神秘资金出手了！大佬单日豪赚180亿——道达投资手记

今天，A股三大指数集体走强。截至收盘，上证指数上涨1.19%，深证成指、创业板指数分别上涨2.40%、3.39%。沪深两市成交额达到18111亿元，较昨日放量870亿元。

整个市场有3632只个股上涨，1635只个股下跌，个股涨跌幅的中位数为上涨0.59%。

今天市场上涨，有消息面的驱动，也有神秘资金出手的推动，尤其是午后的绝地反攻。

消息面上，12月15日，社保基金会召开党组会议。会议强调，充分发挥长期资金、耐心资本作用，在守住安全底线的基础上，积极服务国家发展需要，更好支持科技创新和产业创新深度融合。

前日本央行副行长、政府政策小组委员若田部昌澄表示，日本必须通过财政政策、增长战略提高中性利率。如果日本的中性利率因财政政策而上升，日本央行加息将是很自然的事情。但目前日本央行应避免过早加息、过度收紧货币政策。

若田部昌澄的表态，缓解了市场对日本央行加息的担忧。不过，市场更为关注日本央行行长植田和男的言论以及日本央行19日的利率决议。

资金层面，下午1点半开始，神秘资金出手，多只宽基ETF放量异动，A500ETF扛起成交额大旗，5只A500ETF合计成交452.91亿元。

能带动指数的板块核心股纷纷拉升，比如证券板块的东方财富、中信证券，锂电的宁德时代，AI硬件的“易中天”等。

从哪方面能判断神秘资金是否出手？达哥告诉大家一个小知识点，一看宽基ETF是否大幅放量拉升，二看板块核心股是否拉升。

昨天达哥在文章中提到，周二市场情绪接近冰点，权重股周三或护盘。尽管今天的涨幅超出预期，但也验证了达哥的判断。

那么，后市指数会如何运行？

老实说，牛市的中期震荡回落，反反复复，即便是调整，也不会调整得那么流畅，这与熊市有明显的区别。

举个例子，昨天大盘跳空大幅调整，倘若是在熊市，一般来说今天会再度下跌。

牛市中期震荡回落过程中的反反复复以及随时拉起来，一个重要原因是核心板块及核心股的带动作用极强。

以今天为例，光模块核心股今天开盘后就走强，为市场反弹奠定了基础，也为午后市场的拉升提供了情绪上的动力。

由于大盘上方有12月8日高点的压力，下有短期二次探底的支撑，达哥认为，大盘还会在此区间震荡。操作上，尽量低吸，尤其是趁着市场回调的时候低吸。

板块方面，AI硬件方向今天率先反弹。

光模块核心股早盘拉升，带动该方向的个股全面反弹。此外，两只液冷核心股的涨停，带动了10余只液冷概念股涨停或涨幅超过10%。光模块及液冷核心股的优异表现，彻底激活了AI硬件方向。

液冷方面，市场传出了液冷相关订单及某家海外巨头审厂的传闻。

从2023年以来的AI硬件行情来看，下单或加单的传闻，一直是推动AI硬件部分板块个股走强的动力。客户订单信息保密，为此类传闻的发酵炒作提供了天然的土壤。

光模块核心股的表现，一如既往地稳定与强势。回顾2025年的行情，新消费、端侧芯片、人形机器人、数字货币、军工、创新药、商业航天等，热点是一个接一个，但是光模块核心股却贯穿了整个行情，可谓是铁打的光模块。

光模块核心股是本轮牛市的核心与龙头，我相信多数人是认可这种看法的。他们有点类似于“互联网+”牛市的东方财富、新能源牛市的宁德时代、白酒牛市的贵州茅台。

非银金融的保险、证券两大板块今天发力，为午后市场拉升做出了贡献。

保险板块近期走强，除了护盘之外，也坚定市场对牛市的信心。其中，中国平安创下“924行情”以来的新高。近期保险股走强，一个原因是政策端调降了保险公司相关业务风险因子。

证券板块的大行情出现在牛市主升浪中，而当前还不是牛市主升浪，所以更多的是反复与来回震荡。只有市场趋势上行时，其重心才会逐步上移。

商业航天板块今天表现分化。这个题材的行情可能不会轻易结束，可能会出现与今年数字货币、创新药等题材类似的行情。不过，当前开始进入高难度博弈阶段。

从发射日程表来看，比较密集，近期的驱动是长征十二号甲计划12月中下旬首飞。

此外，太空卫星轨道的资源是有限的，若不能快速占据轨道空间资源，那么可能就会被SPACEX等海外企业占据。

无人驾驶板块今天下探后回升，但涨停股数量较昨日明显缩减，且多只个股大幅放量。达哥认为，短期或迎来大幅震荡。

新股方面，沐曦股份今日上市，收盘大涨692.9%。以收盘价计算，中一签的浮盈达36.26万元。

私募大佬葛卫东成为大赢家。沐曦股份招股书显示，葛卫东持有1433.82万股，上海混沌投资（集团）有限公司（以下简称混沌投资）持有1259.97万股。数据显示，葛卫东持有混沌投资83.25734%股权。以发行价及今天收盘价计算，葛卫东个人及通过混沌投资实际持有的沐曦股份单日浮盈超过180亿元。

最后，达哥作一个总结：今天神秘资金出手，大盘短期二次探底完成，但后续是否会创新低，还需要观察；短期可能会在区间内先来回震荡。当前为牛市中期震荡回落，即便后续再度调整，也无需过度担忧。在操作上，尽量以核心板块的核心股为主。

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（张道达）

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