宇航电源供应商电科蓝天(688818.SH)拟于科创板IPO上市

智通财经APP讯，电科蓝天(688818.SH)发布首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书，本次拟公开发行股票17,370万股，发行人本次发行前总股本为15.63亿股，发行后总股本为17.37亿股，本次公开发行的股票数量占发行后公司股份总数的10.00%。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。此次发行上市初步询价日期为2026年1月27日，申购日期为2026年1月30日。

本次发行初始战略配售发行数量为3474万股，占初始发行数量的20.00%。最终战略配售比例和金额将在确定发行价格后确定。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则进行回拨。

发行人在电能源领域深耕多年，致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品的供应商。公司主要从事电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务，拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案，产品应用领域实现深海(水下1公里)至深空(距地球2.25亿公里)广泛覆盖。公司主营业务涵盖宇航电源、特种电源、新能源应用及服务三大板块。

报告期内，宇航电源收入在公司主营业务收入中的占比分别为53.96%、48.23%、63.42%和74.13%，宇航电源毛利在公司主营业务毛利中的占比分别为72.53%、80.17%、81.24%和89.91%，系公司的主要业绩来源。

2025年度，发行人预计实现营业收入较上年增长0.35%至9.85%，主要系受益于我国航天事业尤其是商业航天市场的快速发展，公司宇航电源业务规模持续提升所致。预计实现归属于母公司所有者的净利润较上年同期变动比例为-3.18%至6.81%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期变动比例为-2.80%至7.14%，盈利水平有所波动，主要系一方面在传统航天领域下游需求以承担国家航天工作任务为主，年度盈利情况会受当期承担特定客户国家航天工程项目的影响而有所波动;另一方面发行人商业航天领域收入规模增加，商业航天领域产品的规模效应尚未完全体现，盈利能力仍处于较低水平。

本次募集资金在扣除发行费用后，将投资于宇航电源系统产业化(一期)建设项目，拟使用募集资金15亿元。