指数徘徊4100点生死线，通信设备独涨暗藏“新机遇”？

外盘市场震荡走高，美股再创历史新高只是时间问题，再加上近期美国到处惹事，其实目的还是为了经济增长，为了更好的优势掌握在自己手中，所以不管从哪个角度来看，2026年美国经济的崛起是必然之势。A股市场从“加速牛”重回“慢牛”，指数没有明显下跌，但是一些个股早就“洗刷刷”了，随着春节的即将到来，一些题材板块将会蠢蠢欲动，红包行情的再起可以把握好机会，这里就要看市场的合力将会聚集到哪里了。猎人从来都是等待猎物出现，而不是四处乱找猎物，否则猎人和猎物的角色就要互换了！

骑牛看熊发现近期A股通信设备板块表现强势，光模块、算力通信等细分赛道领涨，多只龙头个股股价创新高，板块整体呈现高景气度。其投资优势集中体现在产业需求、业绩兑现、政策支撑及估值对比四大维度，形成共振驱动行情上涨。板块上涨的核心逻辑源于下游需求的刚性爆发，尤其是AI算力基础设施建设带来的增量市场。随着人工智能应用深化，全球科技巨头加速布局算力中心，对高速光通信器件、光模块的需求呈指数级增长，直接拉动产业链业绩攀升。

三大指数集体低开，两市开盘红盘个股不足800只，题材板块方面培育钻石、油气开采、贵金属等板块表现较强，动物保健、电池、纳电池等板块表现较差。半导体设备股盘中震荡反弹，芯源微涨超16%，富创精密、精智达等涨幅靠前，AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈。

AI应用端活跃，久其软件、三维通信等超10股涨停，值得买、流金科技等纷纷跟涨，开源项目Clawdbot在硅谷爆火，可在Mac mini上运行，兼具本地AI智能体和聊天网关双重身份，通过WhatsApp、iMessage等随时对话。商业航天概念震荡回升，电科芯片直线涨停，西部材料触及涨停，欧科亿、再升科技等纷纷冲高，海南国际商业航天发射有限公司新增多项招标公告，招标项目为海南商业航天发射场2026至2028年度发射任务液态甲烷、氦气、液氧液氮采购，合计预算金额约2.2亿元。

上证指数周二弱势震荡，然而两市上涨个股数量进一步减少，这也就说明赚钱效应在进一步变弱。宏观面较为平淡，贵金属炒作进入极致阶段，白银一度暴涨17%之后回落，这种完全“脱离基本面，纯资金推动”的行情凸显当前的资本市场中。午后注意上证指数能否在4100点之上稳住。

创业板指数周二勉强在5日线附近，微盘股指数连续大跌，这也导致部分个股跌幅加大，行情还是很难参与。现在市场行情进入到鸡肋阶段，很多品种的基本面已经完全丧失定价权，大部分基本面稍好的品种已经有相当程度的金融溢价。午后注意创业板指数能否在3260点之上稳住。