新基建“心脏”革命：电网升级引爆全产业链机遇

新基建“心脏”革命：电网升级引爆全产业链机遇

1、新型电力系统关键使能技术与服务行业概述

新型电力系统关键使能技术与服务行业核心是服务于 “加快构建新型电力系统的核心环节”。官方定位是建设与运营 “主配微协同的新型电网平台” ，其功能是作为连接电力生产和消费的枢纽，以支撑新能源大规模高比例发展、保障大电网安全、服务全国统一电力市场为核心使命。

行业主要发展阶段

资料来源：普华有策

2、驱动新型电力系统关键使能技术与服务行业发展的核心因素

（1）顶层政策与战略目标的强制驱动

“双碳”国家战略是根本性、长期性的驱动力。《“十四五”现代能源体系规划》及2025年《关于促进电网高质量发展的指导意见》构成了清晰的行动路线图。2025年中央经济工作会议强调 “发展新质生产力” 和 “着力扩大内需” ，将能源基础设施投资置于稳增长的关键位置，为行业提供了强有力的宏观政策背书和投资确定性。

（2）能源结构转型与负荷变革带来的需求拉动

风光新能源的波动性、间歇性特征，对电网的灵活调节能力提出极限挑战。同时，AI算力中心、电动汽车充电等新型高可靠性、高密度负荷的爆发式增长，不仅在总量上推高用电需求，更在时空分布上加剧电网压力，倒逼电网进行从主干网到配网的全面扩容、升级与智能化改造。

（3）颠覆性技术成熟与融合的技术推动

电力电子技术（如柔性直流）使得电网从“刚性”变得“柔性可控”；数字孪生、人工智能（特别是预测性维护、智能调度算法）为管理极度复杂的新型电力系统提供了可能；5G-A/6G、量子通信则保障了海量数据的安全、实时传输。技术的交叉融合正催生前所未有的解决方案。

（4）电力市场化改革深化的机制催化

全国统一电力市场建设，特别是现货市场和辅助服务市场的完善，为虚拟电厂、负荷聚合、独立储能等提供了明确的盈利渠道。这从根本上改变了行业商业模式，使“沉睡”的分布式资源得以变现，激发了社会资本参与投资的热情，从机制上保障了行业的可持续发展。

3、行业政策环境分析

新型电力系统关键政策汇总

资料来源：普华有策

4、新型电力系统关键使能技术与服务行业发展趋势

（1）全环节数智化深度融合

AI将从单点工具演变为电网的“核心智能”。基于电力大模型的数字孪生系统将成为电网规划、运行、诊断的标配底座，实现从“自动控制”到“自主优化”的跃升。

（2）电力系统高度电力电子化与柔性化

以柔性直流输电和构网型技术为代表，电网的物理特性将从“同步机主导的刚性系统”转向“电力电子设备主导的柔性系统”，以主动支撑高比例新能源的稳定运行。

（3）运行形态向“去中心化”与“协同化”演进

“主干电网、配电网、智能微电网”的协同运行成为常态。电网角色从“电力输送通道”转变为“资源聚合与配置平台”，源网荷储双向互动成为基本运行模式。

（4）产业价值向软件与服务端迁移

硬件设备逐步标准化，而基于数据的算法、软件平台和运营服务将成为差异化和主要利润来源。能源管理即服务（EaaS）、碳管理与电力交易综合服务等新模式将蓬勃发展。

（5）全球化与标准输出加速

中国在特高压、柔性直流等领域形成的工程实践和技术标准，将随着“一带一路”倡议和全球能源转型需求加速出海。中国企业将从产品出口向技术标准、解决方案和投资运营全链条输出转变。

5、新型电力系统关键使能技术与服务行业主要壁垒构成

（1）技术与资质壁垒

电网涉及国家安全和国民经济命脉，对设备可靠性、安全性要求极高。任何新产品、新技术都需要经过长期、严格的型式试验、入网检测和挂网运行考核。此外，参与核心系统（如调度、保护）需取得国家级的专项资质认证，门槛极高。

