港股科技股普涨，港股通科技ETF涨1.15%

截止1月28日11点10分，上证指数涨0.30%，深证成指跌0.21%，创业板指跌0.69%。贵金属、油气开采及服务、黄金概念等板块涨幅居前。

ETF方面，港股通科技ETF（159262）涨1.15%，成分股心动公司（02400.HK）涨超5%，华虹半导体（01347.HK）、哔哩哔哩-W（09626.HK）、快手-W（01024.HK）、金山云（03896.HK）、商汤-W（00020.HK）、金蝶国际（00268.HK）、金山软件（03888.HK）、腾讯控股（00700.HK）等上涨。

中信证券认为，2025Q4计算机行业仍处于低配区间，计算机行业基金持仓规模占计算机行业流通市值的1.88%，较2025Q3减少0.53个百分点。自2023Q3进入低配状态后，23Q4-25Q4低配幅度分别为1.62、2.12、2.21、2.94、3.10、3.01、3.16、2.26、2.79ppts。子行业方面，25Q4计算机设备占计算机行业重仓规模有所回落，计算机软件、云服务、产业互联网子行业基金持仓规模平稳。重仓个股方面，存储、AI应用等方向获增持。

西部证券表示，AI助手Clawdbot席卷开源社区。Clawdbot是一个运行在用户本地的开源AI智能体，将聊天软件中接收的指令、后台的AI大模型和电脑的操作系统连接起来，最终来执行任务。Clawdbot的核心创新点是将网关作为控制与运营中心，其底层由一套精心设计的架构支撑，主要包含四个核心组件：①Gateway（网关）：这是整个系统的中枢，负责与各类聊天平台通信，并协调你的AI助手与外部世界之间的信息流转。②Agent（智能体）：由Claude、GPT等模型驱动，这里是思考发生的地方——负责维护上下文、记忆与推理能力。③Skills（技能模块）：可选的扩展能力，让Clawdbot不止能聊天，还能执行网页调研、浏览器自动化、访问邮箱等更多任务。④Memory（记忆系统）：一个持久化的、基于文件的存储系统，用真实文件的形式保存你的对话、偏好和上下文，可以直接查看，也可以把它接入自己的工作流程。

平安证券建议：产业侧，2025年漫剧的供给数量呈现爆发增长，DataEye数据显示，2025年在投漫剧数量从1月的234部增长至12月的17944部，漫剧市场整体播放量超700亿，是2024年的十倍。近期，抖音、番茄、爱奇艺、腾讯等平台发布政策，通过激励政策、流量扶持、IP开放等策略激励微短漫剧创作，将持续助推内容供给。技术侧，AI技术突破了微短漫剧制作周期与成本瓶颈实现降本增效。平安证券认为，AI技术的迭代正在推动AI漫剧、AI真人剧的迅速成长，可以提升微短剧内容制作中资产生成、视频制作等核心工作流的效率，看好AIGC工具助力创作提效。