章建平重仓万科A！地产股集体狂欢，这是楼市反弹的信号吗？

最近走在小区里，总能听见大爷大妈扎堆聊股票，话题十有八九离不开地产股：“你看万科又涨了，要不要跟着买点？”“听说有大佬重仓了，是不是楼市要回暖了？”就连楼下水果店老板都打趣，最近来买水果的顾客，三句不离“买房”“炒股”，仿佛一夜之间，冷清了许久的房地产话题又热了起来。打开股市行情，万科、保利等地产龙头连日飘红，地产板块集体狂欢，再加上“私募大佬章建平豪赌万科”的消息传开，不少人心里犯起了嘀咕：这波地产股的热度，到底是资金炒作的短期行情，还是楼市真正反弹的信号？咱们普通人该不该跟风买房、炒股？

一、地产股飘红：资金在蹭什么政策热点？
地产股的狂欢，绝非空穴来风，背后是2025年以来一波接一波的政策“组合拳”。早在3月18日，央行货币政策委员会2025年第一季度例会就明确提出，要“推动房地产市场止跌回稳，完善房地产金融基础性制度”，还提到要择机降准降息，保持流动性充裕 。这一信号直接给资本市场吃了颗定心丸，5年期以上LPR也连续6个月稳定在3.5%的低位，降低了购房者的贷款成本，也缓解了房企的融资压力 。
到了11月，政策支持力度进一步加大。住建部召开全国城市更新工作推进会，强调要建立可持续的投融资体系，鼓励金融机构提供长周期、低利率信贷支持 。财政部也提前下达了566亿元中央财政城镇保障性安居工程补助资金，涵盖住房保障、老旧小区改造等重点领域 。地方层面更是动作不断，全国已有超过60个城市出台购房补贴或“以旧换新”政策，广西每套住房补贴1万元，云南“彩云住房消费券”最高补贴1.5万元，济南“卖旧买新”最高支持10万元，精准刺激刚性和改善性需求 。这些官方政策的密集出台，成为了地产股上涨的核心动力。
二、数据说话：2025年楼市真的“稳”了吗？
政策发力的同时，官方数据也出现了一些积极变化。国家统计局2025年11月发布的1-10月数据显示，全国商品房待售面积连续8个月减少，10月末待售面积75606万平方米，比9月减少322万平方米，去库存成效显著 。虽然全国新建商品房销售面积和销售额仍有同比下降，但降幅已经比去年同期收窄了9个和11.3个百分点，说明市场正在逐步筑底 。
更关键的是，交易总量基本稳住了。住建部数据显示，2025年1-10月全国新建商品房和二手房交易总量同比仅下降1.9%，考虑到2024年“银十”基数较高，这样的表现已经超出预期 。而且不少城市已经出现增长，深圳、武汉、厦门等多个城市的一二手房交易总量同比均有所上升，上海中介的带看量相比2024年同期更是增长了50%左右 。房价方面也有好转，70个大中城市新建商品住宅降幅自2024年10月以来已连续13个月收窄，市场信心正在慢慢修复 。
三、结构之变：二手房成主力，楼市逻辑已不同
这波楼市的积极变化，还藏着一个重要信号——二手房正在成为市场交易的主力。住建部2025年1-10月的数据显示，全国二手房交易网签面积同比增长4.7%，在交易总量中的占比已经达到45%，上海、深圳、重庆等十几个城市的二手房网签面积同比增长更是超过10% 。这背后是住房市场进入存量时代的必然趋势，次新房供给增加，地段好、配套全的二手房更受有教育、养老需求的家庭青睐，再加上议价空间大，性价比优势明显 。
土地市场也在同步优化，各地不再盲目供地，而是“以需定供”。北京第8轮供地全是配套完善的热门区域地块，杭州则对去化周期过长的区域暂停新增住宅用地供应，核心区域优质地块的土拍溢价率甚至超过60% 。2025年1-10月，全国前100家房企拿地总额达7838亿元，同比增长26.4%，说明房企对优质地块的信心正在回升 。同时，7万亿房地产“白名单”项目贷款已经落地，烂尾楼复活战全面打响，深圳、广州等地的多个停工项目被国资接盘重启，“保交楼”的推进也让购房者更放心。
四、冷静看待：股市狂欢≠楼市反弹，别盲目跟风
虽然政策、数据都有积极信号，但咱们不能把地产股的狂欢和楼市反弹画上等号。首先，万科的机构持仓格局显示，目前是深铁集团、中央汇金等国资机构稳盘，外资和ETF基金微调，并没有单一机构“豪赌”的情况，股市的上涨更多是资金对政策利好的短期反应 。其次，楼市仍处在转型期，全国房地产开发投资额还在负值区间，部分城市的库存压力依然较大，市场分化的情况没有改变 。
对于普通人来说，买房还是要回归居住本质，不能被股市行情带偏。如果是刚需自住，现在利率低、政策支持力度大，遇到合适的房源可以考虑；但如果是投资，就要谨慎了，毕竟楼市已经告别了过去的高速增长，未来更多是平稳发展，核心城市、优质地段的房产才更有保值空间。而炒股更是高风险行为，地产股的短期热度不代表行业基本面已经完全好转，跟风入市很可能得不偿失。
总的来说，2025年的楼市确实在政策托底下出现了止跌回稳的迹象，但这是一个缓慢、分化的过程，并非全面反弹。地产股的狂欢是资金对政策的敏感反应，而楼市的真正回暖，还需要销售、信心、投资等多方面的持续改善。无论是买房还是炒股，都要多看官方数据、多结合自身需求，理性决策才是王道。