学习进行时 | 2025年监管机构对上市公司及相关主体的监管处罚统计

来源：市场资讯

（来源：河北省上市公司协会）

根据2025.01.01到2025.12.31市场公开披露数据情况，易董共收录违规案例7679个，包含处罚对象18782个，合计罚没金额约139.81亿元。其中监管机构对上市公司及相关主体合计作出1886个处罚，涉及上市公司778家，涉及董监高2850人。

接下来将从各维度对上市公司及相关主体2025年度监管处罚情况进行汇总统计：

各板块违规案例总数：

2025年度，监管机构对沪主板公司及相关主体作出562例处罚，深主板公司及相关主体475例，创业板公司及相关主体354例，科创板公司及相关主体63例，北交所公司及相关主体53例。

处罚类型统计：

2025年，中国证监会及其派出机构、沪深北交易所主要对上市公司及其相关人员违规行为予以警示，其次是行政处罚或责令上市公司及其相关人员改正违规行为。

2025年，中国证监会及其派出机构对上市公司及相关主体作出1314个处罚，涉及上市公司660家。根据上述图表统计显示，上市公司及相关主体收到证监会及其派出机构的处罚主要为出具警示函（668个）、行政处罚（393个）及责令改正（309个）。

2025年，沪深北交易所对上市公司及相关主体作出475个处罚，涉及上市公司328家。根据上述图表统计显示，上市公司及相关主体收到沪深北交易所的处罚主要为书面警示（224个）、通报批评（151个）及公开谴责（115个）。

违规类型分布：

2025年证监会及其派出机构、沪深北交易所对上市公司及相关主体实施处罚的案例事由如下图所示，其中，2025年上市公司前五大违规类型分别为公司信息披露违规、公司运作、治理违规、财务类违规、证券交易类违规、其他。

注：以上统计根据违规案例数量排名

各板块上市公司及相关主体前五大违规类型具体处罚案例数量如下图所示：

辖区分布：

2025年，中国证监会及其派出机构、沪深北交易所处罚案例数量最多的前五个地区为广东（包括深圳）、浙江（包括宁波）、江苏、上海、湖北，合计处罚案例占59.18%。

注：以上统计根据违规案例数量排名；违规上市公司指上市公司本身违规，不包含相关主体。

处罚对象——董监高：

2025年上市公司董监高中，（时任）董事长、（时任）董事会秘书、（时任）总经理/总裁、（时任）财务总监被监管机构处罚较多的类型为公司信息披露、公司运作、治理违规、财务类违规等方面。

各板块董监高违规情况如下：

2025年上市公司董监高违规统计

注：以上统计以案例数量为统计口径

沪深北交易所监管问询情况：

2025年，深交所发出日常监管函件共56份，涉及问题数量421个；其中发出关注函10份，定期报告问询函41份。上交所发出日常监管函件共454份，涉及问题数量2156个；其中发出定期报告问询函343份，监管工作函90份。北交所发出日常监管函件共53份，涉及问题数量374个，其中发出定期报告问询函51份。

交易所在日常监管问询中主要关注上市公司的公司生产经营情况、交易与关联交易、资产负责表、财务处理及分红、利润表等方面问题。

沪深北交易所2025年日常监管问询关注要点分布具体如下：