2025车市终局：谁在大涨，谁在暴跌？

2025年中国车市，用“冰火两重天”形容再贴切不过。

乘联会狭义乘用车数据批发数据显示，全年汽车总销量达2955.4万辆，同比增长8.8%，大盘看似稳健，但从12月份和零售数据来看，情况不容乐观。

其中12月狭义乘用车以278.9万辆的销量，同比下滑9.0%，超七成头部车企同比下跌，部分跌幅超40%，这场“速冻式收官”彻底撕开了行业分化的真相。

再看全年零售走势，原本补贴退坡末期，应该会迎来销量的翘尾，但由于政策补贴的过渡透支，四季度翘尾行情不再，给2026年的车市蒙上阴影。

全年来看，整体车市出现了几个现象，比如自主车企份额飙升至69.5%，新势力出现两极分化；比如德日美合资集体退坡，但丰田、通用、马自达品牌却逆势上涨；比如前30车企名次大洗牌，有车企上涨12个席位，有的跌掉7个名次，2025年的车市，又迎来了一次全面的重构。

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史上最惨12月，几乎所有合资都下滑

2025年12月，车市迎来“史上最冷收官月”，批发销量同比罕见下跌9%至278.9万辆，零售总量更是同比下降14.0%至226.1万辆，燃油车零售同比骤降30%，而新能源车以59.1%的渗透率创纪录，成为格局分化的放大镜，更检验了企业的战略定力与抗风险能力。

合资的12月溃败，本质是“燃油车基本盘崩塌+新能源车接不住”的双重危机。比如上汽大众12月销量同比暴跌32.4%，一汽-大众下滑18.0%，南北大众月末冲刺彻底失效，燃油车促销失灵，新能源产品竞争力不足。

本田双雄表现惨烈，广汽本田12月同比下滑36.2%，东风本田下滑18.3%，年末冲量计划泡汤，日系车的省油优势在新能源时代失去吸引力。

豪华品牌同样低迷，北京奔驰、华晨宝马12月跌幅均超20%，传统燃油车的“年末促销”失灵，新能源转型滞后的弊端集中爆发。

在合资一片哀嚎中，自主成为唯一的稳定器，展现出更强的市场调节能力。比如吉利汽车12月销量23.7万辆，同比增长12.6%，成为前3车企中唯一实现12月正增长的企业，也是前十强中唯三增长的车企，“油电并行”战略让其既能守住燃油车基本盘，又能承接新能源增量。

比如上汽乘用车，凭借MG4在入门级纯电车的表现，12月增幅超过25%；比如零跑汽车，一如既往是新势力中的黑马，12月增幅超过42%，低价高配的策略在当下市场环境中相当吃香。

一汽红旗12月同比暴涨47.9%，持续巩固自主豪华地位，产品矩阵覆盖主流价格带成效显著。还有赛力斯和小米，凭借华为系和小米系两大互联网底蕴和庞大用户群基因，12月份增幅分别在77.6%、94.5%，增速亮眼；而蔚来则凭借全新ES8的价格下探，在12月份取得了54.6%的增幅，羡煞旁人。

12月的“速冻”也可以看成是2026年的“前哨战”。特别是12月份增长的这些企业，背后都有一个共同的特点，那就是新能源产品的优势非常强大，这也得益于12月份新能源领域的表现亮眼，12月新能源车零售133.7万辆，同比增长2.6%，成为唯一正增长的细分市场，带动了自主新能源产品力强劲的车企，成为12月份市场的绝对主力。

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头部洗牌，新势力冰火两重天

再看2025年前30车企排名，堪称“铁王座”大轮换，名次变动的背后，无不体现出车企战略路线与体系能力的比拼。总体趋势是自主头部稳中有升，合资持续退坡。

其中吉利汽车以302.4万辆、同比暴涨46.9%的成绩跃升至第2，成为自主第二极，仅次于比亚迪，其银河系列年销超123万辆，新能源渗透率近半，成为增长核心。

比亚迪以460.24万辆、同比增长7.73%蝉联冠军，纯电销量225.67万辆首次超越特斯拉登顶全球，海外销量104.96万辆同比暴增145%，展现全产业链优势。

奇瑞汽车同比增长7.8%，以280.64万辆排名从第2滑落至第3，长安汽车以291.3万辆、同比增长8.5%位居第4，自主“五虎”格局愈发稳固。

上汽通用五菱、上汽乘用车分别同比增长23.2%、25.3%，排名双双冲进前10。合资方面，一汽-大众（188.71万辆，同比-3.6%）、上汽大众排名分别跌至第5、第8，北京奔驰、华晨宝马跌幅超14%，位次也出现明显下滑，曾经的合资霸榜时代彻底终结。

