估值约8.67亿英镑 江西铜业对SolGold plc发出正式要约

江西铜业12月25日早间公告，公司于2025年12月24日（伦敦当地时间）通过全资子公司江西铜业（香港）投资有限公司（以下简称江铜香港投资），以每股28便士现金（以下简称正式要约价格）就收购SolGold plc(以下简称目标公司)全部已发行及将发行股本（不包括公司现已持有的股份）发出正式要约（以下简称本次收购）。

公告称，正式要约价格对目标公司已发行及将发行的全部普通股股本估值约为8.67亿英镑。此前，江西铜业拟以每股26便士的要约价格，收购目标公司全部股份，但被目标公司董事会拒绝。随后，江西铜业将潜在要约价格由此前的每股26便士上调至每股28便士。

江西铜业表示，截至本公告披露日，江铜香港投资已收到目标公司股东必和必拓、纽蒙特和Maxit Capital LP（及其关联公司）提供的不可撤销承诺函，承诺在法院会议上投票赞成收购方案，并在股东大会上投票赞成有关决议。这些股东持有的总计773,642,395 股目标公司股份，约占目标公司已发行股本的 25.7%。

此外，江铜香港投资已收到目标公司董事各自就其持有的目标公司股份提供的支持本次收购的不可撤销承诺函，合计代表 83,597,123 股目标公司股份，约占目标公司已发行股本的2.8%。以上支持连同公司已持有的目标公司股份合计占目标公司已发行股本的40.6%。

此前，江西铜业已经收购了索尔黄金2.09亿股股份，并于今年3月以1807.12万美元（约合人民币1.30亿元）的价格再次收购1.57亿股股份，成为索尔黄金单一持股第一大股东，合计持有3.66亿股索尔黄金股份，约占其已发行股份的12.19%。

公开资料显示，目标公司索尔黄金成立于2006年，是一家注册在英国的矿产勘探及开发公司，于伦敦证券交易所主板上市交易（股票代码：SOLG）。核心资产为位于厄瓜多尔的Cascabel项目100%股权。

Cascabel 项目位于厄瓜多尔北部因巴布拉省，是全球最重要的未开发斑岩铜金矿床之一，有望成为南美洲的标志性矿业项目。项目主要的Alpala矿床目前已完成预可研，拥有探明、控制及推断资源量：铜1,220万吨、金 3,050万盎司、银10,230万盎司，其中证实和概略储量：铜320万吨、金940万盎司、银2800万盎司。

江西铜业表示，本次交易完成后，目标公司将纳入公司合并报表范围。公司是目标公司的最大单一股东，与目标公司管理层的长期目标一致，即致力于制定 Cascabel 项目明确的开发路径，并推动项目投产。凭借公司的技术能力、工程、供应链实力和财务资源，以及以往投资积累的项目经验，公司认为能够通过本次收购助推Cascabel 项目开发，从而释放其未来的增长潜力，交易符合公司发展战略，有利于进一步增厚公司资源储备。