DDR4市场产能供给迎来转机，“疯牛”有望缓解

DDR4内存价格暴涨已延续近一年，——DDR4 16Gb内存模块现货价格在一年内暴涨1800%，甚至出现历史性价格倒挂，旧款DDR4比新款DDR5还贵一倍。
2025年起，DDR4市场的需求错配就初现端倪，随着多家国际大厂纷纷发出DDR4 EOL，市场端对“供给收缩”的预期就已引发渠道与下游客户囤货行为。部分渠道商基于“DDR4供应减少将涨价”的判断提前囤积库存；下游客户则因担忧断供，主动增加安全库存。

据月17日行业消息，长鑫存储计划在其新技术平台推出新一代DDR4产品，并规划了部分产能，以缓解国内DDR4供应短缺的状况。如上述信息准确，无异于为焦灼的市场供需带来缓冲，DDR4的需求缺口与价格暴涨有望得到缓解。
DDR4供需缘何焦灼？
DDR4的这一轮“疯牛”行情，并非单一因素导致，而是由AI热潮、巨头逐利、市场炒作共同催生。
AI浪潮下的巨大算力需求直接引发了存储芯片的“产能虹吸效应”，据机构测算，单台AI服务器内存需求量是传统服务器的8-10倍，这种“黑洞级”需求直接吸干了市场上的高端产能；
去年年中，三星电子与SK海力士宣布调整产品路线图，决定延后淘汰DDR4的时间表，将相关产线的生命周期延长至2026年底。近期美光也正式确认，已向客户发函通知DDR4停产计划。该停产计划主要针对PC及数据中心领域，预计未来3个季度后，消费级、PC及数据中心用DDR4 DRAM将逐步缩产乃至停产。国际厂商集体削减普通内存产能，整体向高毛利的存储产品倾斜，直接挤压了DDR4的产能供应。

作为主流DRAM产品，DR4主要供给车用、工业、网络通信领域的长期合作客户，这三大市场对产品品质要求严苛，且需要长期合约保障供应。而眼下国际厂商的供应断崖无疑让市场供需出现错配。
而市场情绪的推波助澜更是让本就焦灼的市场雪上加霜。经销商、代理渠道以及应市而生的“存储黄牛”持续爆炒升温，华强北甚至出现“期货内存”，市场投机情绪不断把价格推向非理性高位，形成恶性循环。
国产大厂保留产能或解燃眉之急
据行业消息，长鑫存储计划在其新技术平台推出新一代DDR4产品，并规划了部分产能。如消息属实，国内DDR4供应短缺的状况将有所缓解。同时从产业安全角度看，也将有效为国内PC、服务器及工业等领域提供了刚性供给支撑，减少对海外厂商的依赖和由此带来的供应链风险。
据公开信息显示，长鑫存储是目前国内唯一能实现大规模量产DRAM的国产厂商，目前在北京、合肥建有3 座12英寸DRAM晶圆厂，产能规模位居中国第一、全球第四，全球市场占有率达3.97%。已成为全球DRAM市场的重要一极，其产品主要供应国内市场，已为多家头部OEM厂商供货。