而2025年的增长明星，主要集中在新势力阵营，增速堪称“火箭级”，规模化与技术迭代成为增长关键。

小米汽车以200.9%的同比增幅登顶，全年销量41.2万辆，排名从2024年的末流冲进前22，位次在前30强中升高了12名，印证了品牌影响力和生态协同的爆发力。

零跑汽车同比增长104.7%，销量59.7万辆，跻身第14名，位次上升11位，成为新势力中的“量产王”，规模化效应推动其迈向盈利拐点。

小鹏汽车同比增长125.9%，销量达42.9万辆，排名跃升9位至第21，从上往下打的策略对于新势力来说相当奏效。

另外自主央企东风，其位次排名也从2024年24名上升7位至17名，全年累计销量迈上50万辆级别，同比增长36.3%。

在下滑阵营中，合资与部分自主平分秋色。其中广汽系多品牌沦陷，广汽埃安（-22.6%）、广汽传祺（-23.1%）、广汽本田（-25.2%）跌幅均超20%，位次下滑5-7位，成为下滑最集中的阵营。

随着豪华颓势明显，传统豪华的燃油车基本盘被蔚来、问界等自主高端品牌侵蚀，数据也显示，赛力斯和蔚来的位次排名也上升了2-3位。

当然新势力也出现分化，比如理想汽车同比下滑18.8%，销量未达年度目标，排名从2024年的16位跌至第23，成为头部新势力中唯一下滑的企业。

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自主七成份额定调话语权

2025年车市的核心剧情，可以看作是自主车企的全面掌权时代，这一格局的背后，正是新能源转型的决定性胜利。

数据显示，自主车企全年累计销量2050.2万辆，同比暴涨16.6%，市场份额从2024年的64.7%跃升至69.5%，距离70%仅一步之遥。这意味着中国市场每卖出10台车，就有近7台是自主品牌。

更关键的是，自主品牌新能源车渗透率高达80.9%，每10辆自主新车中超8辆为新能源车型，弯道超车已成定局。

反观合资阵营，集体陷入跌跌不休，新能源转型滞后的弊端集中爆发。德系车企合计销量369.8万辆，同比下滑7.9%，份额从14.8%跌至12.5%，南北大众、BBA无一幸免，其新能源渗透率远低于行业平均水平。

日系车企合计销量293.0万辆，同比下滑6.0%，份额跌破10%至9.9%，本田双雄跌幅均超20%，日产未能幸免，仅丰田品牌实现了销量正增长。另外马自达依托中国企业的技术导入，也实现了止跌回升，探索出了合资借力中国技术发展的新路径。

美系车企勉强微增1.2%，但核心依赖江铃福特118.8%的暴涨托底，特斯拉中国、长安福特均呈下滑态势，整体份额仅5.6%，反倒是上汽通用迎来了回暖，2025年销量增长22.7%，年销量重回50万+的级别；江铃福特（+118.8%）依托领睿（参数丨图片）和烈马，也实现了亮眼的增长。

实际上，从2025年各大车企展现出来的销量数据，绝非简单的“涨与跌”，而是行业逻辑的根本性重构。特别是新能源已经成为“生死线”，技术代差将决定份额走向。

特别是自主的崛起，本质是新能源技术的胜利。2025年新能源汽车销量达1649万辆，渗透率47.9%，连续11年位居全球第一，比亚迪、吉利等头部自主新能源销量均实现翻倍增长，产品覆盖10万-50万全价格带。而合资车企大多依赖燃油车基本盘，新能源产品要么“油改电”竞争力不足，要么定价过高，导致份额持续被蚕食，这种技术代差短期内难以逆转，成为合资退潮的核心原因。

另一方面行业竞争逻辑，也从“价格内卷”转向“价值深耕”。特别是在2025年行业发出内卷综合治理之后，“内卷式竞争”得到一定程度的遏制，促销与降价回归理性。自主头部与新势力的增长，不再依赖单纯的价格战，而是靠技术创新、用户体验创造价值。小米的生态协同、小鹏的智驾技术、吉利的全域AI体系，都是价值竞争的典型案例，这也预示着行业将进入“高质量发展”新阶段。

或许我们可以用“自主登顶，合资退潮，新势力分化”十二个字来概括2025年的车市。自主凭借新能源和智能化的双重优势，彻底掌握了市场话语权；合资因转型滞后，从“主导者”沦为“追随者”；新势力则进入“体系淘汰赛”，强者恒强，弱者出局。

中汽协预测，2026年车市将微增1%，进入“高销量、低增长”的成熟周期，新能源仍将保持15.2%的高增速，渗透率有望突破57%。未来，谁能持续推出有竞争力的新能源产品，谁能掌握智能化核心技术，谁能构建完善的全球化体系，谁就能在这场“生死战”中胜出。