主线赛道强者恒强，商业航天持续领涨，半导体、大金融助攻

来源：财联社

导读：①商业航天分歧转一致再掀涨停潮，资金深度介入下行情难终结，但高标停牌核查以及人气股的降温公告或影响短线情绪；②脑机接口延续强势，题材新颖筹码干净获资金青睐，但在连续普涨后或将迎个股分化；③半导体芯片链景气度不减，国产设备材料需求旺盛，美股半导体走强有望形成映射，板块趋势未破仍具冲高动能。

昨日市场延续强势上涨，沪指13连阳再创十年新高，成交额进一步放大突破2.8万亿。故在市场价量齐升的强势结构下，后市仍有望进一步冲高，仍可持续关注热门赛道在盘中的轮动性机会。

昨日商业航天再度走强，航天环宇、北斗星通、航天电器、中国卫通等10余股涨停，在前日短暂分歧后，再度上演分歧转一致的戏码，再度彰显出当仁不让核心主流地位。故在资金深度介入的背景下，商业航天本轮行情仍不会轻易终结。不过从昨日晚间公司公告来看，监管对于高标调频的意图较为明显，其中国晟科技、嘉美包装双双停牌核查，而中国卫通、中国卫星、航天环宇、北斗星通等人气核心也主动发布降温公告。是否会对短线高涨的情绪产生影响值得关注。

脑机接口概念昨日同样延续强势，板块中再度10余股涨停。除了受到马斯克宣布旗下Neuralink将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产”的消息面催化以外。该题材相对较新，相关个股筹码相对干净同样也是受到短线活跃资金青睐的重要缘由。不过由于脑机接口的板块容量相对有限，更多可视为事件催化下的风口题材，在第一轮普涨过后，板块内部个股将逐步分化，届时赚钱效应或将更多集中在前排的几大核心个股之中。

半导体芯片链依旧值得持续关注。站在产业的维度，中国晶圆厂建厂的热潮和设备国产化需求推动国产设备市场持续增长，主要半导体设备厂商均在积极扩产，故设备材料方向有望维持高景气循环。从市场角度来看，虽然设备方向昨日遭遇了一定程度的冲高回落，但多数个股震荡向上的趋势并未遭到破坏。此外昨晚美股以美光科技为代表的半导体板块再度走出了强势行情，或有望对于A股形成映射。在市场增量加速入场的背景下，半导体芯片产业仍具进一步冲高动能。

大金融板昨日同样走强，上涨路径从保险逐步扩散至整个非银金融。从以往经验而言，金融板块是增量行情最典型的载体，本轮指数行情若想延续的话，非银金融仍是做多资金所绕不开的方向。