（2）人才与知识积累壁垒

行业跨电力、电子、通信、软件、人工智能多学科，需要复合型顶尖人才。系统性的know-how和工程经验积累非朝夕之功，尤其是在电网稳定分析、故障处理等核心领域，经验壁垒深厚。

（3）资金与规模壁垒

特高压、大型储能电站等重大项目投资巨大，回款周期长，对企业的资金实力和融资能力要求苛刻。同时，达到规模经济以降低成本和分摊研发费用，是保持竞争力的关键，后发者面临成本劣势。

（4）市场与客户关系壁垒

国家电网、南方电网等主要客户具有高度的系统性和粘性，其采购体系严格，倾向于与有长期合作历史、业绩和品牌背书的供应商合作。新进入者难以在短期内建立信任，突破项目业绩的“第一单”困境。

（5）供应链与生态壁垒

头部企业已与上游核心部件供应商、下游设计院等构建了稳固的生态联盟。新进入者不仅面临关键元器件（如高端芯片）的供应保障问题，也难以快速融入现有的产业生态和标准体系。

北京普华有策信息咨询有限公司《2026-2032年新型电力系统关键使能技术与服务行业全景洞察趋势预判报告》构建了全球与中国双视角下的深度分析框架。首先，系统阐述了行业定义与从智能电网到新型电力系统的演进历程。其次，通过详尽的PEST与供需模型，剖析了在“双碳”目标、AI算力需求及全球电网老化更换背景下的发展机遇。报告重点拆解了产业链上中下游的价值分布与竞争态势，对国际巨头及国内电网系、装备系、科技系重点玩家进行了深度对标。核心技术章节前瞻性分析了数字化与AI、柔性输电等前沿方向。未来产业篇聚焦虚拟电厂、电力市场服务等新业态。最后，报告结合“十五五”规划与最新中央经济工作会议精神，对2025-2035年全球及中国市场进行了规模预测，并提出了具体的投资机遇、风险策略与行动建议，为把握新型电力系统构建下的确定性增长红利提供全面指南。

