雨前情报 | 未来五年汽车轮胎将突破2万亿；理性看待商业航天的“失意”时刻；锂电产业整合或将全面加速

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1、未来五年汽车轮胎将突破2万亿

2、一天两次发射失利，理性看待商业航天的“失意”时刻

3、锂价飙升的影响将在2026年释放，锂电产业整合或将全面加速

4、我国高端碳纤维实现量产突破，需同时警惕低端过剩

5、国内首条AI全自动智能功率模块封装生产线投产

6、OpenAI百亿美元押注Cerebras，AI算力竞争迈入推理效率优先时代

7、欧洲“考官”实地试飞，C919冲刺国际航空市场“金钥匙”

8、OpenAI加速推出自研AI芯片

9、医保局新规出台，药企驶入“价值导向”新轨道

10、三年行动方案出炉，引领工业互联网平台高质量发展

11、中国商飞C919客机取得欧洲适航认证关键进展

12、监管收紧，机器人企业“大融资年”后应进入“创新年”

13、算法定主权：“绝对决心行动”揭示的数字战争与科工复合体崛起

14、千问接入阿里生态业务，推动AI向“任务执行者”升级

15、全球半导体TOP10名单更新，英伟达领跑，SK海力士跃升

未来五年汽车轮胎将突破2万亿

近日，雨前顾问调研某汽车轮胎企业获知，预计到2029年全球轮胎市场规模将突破2万亿元，对应需求量约20亿条，年复合增长率为6.42%。目前国内替换市场规模约2亿条/年，原配市场约1.2亿条/年。

雨前顾问认为，从技术趋势来看，智能化和电动化是技术创新的焦点。智能轮胎通过内置传感器实时监测胎压、温度、磨损状态等数据，可显著提升行车安全与运维效率，目前国内企业已推出搭载RFID芯片或蓝牙模块的智能轮胎产品。

电动汽车轮胎伴随电动汽车市场不断扩大而需求激增，由于电动车重量大、扭矩输出强，且对续航里程敏感，专用轮胎需兼顾低滚阻、高承载性与耐磨性，多家企业加速布局EV轮胎研发，例如采用轻量化材料、优化花纹设计以降低能耗。

从市场主体来看，中策橡胶、玲珑轮胎、赛轮轮胎等国内龙头企业加速转型升级。

中策橡胶依托“朝阳”“威狮”等品牌矩阵，覆盖替换与原配市场，并在泰国、越南等地建设海外工厂以规避贸易壁垒。

玲珑轮胎“阿特拉斯”系列EV轮胎凭借低滚阻技术获得市场认可，与比亚迪、蔚来等车企达成合作。

赛轮轮胎则发力智能轮胎领域，推出“液体黄金”轮胎技术，通过材料创新实现节能与性能的双重突破。此外，三角轮胎、贵州轮胎等企业亦通过细分市场深耕与国际化战略扩大份额。

（装备制造研究部 李君霞）

一天两次发射失利，理性看待商业航天的“失意”时刻

1月17日，中国航天在一天内经历了两次火箭发射失利：长征三号乙运载火箭三级工作异常，导致卫星未能进入预定轨道；谷神星二号民营商业运载火箭，一级发动机出现异常，导致飞行失败，火箭坠毁。一日两失利，涉及“国家队”与民营主体，引起业界对火箭发射难度和风险的广泛关注。

雨前顾问认为，商业航天是一个高技术、高风险行业，其复杂性不仅体现在核心技术的攻克上，也体现在质量管理、供应链管理、内部资源调配和生产组织上，且目前行业还处于发展早期，业界需理性看待行业发展过程中的必经“阵痛”。

具体到行业主体上，对“国家队”而言，长三乙已执行115次发射，成功率接近97%，但成熟型号并非等同免疫失败，“国家队”需进一步强化成熟型号的细节管控。对民营企业而言，谷神星二号是星河动力研发的中型固体运载火箭，追求快速响应与性价比，民营航天则需在火箭发射的高可靠、高频次与低成本之间找到更好的平衡。

（装备制造研究部 康丹）

锂价飙升的影响将在2026年释放，锂电产业整合或将全面加速

自2025年下半年以来，电池级碳酸锂价格大涨160.2%，推动磷酸铁锂电芯理论成本骤增31%。然而，储能型电芯市场售价却仅微涨5.4%，形成了“成本堰塞湖”。此现象主要由三方面原因造成：一是终端市场竞争异常激烈，车企与项目方议价能力强，普遍抵触成本上涨；二是电池企业通过技术迭代与供应链优化，部分对冲了材料涨幅；三是长协低价订单仍在消纳，限制了成本压力向终端传导。

