ESG理财“上新”忙：一年期以内产品扎堆

中经记者 秦玉芳 广州报道

1月份以来，工银理财、农银理财、中银理财、信银理财等多家理财机构密集上新一年期以内的ESG主题理财，业绩比较基准普遍降至2%左右。2026年开年以来，理财机构在ESG领域的产品布局愈加积极。

据国泰海通证券最新研报，截至2026年1月17日，本月（1月）发行ESG理财产品57只，主要为纯ESG和社会责任。

从规模及业绩表现来看，近年来ESG主题理财产品持续扩容，业绩优势也较为明显。普益标准监测显示，自2019年以来，全市场共发行ESG主题产品885款（按产品登记码去重统计），发行规模达2894.87亿元，平均业绩比较基准为3.17%。截至2026年1月26日，全市场存续ESG主题产品的平均成立以来年化收益率为2.75%。

尤其是2025年以来，ESG主题理财进入加速扩容阶段。据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》，2025年理财市场产品结构不断优化，累计发行ESG主题理财产品254只。截至2025年年末，ESG主题理财产品存续余额达3110亿元，同比增长29.96%；存续“专精特新”、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品超200只，存续规模超1000亿元。

整体来看，近期理财公司在ESG主题理财产品布局上呈现愈加明显的增长趋势。在盘古智库高级研究员余丰慧看来，新发产品在业绩表现上通常展现出与传统理财产品相当甚至更优的回报率，尤其是在绿色债券和可持续发展相关资产方面。

从资产配置来看，余丰慧表示，除了传统的绿色债券投资外，越来越多的产品开始增加对绿色产业基金、ESG主题公募基金的投资比例，并积极探索符合可持续发展标准的非标资产配置。例如，一些公司已推出专注于碳中和目标的投资组合，通过多元化策略降低风险并提升收益潜力。

从认购客群来看，余丰慧进一步指出，当前购买ESG产品的主力客群主要包括具有高度社会责任感的机构投资者和个人高净值客户。“这些投资者在做出投资决策时，既看重ESG理念的认同，也重视财务回报。不过，随着市场教育的深入和社会责任感的增强，越来越多的投资者将ESG因素作为其投资决策的重要考量之一，而非单一追求财务回报。”

展望未来，余丰慧强调，理财公司在ESG主题产品的布局将会更加细分化和专业化，向碳中和、生物多样性等特定领域深化拓展。同时，封闭期限更长、权益属性更强的产品也将逐步增多，以满足不同投资者的需求。

此外，余丰慧还表示，为了突破当前同质化和低收益的困境，理财公司需要加强投研能力，深化对ESG领域的研究，并通过创新产品设计来实现差异化竞争。“这包括但不限于开发针对性更强、收益模式更透明的产品，以及利用先进技术手段提升资产管理效率和风险管理水平。此外，强化与国际标准接轨，提升产品的国际化程度也是未来的重要发展方向。”

（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：翟军 ）