金融权力重构浪潮下，加密货币对银行业有哪些影响？

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　　文章来源：金融界视点

　　当前，全球加密货币市场正呈现出复杂多元的发展态势。一方面，市场在宏观政策波动中震荡前行，美联储降息引发的政策分歧与“周期失效”争论交织，比特币等主流币种价格走势充满不确定。另一方面，行业生态持续扩容，AI与加密技术融合落地加速，且在支付场景渗透、跨境资金流转等领域的应用日益广泛。与此同时，全球监管格局分化明显，加密货币与传统金融体系的碰撞愈发激烈。

　　在此背景下，金融界银行研究院院长陈国汪对加密货币给银行业带来的影响作出深度解读。他指出，加密货币尤其是稳定币的快速发展，正从存款、贷款、支付结算和客户资源四大维度对全球银行业构成系统性冲击，其本质是金融权力的重新分配，银行业传统商业模式面临重构挑战。

　　陈国汪表示，加密货币已从比特币时代的高波动价值存储，迈入稳定币主导的资金迁徙新阶段。法定稳定币依托法定货币背书，波动性显著低于传统加密货币，吸引了大量个人和机构参与。美国财政部相关研究显示，约6.6万亿美元的银行交易性存款存在向稳定币转移的风险，若稳定币捕获美国银行存款的5%（约8500亿美元），大量小型银行将直面生存危机，银行的资金储备基础将被直接削弱。

　　在贷款领域，加密货币带来的冲击呈现双重效应。一方面，存款流失直接导致银行资金投放能力下降，引发信贷收缩；另一方面，去中心化借贷平台通过智能合约实现自动审批贷款，成本降低，审批时间缩短至分钟级，且无需线下见面、省去中介环节。陈国汪认为，这种高效便捷的服务模式，显著弱化了银行在贷款业务中的核心中介职能，导致银行贷款业务量减少，利息收入承压。

　　传统银行主导的支付结算体系正遭遇颠覆性挑战。陈国汪分析，在跨境支付领域，稳定币系统可直接绕开SWIFT系统，将传统银行需要3-5天的跨境转账缩短至分钟级到账，成本降低90%以上，极大提升了跨境支付效率。在零售支付场景中，消费者通过稳定币钱包即可完成日常消费，银行账户的支付功能逐渐被边缘化。尤其在非洲等币值不稳定、通胀严重的地区，当地居民倾向于购买稳定币进行资金流转，银行完全被排除在交易之外，同时给外汇管制带来新的难题。

　　客户资源的流失成为银行业面临的另一重危机。陈国汪强调，睿四代、千禧一代等数字原生代更青睐去中心化金融服务，加密货币平台提供的7×24小时全球服务、友好界面和便捷操作，与传统银行形成鲜明对比，对年轻群体具有极强的吸引力。随着年轻一代向数字金融服务的持续迁徙，传统银行面临严重的客群断层风险，佣金收入和利息收入双双锐减。

　　陈国汪进一步解读，加密货币对银行的真正威胁并非技术层面的竞争，而是金融权力的重新分配。银行业将被迫从“金融贵族”转型为普通服务提供商，与加密原生企业、科技巨头展开平等竞争，利润空间将被大幅压缩，商业模式亟待重构。他同时指出，大型银行凭借资本和技术优势，抵御风险的能力相对较强，而中小银行面临的生存危机更为严峻。

　　值得注意的是，我国境内目前禁止加密货币交易及相关业务拓展，这在一定程度上隔离了相关冲击，但跨境领域的影响已逐步显现。陈国汪表示，随着未来对外开放的进一步扩大，加密货币对国内中小银行的潜在影响可能会逐步体现，而其对全球银行业的整体影响已不容忽视。