雨前顾问认为，全球锂资源供应增速将在2026年低于下游需求增速，碳酸锂价格将在高位震动。在此背景下，电芯成本高企将迫使成品价格进入上行通道，成本压力无法再被无限期阻滞在制造环节，行业利润将被剧烈重塑。

然而，终端客户对涨价的接受度有限，激烈的市场竞争将严重压缩价格传导空间，无法通过技术、规模或供应链管理有效消化成本的企业将面临巨大的生存压力，预计2026年锂电产业链的洗牌与整合将进一步加剧，市场集中度有望快速提升。

（医药能源研究部 闻道建）

我国高端碳纤维实现量产突破，需同时警惕低端过剩

近期，山西煤化所与华阳碳材共建的T1000级碳纤维产线正式投产，标志着国产高端碳纤维取得规模量产突破。其产品单丝直径仅6-7微米，拉伸强度超6400兆帕，1米长的碳纤维仅0.5克但可承载200公斤。目前我国是全球最大碳纤维生产国，产量在全球占比近半。

雨前顾问认为，我国碳纤维产业正陷入低端内卷、高端不足的困局，此次T1000量产并非单一技术跨越，而是国产碳纤维从规模优势向高端攻坚的关键支点。

一是低端陷入内卷。去年我国碳纤维需求量增长约22%，供应量增长约28%，产能扩张速度已超过需求增长速度，主要是由于T300等低端产能扩张，其产量占碳纤维总量的64%，但产能利用率不足60%，已陷入价格战，面临产能过剩危机。

二是高端面临不足。虽然我国已基本实现T800等中高端量产，国产化率超过65%，但产量占比不到35%，仍依赖进口。而T1000及以上高端品类以往一直被日美垄断，日本东丽占据全球35%的高端市场。

（医药能源研究部 雷雪莲）

国内首条AI全自动智能功率模块封装生产线投产

近日，黑龙江汇芯半导体有限公司建成国内首条AI全自动智能功率模块（IPM）封装产线，据汇芯执行董事介绍相同产能情况下可节省75%的人力成本，其产品主要供给小米等终端客户。

雨前顾问认为，国内首条AI全自动功率模块封装生产线的投产，为成都、遂宁等地封装企业指明了转型升级方向。当前本地多数厂商仍聚焦中低端封装，面临利润薄、同质化问题。

成都可依托英特尔等龙头带动的产业基础和人才资源，推动本地企业从代工向高附加值定制封装转型；遂宁则可通过利普芯等项目，以人工智能智造切入高端封装赛道。两地应协同攻关先进贴片、热管理等关键工艺，加速从中低端内卷迈向高端突破，把四川真正打造成为先进封装高地。

（电子信息研究部 王珺琦）

OpenAI百亿美元押注Cerebras，AI算力竞争迈入推理效率优先时代

2026年1月14日，OpenAI与AI芯片初创公司Cerebras共同宣布达成一项价值超过100亿美元的战略合作，计划在2026年至2028年间分阶段部署规模达750兆瓦的Cerebras晶圆级AI推理系统。该系统基于Cerebras独特的晶圆级架构，将计算单元、内存和带宽集成于单块巨型芯片（面积达46255平方毫米），其运行大语言模型的响应速度较传统GPU方案提升高达15倍，显著降低AI推理延迟。

雨前顾问认为，从行业层面看，此次合作标志着AI产业竞争重心从“训练规模”转向“推理效率”，低延迟推理能力正成为决定用户体验与商业价值的关键变量。Cerebras的晶圆级架构通过消除多芯片互联瓶颈，实现毫秒级响应，将推动实时交互类AI应用（如自主智能体、实时代码生成）的普及，并加速AI技术在金融、医疗等时延敏感行业的渗透。

与此同时，OpenAI绕开英伟达“乐高式”GPU集群、转向专用架构的决策，反映出头部企业对算力供应链安全与技术自主性的迫切需求，未来AI基础设施将呈现GPU、ASIC、可重构芯片三大技术路线并行的多元化格局。

对我国产业而言，应借鉴Cerebras在细分技术路线的深度突破策略，加快可重构计算等非GPU架构的国产化落地（如清微智能RPU已实现3万卡集群部署），并通过开源生态建设弥补软件层短板，在AI算力“多极竞争”中抢占主动权。

（电子信息研究部 易树立）

欧洲“考官”实地试飞，C919冲刺国际航空市场“金钥匙”

香港英文媒体《南华早报》1月15日报道披露，欧洲航空安全局（EASA）人员已开始在上海对C919开展试飞评估工作，除了有些初期问题需要微调外，EASA认为这架飞机“性能良好且安全可靠”。

雨前顾问认为，积极推动EASA的认证工作，将加速C919获得进入欧洲及全球主流航空市场的资格，或将打破空客、波音在单通道客机领域的垄断格局，同时也将为中国大飞机产业发展带来三方面影响。