目录

摘要与核心观点

1 时代变革与宏观环境——新型电力系统构建下的产业新机遇

1.1 全球能源转型浪潮与电网升级战略

1.1.1 全球主要经济体（美、欧、日）电网现代化计划与投资概览

1.1.2 国际能源署（IEA）等机构对全球电网投资缺口的研判

1.1.3 全球技术竞争焦点：数字化、柔性与人工智能应用

1.2 中国行业发展的历史沿革与现状坐标

1.2.1 从“坚强智能电网”到“新型电力系统”的演进路径

1.2.2 “十四五”中期评估：电网投资规模、特高压建设进度与新能源接入现状

1.2.3 当前核心矛盾：高比例新能源消纳压力、系统调节能力不足与数字化水平不均衡

1.3 产业发展的PEST宏观环境深度分析

1.3.1 政治与政策环境（P）：顶层战略的连贯性与强度

1.3.1.1 “四个革命、一个合作”能源安全新战略的长期指导

1.3.1.2 “十五五”规划建议前瞻：对能源体系现代化的核心要求

1.3.1.3 2025年中央经济工作会议精神解读：着力扩大内需与新质生产力对电网投资的牵引

1.3.1.4 核心政策《指导意见》的里程碑意义与量化目标分解

1.3.2 经济环境（E）：国民经济发展的支撑与需求

1.3.2.1 宏观经济增速与电力消费弹性系数关系

1.3.2.2 稳增长背景下，电网作为重大基础设施的投资拉动作用

1.3.2.3 统一电力市场建设对资源配置效率提升的经济价值

1.3.3 社会环境（S）：民生需求与绿色消费意识

1.3.3.1 城乡用电质量均等化诉求与乡村振兴战略

1.3.3.2 电动汽车普及与用户侧互动参与意识觉醒

1.3.3.3 “双碳”目标下的企业社会责任与绿色用能需求

1.3.4 技术环境（T）：颠覆性技术的融合与突破

1.3.4.1 数字技术（AI、大数据、物联网）成熟度与成本下降曲线

1.3.4.2 电力电子技术与材料科学的进步

1.3.4.3 通信技术（5G-A/6G、卫星互联网）对广域控制的支持

1.4 市场需求侧分析：规模、结构与驱动力

1.4.1 需求总量：“十五五”期间全社会用电量及最大负荷预测

1.4.2 需求结构变化：第三产业与居民用电占比持续提升，负荷曲线尖峰化

1.4.3 核心驱动需求一：新能源大规模并网与消纳的刚性需求

1.4.4 核心驱动需求二：电力供应可靠性及电能质量提升的民生与产业需求

1.4.5 核心驱动需求三：多元化主体参与电力市场的服务需求

2 全球电网产业发展全景与对比分析

2.1 全球市场发展现状与核心驱动力

2.1.1 全球电网投资规模与结构分析

2.1.2 核心驱动力一：应对基础设施老化与提升供电可靠性的刚性需求

2.1.3 核心驱动力二：实现碳中和目标下新能源大规模接入的倒逼改革

2.1.4 核心驱动力三：数字化与AI算力爆发带来的双重影响

2.1.4.1 AI作为新负荷：数据中心用电激增对电网容量、密度与可靠性的极限挑战

2.1.4.2 AI作为新工具：智能技术赋能电网规划、运营与资产管理

2.2 主要国家与地区市场规模、政策与需求前景

2.2.1 北美市场（美国、加拿大）

2.2.1.1 市场规模与预测：电网现代化、海上风电并网、 wildfire防治相关投资

2.2.1.2 核心政策：《两党基础设施法案》、《通胀削减法案》激励细则分析

2.2.1.3 需求前景：老旧电网替换、跨区互联、分布式能源管理系统（DERMS）需求

2.2.2 欧洲市场（欧盟、英国、德国等）

2.2.2.1 市场规模与预测：跨国互联、配网数字化、氢能网络预备性投资

2.2.2.2 核心政策：欧盟“电网行动计划”、绿色协议工业计划、碳边境调节机制（CBAM）影响

2.2.2.3 需求前景：虚拟电厂、灵活性市场、社区能源解决方案

2.2.3 亚太市场（日本、韩国、澳大利亚、印度）

2.2.3.1 市场规模与预测：日本防灾电网、澳洲用户侧资源聚合、印度特高压与可再生能源园区

2.2.3.2 核心政策：各国2050碳中和路径与电网规划

