绩效评价是金融控股集团经营管理的重要引擎

党的二十大擘画了中国式现代化的宏伟蓝图，并为未来经济社会发展作出战略部署。“十五五”时期是我国迈向金融强国建设的关键阶段。金融强国的基石在于拥有强大的金融机构——它们需具备高效的运营能力、强大的抗风险水平、齐全的业务门类以及卓越的全球布局与国际竞争力。金融控股公司作为我国金融体系的重要组成部分，其绩效评价在经营管理中扮演着至关重要的角色。然而，目前国内外针对金融控股集团绩效评价的专题研究仍较为稀缺。因此，系统探索金融控股集团的绩效评价体系，已成为一项紧迫且重要的课题。

从国际视野看，金融集团的发展由来已久。自20世纪70年代以来，伴随金融改革深化与全球化进程加速，金融集团在主要国家和地区不断壮大，日益成为金融业的主流组织形式与发展趋势，并在金融体系中占据核心地位，涌现出如美国花旗集团、英国汇丰集团等具有全球影响力的综合性金融集团。1996年，巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织与国际保险监督官协会共同组建联合论坛，持续关注并研究金融集团的监管问题。2012年，联合论坛发布修订后的《金融集团监管原则》，明确指出“2007年爆发的金融危机凸显了金融集团在维护全球和地区金融稳定中的重要地位”，同时强调需加强对金融集团，尤其是国际活跃集团的持续有效监管。

实践表明，金融控股公司的形成是市场竞争、金融创新与综合经营共同驱动的结果，代表了金融业融合发展的必然方向。我国自“十一五”“十二五”规划相继提出“稳步”及“积极稳妥”推进金融业综合经营试点以来，金融业综合化经营稳步发展，跨业投资日益活跃。近年来，随着利率市场化改革深化、资本市场发展、竞争加剧以及客户需求多元化，金融业综合经营趋势进一步增强，实践中已形成多种形态的金融集团。2020年，《金融控股公司监督管理试行办法》《关于实施金融控股公司准入管理的决定》等政策相继出台，金融控股公司进入规范发展期。当前，我国正处在由金融大国迈向金融强国的关键时期，推动金融控股集团规范发展并加强其管理与监管，对于建设强大金融机构、顺应全球金融趋势、提升国际竞争力具有重要意义。

绩效评价在金融企业管理中发挥着“指挥棒”的关键作用。金融业作为经营风险的特殊行业，科学有效的绩效评价管理体系，是推动战略落地、优化资源配置、强化风险管控、促进人才发展、保障稳健运营的核心引擎。宁晓博士在工作之余，潜心研究金融控股集团绩效评价这一重要课题，撰写了《金融控股集团绩效评价》一书。该著作聚焦金融控股集团的经营绩效评价问题，系统构建了绩效评价指标体系，探索了科学的评价方法，并基于公开数据信息进行了实证量化分析，对其风险抵补能力、盈利能力、资产质量及成本管控能力等维度开展了专项评价。研究还根据金融牌照持有情况分类进行对比，并对实证结果进行了充分验证。加强金融控股集团的绩效评价管理，能够有效发挥其作为战略落地“导航仪”、资源优化“调节阀”、员工激励“加速器”、风险预警“传感器”和稳健经营“平衡器”的多重功能。该著作以扎实的实证研究为基础，进行了深入的理论探索，提出了提升金融控股集团经营绩效、具有推广价值的管理建议，为监管机构政策制定者、金融机构管理者及相关从业人员提供了有益参考与启发。

宁晓博士的著作得到了国际学术出版界的认可。该书由拥有184年历史、以严苛审稿和高质量出版著称的国际知名出版机构SpringerNature出版发行。该出版社是全球科学、技术、医学及人文社科领域的领先出版机构，长期为全球学术界与科研人员提供高水平内容。近年来，国内金融业快速发展，在借鉴国际成熟金融理论与实践经验的同时，也日益重视构建中国自主的金融知识体系。在此背景下，该著作的出版与传播尤具意义。目前，该书已被国内外多所顶尖大学的图书馆收藏，国内收藏机构包括清华大学、复旦大学、香港大学、香港中文大学、香港科技大学等；国际收藏院校则涵盖美国哈佛大学、麻省理工学院、普林斯顿大学、耶鲁大学、加州大学伯克利分校、英国帝国理工学院、爱丁堡大学、曼彻斯特大学、德国慕尼黑工业大学、新加坡国立大学、澳大利亚悉尼大学、加拿大多伦多大学等。

作者：周道许，清华大学五道口金融学院金融安全研究中心主任