关于房贷贴息，这两个信号你一定要看懂

房贷贴息，最近传得很火。今天专门来谈谈。

首先，要是真的可以享受到1%的贴息，每个月的月供能够减少好几百乃至上千块，这是真的能够体会到的。特别是在这近两年来，大家手里都不太富裕，节省下来的这笔钱，不管是用来补贴家庭开销，还是用来稍微改善一下生活，都很实际。

这样，这个政策对市场有没有用呢？答案是有用，关键看怎么用。

咱们先想一个简单的道理。在相对成熟的市场里，房子之所以被看成资产，一个重要原因是它能带来稳定的租金回报。租金和房价得有一个合理的比例，也就是常说的租售比。这个比例要能覆盖房贷利息和持有成本，对买房的人来说才更划算。

我们国内很多大中城市的租售比一直不太理想，平均租金回报率大概在2%左右，一线城市甚至更低。怎么让这个比例好看点呢？要么租金涨，要么月供降。而贴息，就是直接降低月供成本的办法。

举个例子，100万的房子，贷了85万，要还30年，要是利率是3.05%，这样每个月还款大概3600多块钱，要是享受1%贴息，实际利率就降到2.05%，这时候，每个月还款能降到3160块钱左右。

要是在一二线城市，这套房子，租出去大概每个月2500块钱左右。你看，这样子一来，月供和租金之间的差距就明显变小了，差不多就算是间接地改善了租售比。

当买房变得比较划算的时候，那些原本还在犹豫观望的人，可能就会从租房的群体，转变成买房的群体，需求一旦增多，市场的底部就有了支撑，这样就能帮助阻止房价一直下跌的趋势。

但这里有一个很关键的问题：贴息是只针对新房，还是二手房也一起覆盖？

如果仅仅去推广新楼盘，这样必然会让大家一窝蜂地涌过去，二手房市场就会被冷落，为了促成交易，二手房的业主也许就会选择降价售卖。这样一来，价格下降的压力就会沿着链条逐步传递下去，最后很可能还会拉低新房的定价，使得整个市场波动更剧烈，稳定性也更差。

能真正发挥作用的政策，要让新房以及二手房都能从中受益。毕竟，有不少人想要换房来改善生活，都得先把自己手里的老房子卖掉，仅仅刺激新房、而不关注二手房，就等于是切断了这个循环，在我们周围，有多少家庭能够不卖掉旧房就直接去买新房。

还有一个大家特别关心的事：已经背了房贷的“存量房奴”，能享受贴息吗？

这实际上就体现出政策有着不同的目标，要是不涵盖存量房贷，这样也就意味着政策重点是想要吸引还未买房的人去购房，主要是为了消化新房的库存，缓解地方的债务压力；

要是连存量房贷也一起补贴的话，那其意图，就更为深远了是为了全面减轻居民的负担，修复家庭的资产负债表，这样便能够释放消费的潜力，推动经济回暖。

从目前一些地方的试点来看，大多数暂时还没把存量房贷纳入。

说到底，财政投入也要讲效益。

贴出去的钱，看似是支出，但如果它能激活市场、带动土地出让收入回升，长远来看，这笔钱是有机会回收的。

甚至，这或许还能为以后房地产税的推行创造条件，市场要是稳定了，税基才会稳定，要是贴息政策有明确的时间限定，这样，之后或许就可以和房地产税政策相互衔接配合起来。

说了这么多，最后还是要清醒些，贴息从本质而言是托市，是给市场提供一个缓冲垫，一个用于修复的时间窗口，它并不能从根本上改变房价的长期逻辑最后，还是要看看经济大环境、货币条件、供求关系以及老百姓的真实购买力。

所以，不管是手握多套房，还是正在攒首付的朋友，都可以把眼下看作一个重新审视自己资产配置的时机。政策是风向，但房子终究是承载生活的容器，你的决定，终究要回归到自身需要和长远规划上来。