6年，净增74万亿！中国人的“钱袋子”在疫情后经历了什么？

翻开这份跨越三十三年的存款数据，仿佛打开了一本中国经济发展的民生账本。从1993年到2025年，三类存款——单位定期、个人存款和其他存款——如同三条不断攀升的曲线，记录着一个国家的财富轨迹。

三十三年整体画卷：存款规模的“三级跳”

1993年，中国的个人存款余额仅为1.52万亿元，单位定期存款更是不足1248亿元。那时候，“万元户”还是令人羡慕的称呼。而到了2025年，个人存款达到惊人的167万亿元，单位定期存款突破59万亿元。三十三年间，个人存款增长近110倍，单位存款增长超过478倍！

这一飞跃并非匀速进行。数据显示，中国存款增长经历了三个明显阶段：1993-2000年的平稳增长期、2001-2012年的加速增长期，以及2013年后的快速增长期。特别是2001年中国加入WTO后，存款增速明显提升，个人存款从2001年的7.38万亿元增长到2012年的41.14万亿元，11年间增长4.6倍，反映出中国经济融入全球体系带来的普惠效应。

聚焦2020-2025：个人存款的“加速跑”

如果将视线聚焦到最近的2020-2025年，个人存款的变化更加引人注目。这六年，中国个人存款完成了一次令人瞩目的“加速跑”：

2020年，个人存款余额为93.30万亿元；

2021年，突破百万亿大关，达到103.25万亿元；

2022年，增至121.17万亿元；

2023年，达到137.86万亿元；

2024年，突破152万亿元；

2025年，达到167.04万亿元。

短短六年时间，个人存款增长了近74万亿元，增幅达79.2%，年均增长超过12万亿元。这样的增长速度，不仅远超此前任何时期，也明显快于同期单位存款和其他存款的增长，表明经济不确定性的时候，公众的预防性储蓄明显增强，而且提前去杠杆与债务的趋势明显。

存款结构之变：从“单位主导”到“百姓钱袋”

仔细观察三类存款的比例变化，会发现一个深刻的结构性转变。1993年，个人存款占总存款的比例约为81.8%，单位定期仅占6.7%；而到了2025年，虽然个人存款的绝对优势仍然保持，但单位定期存款和其他存款的比例均有显著提升，反映出中国经济主体更加多元化、金融体系更加完善的特点。

特别值得注意的是，2014年后，“其他存款”类别开始迅速增长，从2014年的10.74万亿元增长到2025年的39.47万亿元，增长2.7倍。这一类别包括各类专项存款、协议存款等，它的快速增长反映了中国金融产品的日益丰富和居民理财意识的增强。

现象背后：为什么我们的存款越来越多？

个人存款的快速增长，尤其是2020年后的加速，背后有多重因素交织：

首先，居民收入持续增长是国家经济发展的直接体现。随着中国成长为世界第二大经济体，人均可支配收入不断提高，为储蓄增长奠定了物质基础。

其次，中国传统储蓄文化的影响深远。“积谷防饥”的理财观念深入人心，即使在经济条件改善后，多数家庭仍保持较高的储蓄率。

第三，社会保障体系不断完善，但人们对教育、医疗、养老的长期支出预期仍然较强，需要通过储蓄来应对未来不确定性。

特别值得注意的是，2020年新冠疫情后，居民储蓄意愿明显增强。面对外部环境的不确定性，许多家庭选择增加预防性储蓄，这直接推动了2020-2022年个人存款的快速增长。

此外，房地产市场调控政策下，部分投资资金可能转向银行存款；理财产品打破刚性兑付后，部分保守型投资者也将资金转回存款账户。这些因素共同促成了近年来存款的快速增长。

存款增长的双面影响

存款快速增长是一把双刃剑。一方面，巨额储蓄为经济发展提供了丰富的资金来源，增强了金融体系的稳定性，也体现了国民财富的积累。另一方面，高储蓄率也可能抑制消费增长，影响内需扩大。

特别是在当前经济转型的关键时期，如何平衡储蓄与消费、引导部分储蓄转化为有效投资，成为政策制定者需要考虑的重要课题。近期中国推出的各类促进消费政策、发展多层次资本市场举措，都在试图引导资金更有效地服务实体经济。