券商齐齐跨界“卖保险” 新流量战场已开启

深圳商报·读创客户端记者 邱清月

保险销售在日常工作中的比例，正被悄然放大。近日，多家头部券商密集在官方APP上线保险专区，将保险产品纳入财富管理产品矩阵。券商们正在逐渐走上“卖保险”之路。

产品矩阵各具特色

记者观察到，中信证券、平安证券、招商证券等多家头部券商已率先完成保险业务线上布局，产品数量与品类呈现差异化竞争态势。平安证券APP上线保险产品达56款，品类覆盖寿险、健康险、意外险、宠物险等全生命周期险种，专区与证券板块平行列示。中信证券作为业内首家“法人持证、网点登记”创新试点券商，APP内上线近20款保险产品，约半数为分红型产品，线下营业部额外覆盖泰康人寿、中意人寿等多款重疾险、年金险，产品丰富度高于线上渠道。东方财富证券APP上线了众安保险的百万医疗险产品。整体来看，除平安证券之外，各家券商上线保险均是寿险、年金险，相比于纯粹的风险保障，更看重资金增值。

中信证券保险专区 平安证券寿险板块 招商证券保险专区

从合作模式看，券商保险代销呈现明显的资源协同特征。中信证券上线的12款产品中，多数来自中信保诚人寿，双方均由中信金控持股；招商证券在售产品中7款来自招商仁和人寿，依托招商局金控实现资源联动。数据显示，目前持有保险中介许可证的券商仍为11家，但存量牌照持有者积极抢跑，5家头部券商已形成规模化线上布局，线下网点资质审批也稳步推进，招商证券、平安证券分别有11家、6家网点获批保险销售资质。

政策市场双重驱动

券商保险业务的升温，离不开政策层面的持续指引。早在2012年，证监会《证券公司代销金融产品管理规定》便明确券商可代销合规保险产品，2022年中信证券获批创新试点后，行业进入“机构化持证”新阶段。2025年7月中证协“证券业高质量发展28条”进一步提出，推动合规券商取得保险销售牌照，将保险代销纳入财富管理转型工具箱，为业务扩容提供制度支撑。

市场需求变化是业务升温的核心驱动力。随着保险行业进入“2%预定利率时代”，分红型等浮动收益产品成为主流，与券商客户财富保值增值的需求高度契合。部分险企也开始主动布局券商渠道，太平人寿已进入多家券商的保险产品销售名录。这一现象背后，是银保渠道费率改革推进、市场竞争日趋激烈的行业背景，险企对新流量出口的需求持续提升。

业内人士认为，机遇之下，券商保险代销业务也面临多重挑战。目前该业务规模仍较为有限，短期内难以撼动银行渠道的主导地位，同时需应对合规与声誉风险。监管部门明确要求券商严格履行适当性管理义务，杜绝销售误导行为，同时需建立全生命周期服务能力，规避银保渠道曾出现的“重销售轻服务”问题。