崔东树：新能源高增长下汽车发动机市场仍稳步增长

智通财经APP获悉，崔东树发文称，在新能源汽车产业飞速发展的大背景下，传统燃油汽车市场面临转型压力，但汽车发动机作为核心零部件，其市场整体并未出现剧烈波动，反而呈现出相对平稳的发展态势。这主要也是因为新能源的插混车型也是需要汽油机的，加之燃油车出口的贡献较大，因此汽车发动机市场总体平稳。

一、总体汽车发动机市场：量稳中有升，结构持续优化

从历年汽车发动机产量走势来看，市场整体保持“稳中有升”的核心特征。2017-2025年间，汽油机始终占据发动机市场的绝对主导地位，产量长期维持在高位水平，2025年达到2113万台左右(结合图表核心数据推算)，虽期间有小幅波动，但整体规模稳定；柴油机产量则呈现明显的收缩趋势，从2017年的357万台逐步下滑至2025年的261万台，核心原因在于商用车市场需求调整及环保政策收紧带来的替代压力；其它燃料发动机(大概率包含天然气、混合动力等机型)产量则整体规模相对较小，但始终保持稳定供给，成为市场结构中的政策性重要补充。

总体而言，尽管新能源汽车对传统燃油发动机形成一定冲击，但由于燃油汽车仍具备庞大的存量市场及刚需场景(如插混、主流燃油车等)，叠加发动机企业对产品的技术升级与结构优化，整个发动机市场未出现大幅下滑，实现了平稳运行。

二、车用汽油机：主力企业支撑稳定，独立企业承压明显

1、乘用车汽油机内降外升，相对平衡

装发动机的乘用车在国内市场总体出现持续萎缩，纯电动的发展较好，但出口市场的燃油车持续走强，2025年达到422万台，有效地补充了国内下滑的损失。

2、主力企业生产持续稳定，筑牢市场基本盘

汽油机作为乘用车的核心动力源，其市场稳定性高度依赖主力企业的生产表现。从走势来看，汽油机主力企业生产始终保持稳定态势。2017-2025年间，主力企业产量未出现大幅波动，即便在新能源汽车渗透率快速提升的阶段，仍凭借庞大的乘用车产能配套需求，维持了稳定的产出规模。这一方面源于主力企业绑定的整车品牌具备较强的市场竞争力，燃油车销量基数可观；另一方面，主力企业积极推进汽油机技术升级(如涡轮增压、米勒循环等)，提升燃油经济性与排放水平，适配政策要求与市场需求，从而巩固了自身的生产稳定性。

3、独立汽油机企业走势艰难，生存压力凸显

与主力企业形成鲜明对比的是，独立汽油机企业(即不依附于特定整车企业、以对外供应发动机为核心业务的企业)面临严峻的发展困境。从走势来看，独立汽油机企业产量呈现持续下滑趋势，部分年份甚至出现大幅收缩。核心原因主要有三点：

一是整车企业垂直整合趋势加强，头部自主车企纷纷建立自有发动机生产线，减少对外购发动机的依赖，压缩了独立企业的市场空间；二是新能源汽车替代效应优先冲击中小整车企业，而这类企业正是独立汽油机企业的核心客户，客户流失直接导致订单锐减；三是独立企业研发实力相对薄弱，难以快速跟进发动机技术升级与排放升级的需求，在市场竞争中逐步丧失优势，最终陷入发展困境。

三、车用柴油机：逐步低位企稳，企业分化加剧

1. 柴油机主力企业生产逐步低位企稳，底部支撑形成

柴油机主要应用于商用车(重卡、轻卡、客车等)领域，受商用车市场周期性波动及环保政策(如国六排放标准实施)的影响，前期产量持续下滑。但从近期走势来看，柴油机主力企业(如潍柴动力、玉柴机器等头部企业)生产已逐步进入低位企稳阶段。这一方面得益于商用车市场经过多轮调整后，存量更新需求逐步释放，形成了底部支撑；另一方面，主力企业凭借技术优势完成了国六排放标准的升级，产品竞争力进一步提升，在市场份额争夺中占据主导地位，逐步稳住了生产规模。此外，商用车新能源化转型相对缓慢(尤其是重卡领域，纯电、氢能仍处于推广初期)，也为柴油机主力企业提供了缓冲期，助力其实现低位企稳。

2. 独立柴油机企业处境分化，头部突围与尾部出局并存

独立柴油机企业的走势呈现明显的分化特征。部分具备核心技术优势的独立头部企业，通过绑定主流商用车企业、推进产品升级与全球化布局，实现了生产的相对稳定；而大量中小独立柴油机企业则面临与独立汽油机企业类似的困境，产量持续下滑，甚至逐步退出市场。核心分化逻辑在于：商用车市场集中度不断提升，整车企业更倾向于与技术实力强、供货稳定的头部发动机企业合作，中小独立企业由于技术储备不足、产能规模小、成本控制能力弱，难以满足整车企业的需求，逐步被市场淘汰。同时，新能源商用车的逐步推广，进一步挤压了中小独立柴油机企业的生存空间，加速了行业分化进程。

四、核心结论

新能源高增长背景下，汽车发动机市场并未陷入衰退，而是呈现“整体平稳、结构分化”的核心特征。汽油机市场依靠主力企业的稳定生产维持规模，独立企业则面临出局风险；柴油机市场经过调整后逐步低位企稳，头部效应愈发明显。未来，随着新能源汽车渗透率进一步提升，发动机市场的整体规模可能会面临缓慢收缩，但短期内仍将凭借燃油汽车的存量需求保持稳定。对于发动机企业而言并未全是危机，技术升级、客户结构优化及业务多元化将成为突破发展瓶颈的关键路径。