泰国政府免除50%债务，10万民众免还款项

据素坤逸资产管理公司总裁纳特纳里介绍，该计划于1月5日启动后，约10万名债务人通过泰国银行网站和SAM网站完成注册。

该计划由泰国中央银行与素坤逸资产管理公司联合实施，旨在协助个人零售借款人清理无担保不良债务，例如信用卡欠款和个人贷款。

根据国家信用局的数据，该计划主要面向未偿债务余额低于10万泰铢的借款人。截至2025年9月30日，该局数据库中共有超过300万此类借款人。

第一阶段目标锁定其中120万债务人，涵盖14家国有银行及20多家关联子公司的客户。

纳特纳里女士说明，根据该计划的援助条款，愿意一次性全额偿还债务的借款人仅需支付本金的50%，剩余本金及所有应计利息将予以免除。

例如，若某借款人本金为5万泰铢、累计利息为3万泰铢，则只需支付2.5万泰铢即可结清债务。

素坤逸资产管理公司目前正在更新其债务数据库，预计于1月底完成。

若债务人仅有单一债权人，可直接联系原银行协商还款或立即结清债务；若涉及多个债权人，则需通过素坤逸资产管理公司作为中央协调机构处理。

自1月起，希望一次性清偿债务的借款人可联系原银行办理。对有多笔债务的借款人，素坤逸资产管理公司将协助统一处理，以简化流程。

对于无法一次性还款、希望分期偿还的借款人，相关分期安排系统将于2月1日上线。

注册成功后，债务人将通过短信接收筛选结果通知，素坤逸资产管理公司将随后联系注册人，提供后续操作指引。

纳特纳里女士还指出，当前零售借款人最关心的问题之一是正规体系之外的债务，特别是“先买后付”类信用产品。

此类债务大多源于网上购物分期付款，由于未在国家信用局数据库中登记，目前不在本援助计划覆盖范围内。

青少年和未成年人较易使用此类服务，并可能因此过早形成不良信用记录。她表示，央行正在密切关注相关问题，并评估未来可能采取的措施。

此次泰国政府推出的“清偿债务，向前迈进”计划，是应对国内家庭债务高企问题的重要政策举措。

截至2025年第三季度，泰国家庭债务占GDP比例已接近90%，其中无担保零售债务违约情况尤为突出。

该计划不仅意在缓解借款人财务压力，也旨在清理金融系统不良资产，为后续经济复苏营造更稳健的信用环境。

从政策设计看，该计划体现了“激励相容”原则。通过免除50%本金及全部利息，大幅降低还款门槛，促使长期拖欠的债务人主动解决债务问题。

对金融机构而言，尽管短期内承受部分损失，但可加速出清坏账，改善资产负债表，恢复信贷投放能力。

这种政府主导、市场参与的模式，为高债务经济体提供了具有参考价值的处置路径。

计划实施仍面临多重挑战。

值得关注的是，“先买后付”等新型消费信用产品带来的监管盲区。这类服务通常由科技公司或非银行机构提供，审批宽松、使用便捷，尤其受到年轻群体欢迎。

但其债务信息未纳入传统征信体系，不仅影响本次援助计划的覆盖面，也可能累积系统性风险。泰国央行表示正研究将其纳入监管框架，反映金融监管适应数字金融创新的紧迫性。

从社会效应分析，该计划有助于缓解低收入群体的生存压力。许多债务人因疫情冲击、失业或医疗支出陷入债务陷阱，债务减免可直接释放其消费能力，形成经济复苏的微观基础。

但同时需配套财务教育、就业支持等措施，防止债务问题反复发生。

国际经验表明，成功的债务重组需要多部门协同。

除央行和资产管理公司外，税务部门可考虑对债务减免所得给予税收优惠，司法部门需简化个人破产程序，社会福利机构应提供心理咨询等支持服务。

泰国若能在此基础上构建综合性债务救助体系，将为新兴市场国家提供重要借鉴。

长远来看，债务问题的根本解决离不开收入增长与金融素养提升。

此外，完善征信基础设施、实现各类信贷数据共享，将是防范债务风险的重要基础。

此次计划的启动，也折射出全球范围内对债务问题的重新审视。在低增长、高通胀的宏观环境下，许多国家家庭债务可持续性正在减弱。

泰国采取的前置性、结构化干预措施，或将成为更多国家政策工具箱中的选项。

无论如何，“清偿债务，向前迈进”计划的意义已超越债务处置本身。它既是对过去经济周期遗留问题的清理，也是对未来更包容、更稳健金融体系的探索。