早评：台积电560亿美金投向未来，金融巨头逆转“政策忧虑”美股三大指数冲高回落！

美东时间周四，美股三大指数集体收高。在经历了开年首周的波动后，市场凭借台积电远超预期的指引以及高盛、大摩的强劲财报重拾升势。道指与标普500指数再度逼近历史高点。

一、 核心指数快报

二、 市场逻辑：AI并非泡沫，金融韧性依旧

1. 台积电的“强心针”：

   作为全球AI产业链的终极供货商，台积电宣布2026年资本支出可能提升至 560亿美元。

• 逻辑：这种体量的“真金白银”投入，直接打消了市场对AI泡沫的疑虑。

• 效应：台积电大涨4.4%，并带动英伟达（+2.13%）及半导体设备板块集体走高。

金融板块的“大逆转”：

此前市场深陷“信用卡利率上限”的阴影，但今日华尔街巨头的业绩证明了其实力：

• 摩根士丹利（+5.8%）与高盛（+4.6%）：投行业务强势复苏，盈利远超预期。

• 贝莱德（+5.9%）：资产管理规模（AUM）达到惊人的 $14.04$ 万亿美元，创下人类金融史纪录。

• 发债狂潮：高盛宣布将通过发债筹资160亿美元，创下华尔街银行单次募资之最，显示出巨头们正在积极储备弹药。

劳动力市场的“冷热适度”：

上周初请失业金人数为19.8万人，低于预期的21.5万。数据表明即便在高利率环境下，美国就业市场依然极其稳健，为“软着陆”提供了扎实证据。

三、 产业与地缘动态：铜金、核能与并购

• “铜”连AI：矿业巨头**力拓（Rio Tinto）**将直接向亚马逊AWS数据中心供应铜。这再次印证了AI竞争已延伸至上游资源端——没有电力和电缆，AI只是空中楼阁。

• 稀土新布局：Critical Metals计划在沙特投资15亿美元建设稀土加工厂，旨在构建摆脱单一供应路径的全球产业链。

• 医疗并购大单：波士顿科学宣布以145亿美元收购Penumbra，介入医疗赛道估值面临重构。

• 能源股回调：由于特朗普最新表态暂缓了对伊军事担忧，油价高位回落，拖累西方石油等能源股收跌。

四、今日应对

1、美股三大指数呈现日级底分型，短线震荡向上态势未改，继续定投即可；

2、港股预估将会高开，越过6000与否，是当前行情是否转强的标志，否则就以定投跟进！

3、A股昨天盘后利好，今天会不会高开低走，还看主线中的商航、AI应用的表现！

4、黄金白银继续定投！

以上观点供参考！