2.2.3.3 需求前景：不同发展阶段下的差异化需求（基础扩容 vs. 智能升级）

2.3 全球产业链竞争格局与关键玩家

2.3.1 全球竞争格局总览：欧美巨头在高端装备与软件的领先地位 vs. 中国企业的全面追赶

2.3.2 关键设备领域（变压器、高压开关、换流阀）的全球市场份额与竞争态势

2.3.3 软件与数字解决方案领域（EMS、DMS、VPP平台）的全球主要厂商与生态联盟

2.4 全球技术发展趋势与商业模式创新

2.4.1 技术趋势：数字化、标准化（如IEC 61850）、构网型技术的全球研发进展

2.4.2 商业模式：能源即服务（EaaS）、社区聚合、跨国绿电交易等创新实践

3 中国产业深度分析：发展概况、政策与市场

3.1 中国行业发展历程与“十四五”总结

3.1.1 从“坚强智能电网”到“新型电力系统”的战略演进

3.1.2 “十四五”规划目标完成度评估：特高压里程、智能配电网覆盖率、数字化投入等

3.2 中国产业政策体系深度解读

3.2.1 顶层战略：“四个革命、一个合作”与“双碳”目标的衔接

3.2.2 核心政策：《关于促进电网高质量发展的指导意见》逐条量化影响分析

3.2.3 配套体系：电力市场改革、电价机制、技术标准、财政与金融支持政策

3.3 中国市场供需规模与前景预测

3.3.1 需求侧：基于“十五五”GDP与电气化率的用电总量与峰值负荷预测

3.3.2 供给侧：电源结构转型（风光占比）对电网功能需求的量化影响

3.3.3 投资规模预测：分阶段总投资及分领域（主网、配网、数字化、储能等）投资预测模型

4 产业链全景、上游供应与下游需求

4.1 产业链全景图与价值分布

4.2 上游：关键设备、材料与软件供应分析

4.2.1 一次设备市场：供需格局、价格趋势、技术壁垒与国产化进展

4.2.2 二次设备与工业软件：竞争态势、外资品牌份额、国产替代空间

4.2.3 核心原材料：硅钢、绝缘材料、功率半导体（IGBT/SiC）的供应安全分析

4.3 下游应用市场需求规模及前景

4.3.1 大型清洁能源基地外送市场

4.3.1.1 市场规模与项目规划（“十五五”新增通道预测）

4.3.1.2 对柔性输电、构网型技术的需求分析

4.3.2 高渗透率分布式能源接入的配用电市场

4.3.2.1 分布式光伏、储能接入规模预测

4.3.2.2 配网升级改造（柔直互联、智能台区）市场空间测算

4.3.3 用户侧综合能源服务与灵活性资源市场

4.3.3.1 工商业储能、柔性负荷调控市场潜力

4.3.3.2 车网互动（V2G）的阶段性推广规模与基础设施需求

4.3.4 电网企业自身生产数字化与运维智能化市场

5 技术前沿篇（一）——数字化与人工智能深度赋能

5.1 电网数字孪生技术

5.1.1 技术原理与架构标准

5.1.2 在规划仿真、运行推演、故障回溯中的应用深度

5.1.3 主要供应商与项目实施难点

5.2 人工智能核心应用场景及经济性分析

5.2.1 AI+智能调度：多目标优化算法的成熟度与在区域/省级电网的应用案例

5.2.2 AI+设备运维：基于计算机视觉的无人机巡检、基于声纹/振动识别的故障诊断市场渗透率

5.2.3 AI+负荷与新能源预测：预测精度提升对降低备用容量的价值量化

5.2.4 电力大模型：专用模型训练进展、应用场景探索（如智能客服、调度员助手）

5.3 前沿使能技术融合

5.3.1 电力专用通信：5G-A切片、6G愿景与电力控制业务的安全隔离需求

5.3.2 量子通信在电力调度等高安全等级场景的应用试点与前景

5.3.3 边缘计算在配网和微网中实现快速本地控制的部署模式

6 技术前沿篇（二）——电力电子化与新型输电技术

6.1 柔性交流输电（FACTS）与柔性直流输电（VSC-HVDC）

6.1.1 技术对比与适用场景分析

6.1.2 成本构成与降本路径（重点关注换流阀与控制系统）

6.1.3 “十四五”在建与“十五五”规划重点项目梳理

