汽车行业稳增长方案出台，2025年目标销量3230万辆

01 概念概况：国民经济支柱产业

汽车产业作为中国国民经济的重要支柱产业，产业链长、关联度高、就业面广、消费拉动大，是衡量国家经济实力和科技水平的重要标志。

近年来，随着电动化、智能化浪潮的席卷，中国汽车产业已从传统的机械制造领域转变为集高端制造、人工智能、新能源、物联网于一体的综合性高科技产业。

当前，中国汽车产业不仅满足国内消费需求，更成为引领全球汽车产业变革的重要力量。

02 行业特点：双轮驱动与政策引导

中国汽车市场呈现出"新能源与燃油车双轨并行"的显著特征。2025年1-9月，中国新能源汽车渗透率在9月份已达到58.1%的历史新高，而美国市场电动车份额仅约10%。

与此同时，燃油车凭借庞大的用户基础和特定场景下的不可替代性，仍保持着相当的市场规模，2025年9月约有9款燃油车型月销破万，头部效应明显。

政策引导性强是另一大特点。2025年9月，工信部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，提出2025年力争实现汽车销量3230万辆左右，同比增长约3%。

其中新能源汽车销量1550万辆左右，同比增长约20%的具体目标，为行业发展指明了方向。

03 市场现状：新能源高增长与燃油车深度调整

据博思数据发布的《2025-2031年中国汽车市场分析与投资前景研究报告》表明：2025年上半年我国汽车类商品零售累计值达23468.3亿元，期末总额比上年累计增长0.8%。2025年中国汽车市场呈现出新能源车持续高增长与燃油车市场深度调整并存的复杂局面。

汽车类商品零售

• 新能源车渗透率持续攀升：根据乘联分会数据，2025年9月中国新能源汽车渗透率已达58.1%，创历史新高，表明新能源汽车已成为市场主流选择。
• 新势力车企表现分化：2025年9月，零跑汽车交付新车66657辆，同比增长97%，成为首个月销破6万的新势力品牌。
• 鸿蒙智行、小鹏、小米等头部车企月交付量均在4万辆以上，新势力竞争门槛显著提升。
• 燃油车市场头部效应加剧：2025年9月，约有9款燃油车型销量过万，仅这些车型就占据了燃油车总销量的约20%
• 一汽-大众9月实现整车销售146,385辆，燃油车市场份额同比提升0.3个百分点

汽车类商品零售类值累计

04 产业链分析：转型阵痛与价值重塑

汽车产业链涵盖上游零部件、中游整车制造和下游销售服务三个主要环节，各环节正经历深刻变革。

上游零部件环节加快向"新四化"转型。传统零部件企业面临转型压力，而电池、电机、电控、智能座舱、自动驾驶等新兴领域供应商迅速崛起。

《汽车行业稳增长工作方案》特别强调要加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术，这些都是产业链上游的价值高地。

中游整车制造环节竞争格局剧烈变化。自主品牌凭借新能源实现弯道超车，2025年1-8月，中国汽车出口429.2万辆，同比增长13.7%，其中新能源汽车出口153.2万辆，同比增长87.3%。

下游销售服务环节面临严峻挑战。乘联分会秘书长崔东树指出，2025年汽车经销商的新车销售出现大面积亏损，普遍存在现金流赤字经营和资金链断裂风险加剧的情况。

主要原因是"价格战"导致进销倒挂严重，经销商卖得越多亏得越多。

05 政策环境：多维度支持体系

《汽车行业稳增长工作方案（2025-2026年）》从扩大国内消费、提升供给质量、优化发展环境、深化国际合作四个维度，构建了完善的政策支持体系。

• 扩大国内消费：加大力度促进汽车消费，加快新能源全面市场化拓展，包括推进公共领域车辆电动化试点、持续新能源汽车下乡、支持汽车以旧换新等。
• 提升供给质量：开发更多适应消费者需求的智能交互、智能驾驶等新功能，培育汽车产业链中小企业特色产业集群。
• 优化发展环境：开展汽车行业网络乱象专项整治，依法打击虚假宣传、商业诋毁等行为，切实规范产业竞争秩序。
• 深化国际合作：鼓励汽车及供应链企业研发生产适用目的国市场的产品，完善国际营销和售后服务体系。

06 未来趋势：智能化与全球化并进

展望未来，中国汽车产业将呈现以下几大发展趋势：

智能化成为核心竞争战场：中国科学技术协会主席万钢表示，中国汽车产业在电动化领域已实现"变道超车"，而智能化将是下一阶段的核心战场。

《方案》提出推动智能网联技术产业化应用，深入开展"车路云一体化"试点，加快L3级自动驾驶商业化进程。

出口提质增效成必然选择：随着国内市场竞争日趋激烈，出海已成为中国车企的必由之路。《方案》鼓励整车企业稳妥有序开展海外布局，因地制宜、共建共用产业链供应链体系。

2025年1-8月，新能源汽车出口已占整体出口的35.7%，成为重要增长动力。

产业整合加速：中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长付炳锋表示，持续的价格战已将行业盈利能力压至临界点。

随着市场竞争加剧，缺乏核心技术、资金实力弱的企业将逐步出清，产业集中度有望进一步提升。

07 投资机遇：多领域布局价值显现

基于当前市场现状和未来趋势，汽车行业在以下几个领域存在投资机会：

智能网联产业链：随着L3级自动驾驶准入政策放开，智能驾驶芯片、传感器、高精地图、车路协同等细分领域将迎来快速发展。

汽车之家执行董事兼CEO杨嵩认为，AI技术可优化营销决策，助力企业降本。

新能源汽车高端化：尽管行业面临价格压力，但高端新能源品牌和具备技术壁垒的零部件企业仍有望保持较好盈利水平。

《方案》明确支持企业分级建设智能工厂，推进产业链供应链数字化协同。

出口服务生态：随着中国汽车出口规模持续扩大，海外仓储物流、售后服务、金融保险等配套服务需求快速增长，带来新的投资机会。

宋向清建议建立"海外研发中心+本地合作伙伴"模式，针对不同市场开发适配产品。

08 风险挑战：多重压力下的生存考验

汽车行业在转型发展过程中面临诸多挑战：

盈利能力持续承压：行业"增量不增利"的困境凸显，2022年至2024年，汽车行业因价格内卷损失两千亿元至三千亿元收入。

部分车企陷入"卖一辆亏一辆"的困境，数据显示，中国电动汽车平均售价已跌破1.5万美元，仅为美国市场的1/3。

全球化发展面临阻碍：关税壁垒、文化差异、供应链本地化、品牌认知度不足成为中国车企出口业务面前的"关卡"。

宝马集团大中华区总裁兼首席执行官高翔表示，供应链脆弱、监管差异等挑战，需要全球车企联手应对。

技术路线不确定性：在全球主流车企调整电动化战略的背景下，中国汽车产业面临着从"政策驱动型发展"向"市场驱动型发展"转变的挑战。

在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。