华安虚拟货币处置｜北京样本引路涉案虚拟货币处置实现合规化突破

华安虚拟货币处置（huaancz.com）报道，随着数字经济的快速发展，虚拟货币相关犯罪频发，涉案虚拟货币的司法处置因技术壁垒、监管差异等问题成为司法实践中的难点。中国政法大学刑事司法学院刘艳红教授在《法学论坛》2026年第1期发表的研究，系统梳理了刑事涉案虚拟货币司法处置的合规流程，提出借助香港持牌虚拟资产交易平台的跨境处置新模式，为破解这一难题提供了理论支撑与实践路径，而“北京样本”的成功落地更印证了该模式的可行性。

当前，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）已合法许可11家虚拟货币交易所运营，依托香港“相同业务、相同风险、相同规则”的监管框架，为涉案虚拟货币合规处置搭建了重要平台。这种跨境处置新模式以全流程合规为核心，构建了境内三方协同、境外合规操作的闭环机制，有效规避了传统处置中的技术隐患与监管套利问题。

处置前的三方协同机制是合规基础。境内司法机关、商业银行与第三方主体通过签署三方协议，明确“司法主导、权责清晰、流程标准”三大原则，打破专人专案的局限。司法机关凭借强制力主导协议履行，出具合法处置依据并监督全程合规；商业银行开立专用账户，建立“司法机关指令+银行风控审核”的双授权资金划转机制，确保资金流转全程留痕；第三方主体则承担链上核验、安全托管等技术职责，结合市场数据提出底价建议，同时将商业银行适度纳入信息管理系统，保障沟通高效顺畅。

处置过程中，香港平台的专业操作筑牢安全防线。处置方式可灵活选用OTC场外交易或司法拍卖，香港持牌平台严格开展KYC身份核验与反洗钱审查，由持有香港TCSP牌照的资金托管公司通过冷钱包、纸钱包等方式独立托管资产并投保，从处置适配性、审查严谨性、托管安全性三个维度保障资产安全，司法机关全程保持适度监管，确保每一步操作可追溯。

处置后的资金回流机制则破解了跨境合规痛点。通过司法机关与第三方主体在境内商业银行开立的共管账户，结合向外汇管理机关“一事一议”的申报方式，实现资金透明合规回流，彻底改变了传统模式依赖境外个人账户划转、非合规支付通道带来的合规风险、资金截留及监管追溯难题，最大限度保障被害人合法权益。

这一模式已在司法实践中形成可复制的样本。北京市公安局联合北京产权交易所打造的“北京样本”，通过将涉案虚拟货币委托北交所处置，由专业服务机构完成检测、移交等操作，再通过香港合规持牌交易所变现，结汇后转入涉案款专用账户，最终依法上缴国库或发还被害人。2025年5月，顺义分局成功处置7000余枚涉案虚拟货币，正是该模式的成功实践，实现了“操作可审计、责任可追溯”的全程闭环。

刘艳红教授指出，涉案虚拟货币处置需进一步完善证据法要求，建立市场化处置机制与明确返还退赔条件，构建系统性程序处置机制。依托香港持牌平台的跨境处置新模式，通过境内外协同、全流程合规设计，为破解涉案虚拟货币查扣、保管、移送、执行等难题提供了有效路径，也为数字时代新型法律问题的解决提供了宝贵经验。未来，随着该模式的不断优化与推广，将推动涉案虚拟货币司法处置工作走向规范化、专业化、合规化。