6.2 面向特殊场景的送出技术

6.2.1 大容量海上风电柔直送出技术方案与经济性比较

6.2.2 新能源孤岛直流组网技术的示范进展与商业化瓶颈

6.3 构网型技术

6.3.1 与传统“跟网型”技术的本质区别及对系统稳定的价值

6.3.2 在同步调相机、储能变流器、新能源逆变器上的实现路径

6.3.3 相关技术标准制定进展与并网检测要求

7 未来产业篇（一）——灵活性资源聚合与智慧能源服务

7.1 虚拟电厂（VPP）产业生态

7.1.1 商业模式深度剖析：价格型VPP vs. 激励型VPP

7.1.2 核心技术平台：资源评估、聚合调控、交易出清模块的功能要求

7.1.3 市场参与现状：在辅助服务市场、现货市场中的交易品种与收益测算

7.1.4 区域发展格局：华东、华北先行试点与中西部跟进节奏

7.2 源网荷储一体化项目

7.2.1 政策定义的各类一体化项目（区域、市县、园区级）开发流程

7.2.2 典型场景（工业园区、数据中心）的技术方案与经济性模型（IRR分析）

7.2.3 主要开发商（电网综合能源公司、发电集团、能源服务商）的项目获取策略

7.3 分布式智能微电网

7.3.1 作为增量配网和偏远地区供电解决方案的推广政策

7.3.2 微网内部能量管理系统的核心技术要求

7.3.3 商业运营模式：自用为主、余量上网与完全离网

8 未来产业篇（二）——电力市场深化与数据增值服务

8.1 支撑全国统一电力市场建设的关键服务

8.1.1 电力交易辅助决策系统：买方/卖方/电网侧的不同需求与产品形态

8.1.2 电力金融衍生品设计与风险管理服务

8.2 碳电市场耦合服务

8.2.1 绿电、绿证交易规模预测与价格趋势

8.2.2 为企业提供碳足迹核算、绿电匹配一站式服务的市场空间

8.3 电网数据要素价值化探索

8.3.1 可开发的数据产品类型（如脱敏的负荷曲线、电网地理信息）

8.3.2 数据交易模式与隐私安全保护机制的现状与挑战

9 中国区域结构、行业特征与竞争格局模型分析

9.1 区域市场结构分析

9.1.1 投资热度区域分布：基于能源基地与负荷中心的矩阵分析

9.1.2 试点示范区域效应评估：京津冀、长三角、粤港澳等区域的模式扩散

9.2 行业特征与竞争格局分析模型

9.2.1 波特五力模型分析

9.2.1.1 供应商议价能力（设备、软件）

9.2.1.2 购买者议价能力（两大电网公司及其他业主）

9.2.1.3 潜在进入者威胁（ICT巨头、互联网公司）

9.2.1.4 替代品威胁（分布式能源对集中式输电的替代、不同技术路线）

9.2.1.5 同业竞争者竞争强度

9.2.2 SWOT分析矩阵：行业整体的优势、劣势、机遇、威胁总结

9.3 市场集中度分析

9.3.1 各细分市场（特高压设备、配网自动化、电能量管理等）的CR3/CR5指数

9.3.2 集中度变化趋势及原因

10 全球及中国重点企业/玩家深度剖析

10.1 国际领先企业分析（可定制）

10.1.1 企业A

10.1.1.1 企业概述：全球业务布局、核心产品线与市场定位

10.1.1.2 核心竞争力分析：技术护城河、品牌影响力、全球服务网络、生态构建能力

10.1.1.3 经营情况分析：能源业务营收及占比、区域收入结构、研发投入强度

10.1.1.4 在华战略与“十五五”机遇：中国市场策略、本土化合作、技术适配

10.1.2 企业B

10.1.2.1 企业概述：全球业务布局、核心产品线与市场定位

10.1.2.2 核心竞争力分析：技术护城河、品牌影响力、全球服务网络、生态构建能力

10.1.2.3 经营情况分析：能源业务营收及占比、区域收入结构、研发投入强度

10.1.2.4 在华战略与“十五五”机遇：中国市场策略、本土化合作、技术适配

10.2 中国重点企业分析（可定制）

10.2.1 企业C

10.2.1.1 企业概述：成立背景、股权结构与市场定位，主要业务板块与核心产品/服务线

