年初复盘｜步入存量博弈深水区，信用卡行业迎来“价值回归”元年

蓝鲸新闻1月8日讯（记者 金磊）经历过高歌猛进、跑马圈地后，近年来信用卡业务发展逐渐进入存量时代。从2024年起转型、变革、调整成为行业的关键词，而这一趋势在迈向2025年时仍在延续。2025年是我国信用卡市场是深度重构的一年，倒逼银行信用卡业务指向一个更可持续、更注重价值创造的行业新周期。

在这样的大背景下，商业银行纷纷调整战略，通过严控成本，发力高端市场以及场景化深耕路径，寻求从"规模导向"向"价值导向"的关键转型。

更注重成本控制，引导行业"价值回归"

酒店、机场贵宾厅、接送机、里程兑换，这些曾被定义为高端信用卡尊贵象征的核心权益，正在被银行重新审视。2025年末，多家银行密集发布公告，对明年高端卡权益进行削减或抬高门槛。

农行信用卡宣布自2026年1月1日起调整机场贵宾厅服务权益，原无限次使用权益将减少至每年最多6次，并取消免费携伴；民生高端信用卡"非凡礼遇"调整，停止腾讯视频年卡兑换（含移动端年卡、超级年卡）；光大银行白金卡取消"自助餐买一赠一"权益……

与电商领域的‘仅退款’政策，我们也要理性看待信用卡行业的权益缩水，银行不可能一直补贴持卡人做"亏本账"。

有从业人士也表示，这其实本质上是希望行业回归理性，指向未来的"价值回归"。之前银行是不计成本要获客，如今每项细节都要精打细算了。这些权益的调整也是从规模扩张转向高质量发展的一个缩影，持卡用户享受持续、稳定的权益的同时，也让银行实现可持续的发展模式。

以比较常见的机场的贵宾厅权益为例，国内休息室采购价格基本为120-150元之间，国际的甚至要翻倍，而机场接送一次的银行采购价也在200上下，再配上一些其他保险权益，一张中高端的信用卡运营成本很轻松就超过1000元，长期这样内卷竞争拼权益对行业来说并不是持久之计。

另外一个现象是，今年，多家银行的信用卡APP整合持续推进。继中国银行率先关停独立信用卡App后，邮储银行近日也宣布，将逐步停止更新"邮储信用卡App"，并将相关功能整体迁移至"邮储银行App"，此前北京农商行、上海农商行等多家银行机构，已将信用卡App关停或并入各行主要的手机银行应用平台。

信用卡App整合趋势的演进逻辑也释放出一个信号，App应"少而精"，而非"多而散"，类似的独立App不应该成为用户使用的负担。

同时，多家银行信用卡分中心也在今年继续保持被关停。银行将信用卡业务从总部垂直管理移交分行属地经营，也是成本压力驱动改革。在目前行业大背景下关停部分分中心有助于银行优化资源配置，集中精力提升核心竞争力。

独立App退场、撤并冗余机构这些变化都是今年以来银行基于信用卡运营成本主动开展调优的一个典型缩影。有业内人士表示，一家信用卡分中心年度综合成本介于1000万至1200万元之间，关闭分中心节省的运营成本，应该很快就能在各家财报中有所体现。

探索高端市场，与财富管理联动

在信用卡存量经营时期，最重要的是界定存量用户，对所需要经营的目标用户群体进行精准定位是首要问题。

由于高净值人群消费弹性更低、边际消费倾向更高，其商场购物、跨境商旅、亲子互动定制服务等高端消费可以进一步激活产业链上下游，产生显著的乘数效应。

今年以来，越来越多的银行把战线拉到有刚性年费的高端信用卡产品，并打出一些财富管理组合拳争夺高净值客群。高端信用卡不仅是信用卡业务转型的方向，也成为银行实现零售金融与财富管理协同的重要抓手。

例如中信的"富贵双卡"活动，满足借记卡一年+信用卡新户的前提后，资产达标20万-50万，可以免除480元精英级卡片年费；50万及以上，可免除2000元标准白金级别卡片的年费；100万及以上，则可以免除2000元标准白金级卡片一主两副的年费。

而广发银行推出的臻稀钻石卡（臻瑞版）年费为12000元，但需满足资产600万且消费30万的条件，即可享受年费全免；2500年费的臻瑞世界黑卡资产达到200万且消费15万可享年费全免。

不管是信用卡还是财富管理都属于银行的零售业务，融合的产品设计，让信用卡的盈利点从单一的年费收入开始转向为其他业务创造价值，有助于提升高端客群的综合金融服务质量，同时信用卡机构也能为银行带来更多元的利润来源，起到了协同效果。

值得注意的是，这样的尝试这是一个渐进式过程，银行也在不断根据市场情况调整。例如光大银行年费500元的阳光车主经典白，在2025年若于年费收取日前3个月内，有1个月日均金融资产达3000元，即可免年费。而2026年起最新的年费减免政策则调整为每月消费2500元或者满足6个月消费满5000、满足3个月消费满一万。

聚焦年轻群体，深耕场景化渗透

信用卡的"存量精耕"，不是简单的"控本"，更要将有限的资源精准投放到用户日常消费场景的每一环节，拉动促活和留存。

除了聚焦"高端化"，高频场景的深度渗透，特别是年轻人也是信用卡业务的必争之地。

在2024年年报中，多家银行也提到了场景化建设的重要性。从日常高频消费场景切入金融服务，设计出与客户需求精准匹配的产品体系，可以与其他金融业务形成完整的服务体系。

就目前信用卡持有情况而言，必须依托足够多的客户消费来支撑，而年轻人消费观念开放、消费频率高，且正处于职业上升期，无疑是持卡主力军。

深度绑定更多年轻客群的真实需求，是目前各家信用卡在业务上突破重围乃至弯道超车的契机。

从场景来看，各家卡中心主要以以下几个大方向作为切入点。围绕汽车分期、家电、数码换新等领域开展以旧换新的大宗消费场景；围绕留学、出境旅游、商务等境外消费场景；围绕咖啡、茶饮、快餐、零食、百货等高频消费场景都是今年各家卡中心在持续深耕的。

在汽车消费领域，多家银行加强信用卡产品创新，包括发行联名信用卡、加大消费分期业务、增设权益等。例如平安信用卡在年底升级了其平安好车主信用卡，升级后的平安好车主信用卡聚焦车主生态场景，构建覆盖加油充电、养车服务与出行保障的多维权益体系。

兴业银行则推出银联车主信用卡金卡和白金卡（精锐版），为信用卡持卡人配备了"月月达标领好礼"专属活动，消费达标次月即可在充电、加油或洗车等好礼中任选其一。

通过高频消费场景的绑定和用卡习惯的培养，让客户在职业成长和收入提升后，依然能够保持对信用卡的品牌忠诚度，让信用卡逐渐成为消费者在关键消费时的自然之选。