暴赚550亿美元！台积电26年资本开支超预期 这9家公司实锤供货

兄弟们！又出大事了，这次事情太大了

这次不是商业航天，也不是可控核聚变，跟半导体有关

没错！就是跟半导体有关。

全球芯片代工龙头台积电2025年四季度业绩超预期。

1月15日，台积电披露2025年四季度业绩，数据显示，Q4营收336.7亿美元（10460.9亿新台币），同比增长25.5%，环比增长5.7%，超出指引上限；毛利率62.3%，大幅超出59%-61%指引区间，同比提升3.3个百分点；净利润5057.4亿新台币，同比暴增35%，净利率达48.3%。全年营收1224.2亿美元，同比增长35.9%；EPS 66.25新台币，增长46.4%。

与此同时，还对2026年一季度业绩做出指引同样超出市场预期。台积电预计本季度营收将达346亿至358亿美元，高于彭博一致预期的332.2亿美元。毛利率和营业利率指引也明显优于分析师预期，分别为63%-65%和54%-56%，远高于市场预估的59.6%和49.7%。

在资本开支方面，预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元，而公司2025年资本支出总计409亿美元，同比增长27.1%—36.9%。并且表示未来三年资本支出将显著增加。

资本开支显著增加，意味着将进一步扩建产能，扩建产能对半导体设备和材料的需求将会进一步的激增。

那么，进入台积电供应链的半导体设备和材料公司将迎来新的增量。那么，A股中哪些上市公司进入台积电的供应链呢？

经过深度梳理和挖掘上市公司公告，半导体设备和材料仅有9家核心公司进入台积电供应链中。

特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。

第一家：中微公司

核心亮点：公司是刻蚀机龙头，以刻蚀设备、MOCVD设备为基，向薄膜沉积设备、量检测设备等拓展的平台化发展格局。

台积电供应商：公司5纳米刻蚀机在2018年就通过台积电验证，进入台积电生产线。目前，3nm刻蚀机已通过台积电验证，进入批量供货阶段，将受益于先进制程扩产。

业绩表现：2025前三季度公司营收80.6亿元，同比+46.4%，归母净利润为12.1亿元，同比+32.7%。机构预测，全年净利润21.93亿元，同比增长35.75%。

第二家：芯碁微装

核心亮点：公司是国内直写光刻设备领军企业，在微纳直写光刻领域构建了"光、机、电、软、算"全栈技术体系

台积电供应商：公司的直写光刻设备（LDI）应用于台积电的 CoWoS-L 封装技术（Chip on Wafer on Substrate with Local Silicon Interconnect）。该技术是台积电2.5D/3D先进封装的核心路线之一，主要用于大尺寸AI芯片（如GPU、HPC芯片）的集成封装。

业绩表现：2025前三季度，公司营收9.34亿元，同比+30.3%，归母净利润为1.99亿元，同比+28.2%。机构预测，全年净利润2.97亿元，同比增长85.05%。

第三家：芯源微

核心亮点：公司是涂胶显影设备的龙头，国内唯一量产供应商，技术覆盖12英寸晶圆。

台积电供应商：生产的后道涂胶显影设备和单片式湿法设备作为主流机型已批量应用于台积电等国内外一线大厂，目前已经成为客户端的主力量产设备，将受益于台积电资本开支大幅增加带来的增量。

第四家：沪硅产业

核心亮点：公司是国内12英寸半导体硅片龙头，国内最大硅片供应商，技术覆盖14nm以下制程。

台积电供应商：2024年年报表示，公司已成为国内外知名客户的合格供应商，产品已经进入台积电供应链，将受益于台积电资本开支大幅增加带来的增量。

第五家：安集科技

核心亮点：公司是CMP抛光液、抛光垫龙头，国内唯一一家全面掌握抛光垫全流程核心研发和制造技术的CMEP抛光垫供应商。

台积电供应商：2025年，其适配台积电2nm工艺的定制化抛光液已进入试产线，产品通过1000小时以上量产验证，良率达92.3%。将受益于台积电资本开支大幅增加带来的增量。

业绩表现：2025年前三季度公司实现营收18.12亿元，同比+38.09%；实现归母净利润6.08亿元，同比+54.96%；机构预测，全年净利润8.07亿元，同比增长51.26%。

第六家：华特气体

核心亮点：公司是国内最大的民营特种气体及相关设备供应商之一，其自主研发的多款混合气体产品已通过国际权威机构的认证，并成功应用于全球知名半导体厂商。

台积电供应商：公司是国内唯一通过ASML和GIGAPHOTON两家认证的气体公司，华特气体目前已有两款产品能应用于5nm制程，高纯三氟甲烷产品进入台积电7纳米供应链。位于泰国、新加坡的半导体产业园里，工厂就建在台积电、联电、美光等的厂区旁，管道直接相连。将受益于台积电资本开支大幅增加带来的增量。

第七家：三孚股份

核心亮点：公司是全国范围内产量较大及供货稳定的三氯氢硅、氢氧化钾、高纯四氯化硅、硫酸钾生产企业，已稳定供货电子级三氯氢硅、电子级二氯二氢硅。

台积电供应商：公司在2023年开始已向台积电正式供应首批电子级二氯二氢硅。将受益于台积电资本开支大幅增加带来的增量。

第八家：雅克科技

核心亮点：公司是国内唯一实现半导体前驱体材料国产替代的企业，全球市场份额约15%；阻燃剂龙头，同时也是国内唯一一家通过GTT和船级社认证的LNG保温绝热板材供应商。

台积电供应商：全资子公司韩国UP Chemical先后实现了对铠侠、Intel、台积电的批量产品供应。将受益于台积电资本开支大幅增加带来的增量。

业绩表现：2025年前三季度，公司实现营业收入64.67亿元，同比增长29.36%；实现归母净利润7.96亿元，同比增长6.33%。机构预测，全年净利润11.46亿元，同比增长31.43%。

第九家：南大光电

核心亮点：公司是光刻胶的龙头，国内首家MO源自主生产商，公司经多年攻关后已开始量产6N级以上高纯气体，占据国内75%市场份额。

台积电供应商：公司子公司山东飞源气体有限公司向台积电和中芯国际供货的主要产品是三氟化氮。将受益于台积电资本开支大幅增加带来的增量。

业绩表现：2025年前三季度，公司实现营业收入18.84亿元，同比增长6.83%；实现归母净利润3.01亿元，同比增长13.24%。机构预测，全年净利润3.69亿元，同比增长36.3%。

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