高息大额存单“一单难求” 定向转让暗藏玄机

随着大额存单利率跌破“1字头”，在社交平台上求购高息存单的信息日渐增多。一种由买卖双方私下议价并通过银行App操作的存单定向转让模式随之兴起。记者调查发现，多家银行的App并不支持此项操作。所谓定向转让实为储户自发撮合，交易能否成功并无保障，部分出让方要求购买方提前支付手续费，却无法承诺转让结果，购买方存在资金损失风险。有银行提示，办理存单定向转让业务，通常需要交易双方同时前往银行柜台。

定向转让难有保障

“长期收购可转让大额存单，年化收益率3%以上的优先，剩余期限至少一年，有资源的请联系我，价格可谈。”在社交平台上，类似的存单求购信息日渐增多。有急切求购的，也有主动出让的。出让方通常会详细列出存单的发行银行、年化利率、剩余期限与可转让金额，并特别注明“支持通过银行App交易，资金安全有保障”。

这种买卖双方协商好存单价格并进行点对点交易的操作被称为定向转让。不过，记者调研发现，银行App普遍未开通此项功能，社交平台上所谓的相关操作实为储户间的自发行为。“我行App暂不支持存单定向转让业务，办理该业务要通过线下柜台，交易双方需共同到场，按照协商确定的金额完成转让操作。”民生银行的一位客户经理告诉记者。

这意味着社交平台上的许多通过银行App定向转让存单的操作，实质上是买卖双方在公开转让市场尝试“默契配合”，成功与否难有保障。例如，在社交平台上有存单出让方称：“转让大额存单，20万元，利率3.05%，剩余3年150天左右，加价200元。”其描述的操作流程是：买方先支付200元加价费，双方约定转让时间，卖方在银行App挂出转让存单，买方则“蹲点”抢购。至于能否抢到，卖方的回应是“不保证成功”。

业内人士提示，储户若有相关需求，应优先咨询银行确认正规转让渠道、转让方式。切勿轻信社交平台所谓“预先付费、银行App定向转让”等话术，相关交易极易造成资金损失。

高息存单加价

近日，大额存单利率再次下探。中国货币网信息显示，2026年以来，在多家银行披露的个人大额存单发行计划中，利率超2%的产品已难觅踪迹，部分中小银行产品利率跌破1%。与此同时，大额存单期限呈现明显短期化趋势，部分银行仅发行1年期以内（含1年期）的短期限品种。利率下行与长期限产品稀缺，共同助涨了未到期高息存单的转让需求。

这一供需变化也塑造了大额存单转让市场的定价逻辑。对于存量高息存单，卖方因持有稀缺资源而具备议价优势，通常会要求加价出让。这导致买方接手后，实际收益率将低于存单票面利率。

记者1月13日查询工商银行App大额存单转让专区发现，某100万元本金的大额存单，票面利率1.90%，剩余存期727天，可购价格为102.52万元。按此计算，接收者的预期年化收益率仅1.557%，较票面利率下降0.343个百分点。而对于票面利率较低的存单而言，部分储户因急于变现，会以高于票面利率的预期收益率出让，通过让利吸引买家快速成交。

即便买方愿意加价，年化利率超3%的高息存单仍然难求。不少储户总结出“捡漏”技巧。有投资者分享道：“我在银行App里设置了大额存单转让的订阅通知，定好利率下限、剩余期限和转让价格范围，只要有符合条件的存单挂出，就能及时入手。”

多元配置成出路

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，利率下降已成趋势。“在资产端利率因支持实体经济而持续走低的背景下，银行希望通过降低存款成本来维持息差基本稳定。对储户而言，此举最直接的影响是无风险或低风险收益率下降。”

这一变化正驱动“存款搬家”，资金更多流向银行理财、债券、基金、保险、黄金等产品。董希淼认为，这要求投资者提升理财意识和能力，进行多元化资产配置。对银行而言，应加快从过度依赖存贷利差，转向发展财富管理、增加中间业务收入。

某理财公司首席投资官透露，市场对于年化收益率2.5%-3.5%的低波动稳健型产品存在显著配置需求。“我们加大了‘固收+’理财产品的布局力度，以债券资产作为底仓构建安全垫，同时适度增配权益类资产、另类资产、黄金等，增强收益弹性，以承接从存款流出的资金。”