一是推动国内供应商升级。以国际最高适航标准为导向，必然倒逼国内相关供应商进行技术升级，以满足苛刻的要求。

二是吸引全球供应链融入。借势拓展“一带一路”沿线及新兴市场，推动国产客机全球化供应链布局，吸引更多海外优质企业融入中国民机供应链体系。

三是奠定全球竞争基础。有助于中国构建一个更国际化、更高水平的航空产业生态，从而为中国航空产业生态融入全球、参与更高层次的竞争奠定基础。

（装备制造研究部 陆雪莹）

OpenAI加速推出自研AI芯片

OpenAI正加速推进其自研AI芯片计划，首款代号“Titan”的芯片预计于2026年底推出，将采用台积电3nm制程工艺。同时，公司已规划下一代芯片采用台积电2nm A16工艺。

雨前顾问认为，OpenAI加速推出自研芯片集中反映出各大AI巨头对英伟达过度依赖的焦虑，特别是在大模型商业化路径还不明晰的情况下，高昂的推理和运算成本将可能成为刺破AI估值泡沫的关键“导火索”。

芯片研发是资金和技术密集型的“硬仗”，成功率并非百分百，OpenAI此举不异于一场高风险的赌博，反映了其认为“不做的风险远大于做的风险”。

（电子信息研究部 李弘阳）

医保局新规出台，药企驶入“价值导向”新轨道

1月9日，国家医保局《参照药预沟通办法（试行）》向社会公开征求意见。允许1类创新药研发企业在药品上市前，自愿申请就“参照药”的选择与医保部门进行预先沟通，评估药品经济性与临床价值，测算医保支付标准。通过提前明确参照药，将有效解决正式评审阶段参照药变更导致的经济学研究作废问题，进一步稳定企业预期，提高后续评审效率与公正性。

雨前顾问认为，该项政策将重构创新药的定价逻辑及研发策略。

在定价逻辑上，1类创新药的价值评估时点被提前到药物创新生命周期更早期阶段，前期的科学共识与临床证据将更有力地成为创新药医保支付标准定价依据。

在研发策略上，企业在更早阶段有明确参照物后，将更早期开展更具针对性的研究，最大限度放大新药的差异化优势，降低研发与市场准入的隐性成本与时间风险。

参照药品：药物经济学研究和真实世界研究时，会选择临床应用最广泛的同治疗领域、同作用机制的医保目录内药品，或上市前临床试验中的对照组药品为参照药，以便使用更多可信数据和证据。该方法是评估药品价值的重要参考，是药品开展药物经济学研究和真实世界研究的关键要素，也是国际医保准入的通行做法。

（医药能源研究部 郑子荟）

三年行动方案出炉，引领工业互联网平台高质量发展

1月13日，工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出到2028年，工业互联网平台高质量发展取得积极成效，具有一定影响力的平台超450家；工业设备连接数突破1.2亿台（套）；平台普及率达到55%以上，基本建成泛在互联、数智融合、深度协同、开源开放的新一代工业互联网平台生态。

雨前顾问认为，工业互联网平台是数据汇聚、模型沉淀和应用开发的关键载体，推动工业互联网平台高质量发展，对于以工业互联网规模化应用为战略抓手推进两化融合，加快推动制造业数智化转型具有重要意义。

《行动方案》标志着工业互联网发展进入了“高质量发展”的新阶段，把握市场机遇，需聚焦以下三个方面：

一是从“建平台”到“用出价值”。政策重心从基础设施建设转向深化应用和创造价值，强调通过“平台+场景智能体”等模式，加强工业知识积累和将技术转化为实际生产力的能力，实现自决策、自执行。

二是人工智能成为核心引擎。不仅仅是单纯的数据连接和可视化展示，平台和服务商还需要利用AI实现预测性维护、质量优化、智能调度等高级功能，真正帮助企业降本增效。

三是生态共建与开源开放。积极探索开源机制和建设开源社区，避免形成新的“数据孤岛”，拥抱开放生态、提供互联互通的解决方案，更有可能在未来的竞争中胜出。

（数字经济研究部 唐李翊茉）

中国商飞C919客机取得欧洲适航认证关键进展

欧洲航空安全局（EASA）已完成对C919的符合性试飞，评估认为其“性能良好、安全可靠”，认证工作已进入最后阶段。尽管中国商飞此前目标是最早于2025年获得EASA型号合格证，但目前认证程序仍在稳步推进，并有望于近期取得突破。与此同时，C919在国内商业运营已趋成熟，安全载客突破400万人次，并获超过1500架订单，为其国际化奠定了坚实基础。

