中芯国际接连宣布两项大动作！溢价一倍收购子公司股权 先进工艺平台引大基金三期注资入股

《科创板日报》12月30日讯（记者 郭辉）中芯国际收购子公司中芯北方股权迎来新进展，同时中芯国际宣布其先进工艺平台运营主体增资扩股。

12月29日晚间，中芯国际公告称，公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行5.47亿股股份购买其所持有的中芯北方49%股权，交易价格406.01亿元。

公告显示，上述五名股东分别为国家集成电路基金、集成电路投资中心、亦庄国投、中关村发展、北京工投。

采用市场法评估，截至评估基准日，中芯北方所有者权益账面值为418亿元，评估值为828亿元，评估增值410亿元，增值率/溢价率为98.19%。

本次交易完成后，中芯国际将持有中芯北方100%的股权，中芯北方将成为公司的全资子公司。本次交易不会导致公司控制权变更。交易对方所获股份锁定期为自股份发行结束之日起12个月。

在此次交易前，中芯北方是中芯国际控股子公司，主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路品圆代工及配套服务。

公开资料显示，中芯北方现拥有一条12英寸半导体晶圆产线，2016年起投产，主要技术节点为65nm-24nm的成熟工艺平台。

2024年度，中芯北方经审计营业收入规模为63.60亿元，占同年中芯国际总营收的11%。2025年1-8月营收合计90亿元，综合毛利率为14.74%。

中芯国际表示，本次交易有利于进一步提高上市公司资产质量、增强业务上的协同性，促进上市公司的长远发展。交易前后上市公司的主营业务范围不会发生变化。

12月29日晚间，中芯国际同步公告称，中芯控股与国家集成电路基金、国家集成电路基金二期等订立新合资合同及新增资扩股协议，将引入大基金三期、先导集成电路基金等作为中芯南方新的投资方，中芯南方注册资本将由65亿美元增加至100.773亿美元。

由此，中芯控股、国家集成电路基金、国家集成电路基金二期、国家集成电路基金三期、上海集成电路基金、上海集成电路基金二期、泰新鼎吉、先导集成电路基金，将分别持有中芯南方41.561%、9.392%、14.885%、8.361%、7.939%、11.253%、5.545%及1.063%股权。

据中芯国际在科创板上市提交的招股书显示，中芯南方成立于2016 年12月，是其先进技术及制程产线的运营主体，提供14nm FinFET及以下的技术工艺。

截至2025年9月30日，中芯南方净资产为人民币574.620亿元。

中芯国际表示，本次增资有利于降低中芯南方的资产负债率，构建集团更为稳健的财务结构。

中芯国际联合CEO赵海军在今年第三季度举行的业绩会上表示，除人工智能外，其他主流应用市场温和增长或回稳。整体来看，当前中芯国际产线仍处于供不应求状态，出货量仍无法完全满足客户需求。

今年三季度，受益于消费电子下游的国产化及家电等下游市场复苏回暖，晶圆制造本土化需求提升，中芯国际Q3产能利用率攀升至接近96%。

据中芯国际方面测算，预计公司全年销售收入预计超过90亿美元，收入规模将踏上新台阶。

中芯国际今年前三个季度资本开支合计57亿美元，公司方面预计今年资本开支与去年持平（即约为73.3亿美元）。同时预计保持大概每年5万片12英寸上下的月产能扩充。

从行业来看，以中芯国际为代表的晶圆代工厂于近期率先开启BCD等工艺平台的提价。开源证券分析师研报观点认为，代工厂部分产能涨价，降低市场对2026年成熟制程需求的担忧。