中环环保拟向实控人募资不超过3亿元 用于补流偿债

12月14日晚间，中环环保(300692)发布公告，公司拟向特定对象发行股票募资，发行认购方为公司实际控制人刘杨，募资总额不超过3亿元，资金将全部用于补充公司流动资金以及偿还银行贷款，以缓解公司当前的资金压力并优化财务结构。

从本次发行的具体方案来看，公司此次向特定对象发行股票数量不超过4379.56万股（含本数），占本次发行前公司总股本的9.51%，发行价格为6.85元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%。

中环环保实控人刘杨将以现金方式全额认购本次发行的股份，且就发行相关事宜作出了多项承诺。在股份减持方面，刘杨承诺自定价基准日起至本次发行完成后6个月内不会减持，同时其通过本次发行认购的股份，自股票登记至名下之日起18个月内不转让。在资金来源方面，刘杨承诺认购资金为自有资金或合法自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排等违规情形，也不存在公司及其他主要股东为其提供财务资助、收益补偿等相关协议安排。

对于本次募资用于补充流动资金和偿还贷款的必要性，中环环保表示，近年财务费用持续走高，2022年至2025年1—9月，财务费用分别为1.15亿元、1.30亿元、1.54亿元和1.08亿元，通过本次募资可有效充实流动资金，减少财务费用支出，提升盈利水平。

且中环环保主营污水处理、固废处理的投资运营及工程业务，这类业务对运营资金需求较高，而截至2025年9月30日，公司应收账款高达11.25亿元，大规模应收账款进一步加剧了公司的现金流动性压力，亟待补充资金保障业务正常运转。

此外，公告还披露了公司前次募集资金的使用情况。2020年，中环环保曾定增募资约5.5亿元，资金主要投向惠民县生活垃圾焚烧发电项目、泰安市岱岳新兴产业园供排水一体化PPP项目并补充流动资金，上述项目已达到预定可使用状态，但均未实现预计效益。

中环环保还于2022年向不特定对象发行可转换公司债券864万张，募资总额8.64亿元，用于郸城县生活垃圾焚烧发电项目、承德县承德绿源热电建设项目及补充流动资金，相关项目已达到预定可使用状态，不过承德县承德绿源热电建设项目截至2025年9月30日仍未达到预计效益，主要原因是发电量未达预期且尚未取得竞争性电价批复。

截至12月12日收盘，中环环保股票收盘价报9.01元/股，总市值41.48亿元。