开年走势分化，中小银行存款利率“有升有降”，背后有何考量？

每经记者：赵景致 每经编辑：董兴生

在存款利率下行背景下，2026年开年，部分中小银行下调了存款利率。如贵阳花溪建设村镇银行公告称，该行目前整存整取一年期定存利率为1.75%，《每日经济新闻》记者注意到，这一水平较2025年2月份下调了25个基点。

不过，也有部分银行进行了利率上调，如湖北麻城农商银行、陕西杨凌农商银行。其中，杨凌农商银行三年期、五年期定期存款实际执行利率相较于挂牌利率上浮了30个基点，达到1.6%。

此外，部分此前利率相对较高的三年期定期存款，将于今年相继到期。当“高息存款”遇到如今的低存款利率，记者注意到，近期部分银行理财公司也在采取阶段性费率优惠措施，或为居民提供投资新渠道。

中小银行存款利率开年有升有降

2026年伊始，国内多家中小银行利率便出现了不同方向的浮动。

如贵州花溪建设村镇银行的存款利率进行了全面下调。其中，与2025年2月相比，活期存款利率由年利率0.2%下调至0.15%；整存整取三个月定期利率由1.35%调整至1.2%；一年期由2%调整至1.75%；两年期则由2.25%下降至1.95%，下降幅度达到30个基点。此外，该行还取消了三年期定期存款，调整执行时间为1月12日。

新安银行也宣布，1月16日起对手机银行、小程序、公众号、柜面在售的存续存款产品利率进行调整，调整后3个月、6个月、1年、2年、3年期定期存款利率分别为1.45%、1.65%、1.85%、2.25%和2.2%，其中二年期定存利率较此前下调了10个基点。

除差异化下调定期存款利率的银行外，还有部分银行逆势加息。如望都中成村镇银行于2026年1月1日对部分存款执行了新利率，其中三年期定存利率由1.4%调整至1.6%，五年期定存利率由1.4%调整至1.8%。

“利率调整分化，主要是由于各个银行的情况不一样，比如资金比较充沛的银行利率就会调低一些，保证自身负债成本稳定。”博通咨询首席分析师王蓬博指出，有升有降的调息，本质上是中小银行在净息差持续承压、负债端成本高企与揽储竞争加剧等多重因素交织下的策略性选择。

部分银行理财产品费率打折

记者注意到，中小银行开年上调存款利率并非“新鲜事”，每到年初都会有部分中小银行调升存款利率。这主要是由于部分以往定期存单到期，且一些中小银行市场份额相对较小，通过“开门红”的阶段性上调存款利率可以扩大存款规模。

如泌阳农商银行推出开门红活动，在2026年1月1日至2026年3月31日期间，定期存款利率限时升级，一年期、二年期、三年期存款利率分别上调至1.41%、1.43%和1.73%。

值得注意的是，今年也是此前高息定期存款到期高峰阶段。据国信证券分析师王剑在研报中分析，仅六大行2026年到期的存款中，二年以上的约为27万亿元~32万亿元，预计2026年到期的全行业长期限的定期存款金额约为59万亿元~71万亿元。

当三年前的高息存款到期，遇到如今的低存款利率，记者注意到，近期部分银行理财公司也在采取阶段性费率优惠措施，或为居民提供投资新渠道。

如南银理财1月5日集中发布公告，对旗下24款产品费率实施优惠措施，固定管理费、销售费分别由此前的0.4%/年、0.3%/年调整至0.01%/年。

“但会存三年期定期存款的客户，必然有几个特点：对利率并不敏感，对安全性、便利性更为关注，并且是较长时间没特定用途的资金，因此他们的主观意愿和三年期定期存款是高度匹配的。”王剑指出，存三年定期的客户对利率不敏感，可能只会有比例更小的一部分存款分流至金融产品。

“但是，虽然分流至金融产品的比例非常低，但毕竟到期存款的总量足够庞大，高达六七十万亿元，哪怕中间出来一点点，绝对金额也不小。所以，这是值得关注的一个变化。”王剑表示。