雨前顾问认为，获得EASA认证对C919具有里程碑意义。这不仅是其安全性与可靠性获得全球最高航空标准背书的标志，更是打开国际市场，尤其是欧洲及广大认可EASA标准国家的“通行证”。

此举将实质性打破空客与波音在单通道客机市场的长期双头垄断，为全球航空公司提供新选择。认证成功也将直接推动其超过1500架订单的交付与转化，并助力中国商飞实现年产150架及开拓东南亚等国际航线的目标，标志着全球航空制造业格局进入新阶段。

（装备制造研究部 何继承）

监管收紧，机器人企业“大融资年”后应进入“创新年”

近期，一则“监管叫停机器人公司收购上市公司”的消息在资本市场引发热议，从智元创新入主上纬新材，到优必选收购锋龙股份、七腾机器人拿下胜通能源、追觅吃下嘉美包装，锋龙股份2026年1月14日起停牌核查，深交所要求公司自查并披露风险。‌‌这场席卷A股的机器人企业跨界并购潮，正面临着监管问询与市场争议的双重考验。

据不完全统计，2025年中国机器人行业公开披露的投融资事件达576起，总融资规模突破500亿元人民币，相较于2024年的425亿元增长18.6%，这一增速远超同年中国私募股权市场整体水平。在融资规模大幅增长的情况下，机器人企业的操作，难免会让人认为他们企图借壳上市，这明显与监管层以及市场的期望相背离。

雨前顾问认为，机器人企业获得融资后应开展研发、测试、量产等实体环节，而非通过“壳资源”炒作实现短期增值，市场也希望在2025的“大融资年”后，可以在2026遇见“创新年”。

（装备制造研究部 王强）

算法定主权：“绝对决心行动”揭示的数字战争与科工复合体崛起

2026年伊始，美军“绝对决心行动”以近乎零伤亡的代价，成功于委内瑞拉首都完成对总统马杜罗的抓捕，其好莱坞式的突袭画面震惊世界。然雨前顾问分析认为，这场行动的真正划时代意义，远非精锐特种兵的战术展示，而在于它首次完整验证了由算法与数据融合平台主导的“硅基突袭”模式。

此次胜利的核心，并非仅在于加拉加斯上空的F-35战机或三角洲部队的破门锤，而在于数千英里外，由Palantir Technologies等科技巨头构建的下一代情报融合平台（如Gotham & AIP）所驱动的、压缩至秒级的“观察—判断—决策—行动”（OODA）循环。这标志着战争的核心动能，正从传统的钢铁洪流与火药动能，转向服务器集群中的代码与数据流。

雨前顾问认为，此次行动中，决胜的关键是Palantir的数据融合平台、科技巨头提供的云计算与AI算力，以及可能涉及的定向能武器等新兴技术。这标志着“科工复合体”（Tech-Industrial Complex）正超越“军工复合体”，成为塑造美国军事优势与安全政策的新核心力量。

未来的全球竞争，将在很大程度上取决于各国构建“数据—算法—平台”这一数字铁三角的能力。谁能率先实现海量多源数据的可信融合、谁能开发出在极端条件下可靠的人工智能决策系统、谁能建成打通全域壁垒的一体化指挥控制平台，谁就能在未来的数字主权竞争中，掌握定义规则乃至奠定胜局的主动权。

（数字经济研究部 许鑫）

千问接入阿里生态业务，推动AI向“任务执行者”升级

近日，千问App全面接入淘宝、支付宝等阿里业务，上线400余项AI办事功能并向全体用户开放测试。此次升级实现购物、出行、消费等全流程AI服务，成为全球首个可完成真实生活复杂任务的AI助手。

雨前顾问认为，AI助手向“任务执行者”升级：此次升级实现端到端履约，推动AI从“问答工具”升级为能理解意图、规划步骤并调用多系统完成任务的“智能体”，将重塑人机交互与数字服务入口形态。

（数字经济研究部 易睿敏）

全球半导体TOP10名单更新，英伟达领跑，SK海力士跃升

近日Gartner发布全球半导体TOP10名单，受人工智能热潮强力推动，2025年全球半导体市场展现出前所未有的增长态势，年收入总额达到7930亿美元，较上一年度增长21%。在全球前10的半导体供应商中，有5家排名都发生了变化，反映出市场格局的动态调整。

其中，英伟达以1257亿美元的营收一骑绝尘，较排名第二的三星电子高出近74%，贡献了行业增长的35%以上。三星电子虽然保住了第二名的位置，但其半导体收入的增长主要依赖于存储器业务（增长13%），非存储器业务收入则同比下降8%。相比之下，SK海力士凭借AI服务器对HBM的强劲需求，以610亿美元的营收跃升至第三位，同比增长37%，一举将英特尔挤出前三甲。

（电子信息研究部 沈睿）

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