10.2.1.2 核心竞争力分析：技术研发实力（国家级实验室、专利）、资源与渠道优势、品牌与资质壁垒

10.2.1.3 经营情况分析：近三年相关业务营收规模及增长率、盈利能力分析（毛利率、净利率）、研发投入强度

10.2.1.4 战略布局与“十五五”规划：在新型电力系统关键技术上的布局，在人工智能、数字孪生等新兴领域的战略规划

10.2.2 企业D

10.2.2.1 企业概述：发展历程、股权结构与市场地位，主要产品线

10.2.2.2 核心竞争力分析：产品技术与性价比优势、市场响应速度与客户服务能力、海外市场拓展能力

10.2.2.3 经营情况分析：分业务收入构成、毛利率变化及成本控制能力、产能布局与供应链管理

10.2.2.4 战略布局与“十五五”规划：在特高压、柔直输电设备领域的产能与技术投入计划，在储能、数字电网等新兴业务的拓展策略

10.2.3 企业E

10.2.3.1 企业概述：公司定位（新能源软件与数据服务），核心业务（功率预测、并网控制、交易决策）

10.2.3.2 核心竞争力分析：数据积累与算法模型精度优势、行业理解与产品化能力、优质客户资源

10.2.3.3 经营情况分析：软件服务收入结构及订阅模式占比、客户粘性与续费率、研发投入方向

10.2.3.4 战略布局与“十五五”规划：向虚拟电厂、分布式群调群控等电网侧服务延伸，布局电力市场交易服务与碳管理服务

10.2.4 企业F

10.2.4.1 企业概述：转型路径（从通信到综合能源），虚拟电厂业务发展阶段与商业模式

10.2.4.2 核心竞争力分析：负荷侧资源聚合能力与客户开拓渠道、虚拟电厂平台技术开发与运营经验、对地方电力市场规则的深度理解

10.2.4.3 经营情况分析：虚拟电厂运营业务收入规模及利润贡献、聚合资源规模及增长情况、参与市场交易的频次与收益分成模式

10.2.4.4 战略布局与“十五五”规划：重点区域市场复制扩张计划，向源网荷储一体化、碳资产管理等方向延伸

10.2.5 其他

10.3 企业市场占有率对比分析

10.3.1 分产品/服务市场的全球与中国TOP企业份额对比

10.3.2 中外企业竞争力多维对比（技术、成本、服务、渠道）

11 行业规模前景预测、投资机遇、壁垒与风险

11.1 全球及中国市场整体规模预测

11.1.1 全球市场总规模预测（分区域：北美、欧洲、亚太等）

11.1.2 中国市场总规模预测

11.2 细分市场前景预测

11.2.1 分技术领域（数字化、柔直输电、储能、VPP等）市场规模预测（全球与中国）

11.2.2 分应用场景（新能源外送、配网升级、用户侧服务）市场规模预测

11.3 投资机遇与策略

11.3.1 全球视野下的高潜力赛道对比：聚焦“为AI供电”与“用AI治网”

11.3.2 针对不同投资者的策略建议（财务投资者、产业投资者、公共投资者）

11.4 主要进入壁垒构成

11.4.1 技术与资质壁垒（系统安全要求、入网检测、国内外标准差异）

11.4.2 市场、品牌与供应链壁垒

11.5 相关风险提示

11.5.1 政策执行风险：规划落地速度、电价机制改革进度

11.5.2 技术路线风险：技术迭代迅速导致的投资沉没

11.5.3 市场风险：电力市场竞争加剧导致服务价格下降

11.5.4 供应链风险：关键元器件（如高端芯片）的供应安全

11.5.5 地缘政治与贸易政策风险

12 结论与建议

12.1 研究结论总述

12.1.1 产业发展的必然性与紧迫性

12.1.2 核心增长极与价值高地判断

12.1.3 对国民经济和“双碳”目标的战略贡献评估

12.2 策略建议

12.2.1 对政府部门：完善政策细节、加快市场建设、支持技术研发

12.2.2 对电网企业：明确转型路径、创新合作模式、拥抱开放生态

12.2.3 对产业链企业：聚焦核心优势、加强技术融合、布局服务市场

12.2.4 对投资机构：把握投资节奏、深入产业研究、关注团队能力