原来马斯克没说错，全球抢的不是芯片，而是中国20万一台的变压器

预言成真 马斯克洞见

马斯克早在2024年3月就说过，人工智能发展到后面，芯片问题解决后，电压设备和电力供应会卡脖子。他当时在会议上讲，算力增长飞快，电网得跟上节奏，不然数据中心就白搭。

结果2025年5月，他又在访谈里强调，AI数据中心耗电量大得吓人，到年底可能就碰上电力瓶颈。没想到，这些话还真应验了。全球AI模型训练用电量蹭蹭上涨，一个大模型一天就吃掉1.3吉瓦时电，够欧洲一个小镇用一个月。

美国那边，得克萨斯州的数据中心园区建好了，机柜摆得齐刷刷，但三分之一空着，因为电网功率不够。欧洲也乱套，丹麦风电场发电不少，却传不出去，西班牙热浪一来，设备就罢工，半个国家用电受影响。

变压器本来一百多年前就定型了，现在突然成了新能源和数字时代的咽喉要道。生产一台220千伏的大型变压器，至少得18个月，现在订单排到36个月。

全球高端硅钢片供应商就那么几家，中国宝钢的超薄片成了抢手货。AI算力每三四个月翻倍，光伏电站比火电需要两三倍变压器设备，电动车充电桩后面还得配至少五台小变压器。

美国七成大型变压器用了超25年，欧洲电网平均40岁高龄，一场冰灾或热浪，就能断电好几天。沙特和巴西这些国家一看不对劲，赶紧加大采购，全球陷入电力饥饿状态。马斯克预言的不是空话，现实里芯片热潮退了，变压器却成了真限速器。

全球紧缺 变压器热抢

这变压器短缺闹得全球鸡飞狗跳。2025年中国海关数据一出，出口总额直奔646亿元，同比涨36%，平均每台卖到20.5万元。沙特直接签300台大单，巴西采购量翻倍，日本电力公司绕道越南贸易商下订单。

欧盟电网升级计划卡在42%，德国能源部长抱怨87台高压变压器交付时间飘忽不定。美国得克萨斯州数据中心推迟运营，不是缺服务器，是电网撑不住。

谷歌公布，新模型一天训练耗电1.3吉瓦时，工程师们盯着能耗曲线直摇头。光伏和风电项目需要更多变压器，美国供应缺口达30%，配电型缺10%。

中国占全球产能60%，从硅钢到绝缘材料，全链条都在国内，新疆工厂用电价低，成本比欧美省30%，交付周期还能砍一半。出口七成是330千伏以上高压货，带智能监测系统。

全球价格指数从2020年起涨了1.5倍，美国加征104%关税，佛罗里达电力公司还是得求中国货。欧盟砸5840亿欧元升级电网，计划到2026年本土产能提50%，但现实骨感。德国西门子能源工厂老技工退休，年轻人不爱学绕线，培训得五年。

法国阿尔斯通新线缺铜材，爬坡慢。欧盟官员直言，2030年前摆脱进口难。美国日立肯塔基厂扩产拖沓，焊工招不到。全球交货期115周起跳，大型设备210周，短缺至少到2026年底。中国订单稳稳增长，供应链优势凸显。

不过，这不是便宜货倾销，中国出口的高端产品，自带监测系统，质量过硬。全球疯抢的不是芯片，而是这些重吨铁家伙，数据中心三分之一机柜空置，风电发不出，热浪跳闸，旧设备面临替换。

宝钢硅钢片成硬通货，人工智能公司训练模型耗电如城市一周用量。欧洲光伏过剩浪费，美国冰灾热浪频发。中国产业链完整，成本低周期短，出口高端为主。短缺推高价格，平均20万一台，中国变压器成了香饽饽。

中国优势 供应链稳固

展望未来，这电力需求只会更猛。马斯克2026年1月又说，中国电力输出可能超美国三倍，AI计算力中国会领先。欧盟五千亿欧元投电网，本土产能爬坡，但技工缺口大，铜材短缺让生产线半瘫。美国日立厂招聘海报贴墙上没人理，进度一拖再拖。

全球变压器交付周期长，短缺延续，中国制造商订单满满。欧盟到2030年难独立，美国尽管加税，还是绕不开中国货。得克萨斯数据中心延期，欧盟进度条慢爬，法国铜材不够，德国绕线工荒。

中国出口额高位，平均价稳20万。沙特巴西日本订单执行，港口忙碌。全球抢购潮不止，电力饥渴持续。中国产能60%，全链条优势，成本低交付快，高端产品七成出口。未来赛点在电力阀门，中国掌控稳。

其实，真正的竞争不在工厂抢存量，而是供应链谁稳谁赢。中国利用本地资源，生产高效，全球需求推高出口。欧盟美本土扩产慢，依赖进口，中国变压器继续热销。