，核心原因在于这类大尺寸电芯已成为行业主流：一方面，314Ah及以上容量电芯能通过减少电芯数量降低储能系统集成成本，适配当前4h+长时储能项目的核心需求；另一方面，头部企业的大电芯订单已排至2026年Q2，在手订单量远超预期，根本不敢停产。与之形成反差的是，小容量消费电芯、冷门储能电芯、低需求动力电芯产线则普遍放满春节假期，部分三线厂商甚至借机淘汰落后产能——这种“保核心、清落后”的操作，标志着行业产能管理已从“被动适配需求”转向“主动引导供给”。

更值得关注的是，近期多家企业密集新开储能专用产线，并非短期补能，而是瞄准长期赛道的战略布局。这些新产线均聚焦314Ah及500Ah+大尺寸路线，这种精准扩产背后，是企业对储能长期增长逻辑的坚定认可。

当前行业最核心的矛盾，是“供给端精准扩产”与“需求端短期观望”的阶段性错位。从一线销售反馈来看，近期储能电芯价格上涨并未带来业务增量，反而导致下游电站开发商、集成商普遍持币观望——主流314Ah电芯价格较1月上涨超10%，最高价突破0.4元/Wh，远超下游预期的成本红线，新增客户签约量环比下滑30%。但诡异的是，主流电池厂的储能电芯普遍缺现货，314Ah、100Ah电芯交货周期已拉长至45-60天，部分紧急订单甚至需要溢价插队。这种“有货卖不动、缺货没人买”——冷门规格电芯卖不动，314Ah、100Ah等核心储能电芯缺现货却鲜少新增订单的局面，本质是短期价格扰动与长期需求增长的背离：下游观望是担心价格回落，而非需求消失；企业缺现货则是因为核心产能被长单锁定，新开产线尚未形成有效供给，供需紧平衡的基本面并未改变。

结合调研数据与行业趋势，大东时代智库（TD）对后续排产作出以下预判：2月排产是春节因素与供需博弈下的“过渡性调整”，3月随着复工复产推进及下游观望情绪释放，排产大概率实现10-15%的环比增长，核心驱动力仍是储能电芯的补单需求。更关键的是4月排产预计与2025年12月持平 ——2025年12月是去年排产峰值，这一信号表明行业正从短期波动回归常态化高景气，而非峰值回落。值得注意的是，这种增长将延续“大电芯主导”的特征，314Ah、587Ah、628Ah等大尺寸电芯占比将进一步提升，中小尺寸储能电芯的市场空间将持续被挤压。

综上，2月排产数据的深层意义，在于揭示中国锂电行业已进入“技术路线收敛+产能精准匹配”的新阶段。核心储能大电芯产线的坚守与新产线落地，印证储能长期增长逻辑不变；价格上涨引发的短期观望，只是行业高速发展中的插曲。后续需重点关注两个关键节点：一是3月下游补单力度，验证需求韧性；二是Q2新开储能产线的爬坡进度，能否缓解现货紧缺局面。