明起复牌！五矿发展抛出“换血式”重组方案：拟置出贸易资产，全盘接手五矿矿业核心铁矿

停牌整整10个交易日后，五矿发展（SH600058，股价11.52元，市值123.5亿元）披露了重大资产重组预案。

五矿发展1月14日晚间公告称，公司拟以原有业务相关的主要资产及负债与控股股东中国五矿股份有限公司（以下简称五矿股份）持有的五矿矿业控股有限公司（以下简称五矿矿业）100%股权、鲁中矿业有限公司（以下简称鲁中矿业）100%股权中的等值部分进行资产置换，拟置入资产和拟置出资产交易价格之间的差额部分，由五矿发展向五矿股份以发行股份及支付现金方式购买，并向不超过35名特定对象发行股份募资。

公告显示，上述议案已由五矿发展于1月14日召开的第十届董事会第十二次会议全票审议通过。本次交易拟置出上市公司原有业务相关主要资产，置入资产主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉产品销售。公司股票将于2026年1月15日（周四）开市起复牌。

交易对价尚未确定

《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）注意到，截至目前，本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，因此具体交易价格尚未确定。公告称，标的资产的价格将以评估机构出具的资产评估报告确定的资产评估值为基础，由交易各方协商确定。

鉴于标的资产的交易对价尚未确定，因此五矿发展本次交易中向交易对方购买资产发行的股份数量亦未确定。

本次交易前，五矿发展主要从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务，原有贸易业务市场竞争激烈，业绩易受上下游供需变化、大宗商品价格波动、行业信用环境等多重扰动因素影响。

对于本次交易的影响，五矿发展称，本次交易拟置出上市公司原有业务相关主要资产，置入资产主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉产品销售。本次交易有助于上市公司实现主业转型，整合中国五矿优质铁矿资源，促进上市公司产业升级，增强上市公司综合实力以及抵御经营风险的能力。

此外，本次交易完成后，五矿发展的控股股东仍为五矿股份，实控人仍为中国五矿，即本次交易不会导致上市公司实控人发生变化。还需要指出的是，虽然本次交易目前已取得五矿股份和中国五矿的原则性同意等，但仍需履行多项程序，包括国有资产监督管理机构批复、上交所审核通过、中国证监会同意注册等。

标的资产在辽宁、安徽、山东等地区拥有矿权资产

拟置入的标的资产方面，五矿矿业成立于2010年11月，注册地址位于北京市海淀区，主要办公地点位于北京市东城区。2024年全年和2025年前三季度（以下简称报告期内），五矿矿业分别实现营收约33.24亿元和23.17亿元，分别实现归母净利润9.42亿元和5.03亿元。

鲁中矿业则成立于1994年4月，注册地址和主要办公地点均位于济南市莱芜区。报告期内，鲁中矿业分别实现营收约16.63亿元和12.56亿元，分别实现归母净利润约2.05亿元和1.85亿元。

不过，截至目前，五矿矿业和鲁中矿业的相关审计工作均未完成，经审计的财务数据可能与上述未经审计的财务数据存在差异。

五矿发展公告称，拟置入标的公司在辽宁、安徽、山东等地区拥有矿权资产，铁矿资源控制规模位居国内行业前列，主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉产品销售，主营产品为铁精粉。盈利模式方面，公告称：“拟置入标的公司主要以开采自有矿山铁矿石原矿，将原矿经选矿加工环节后得到铁精粉并对外销售实现盈利。”