突然爆发，巨头都急了！

特朗普又画K线了？

刚发布的AI“创世纪计划”的美国政府，又亲自下场了。

特朗普政府All in机器人！据称考虑明年发机器人行政令，美股机器人概念股突然爆发啊，iRobot盘中飙涨近80%，特斯拉涨4%。

A股人形机器人板块今日顺势全线反弹，景顺长城基金机器人50ETF、机器人ETF易方达均涨3%，且盘中均获资金越涨越买，分别净申购300万份、1.22亿份。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

特朗普政府突然下行的背后是，全球科技巨头的端侧AI的应用大战，硝烟正起！

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巨头都着急了

周一，由于谷歌的Gemini的爆火，Open AI CEO宣布进入“红色警戒”状态，全面暂停广告业务等创收业务，调动更多资源改进ChatGPT。

上周阿里上线千问APP，全面转向AI C端，周一字节就发布豆包助手手机，野心勃勃欲从底层操作系统控制所有APP生态

未来AI Agent落地究竟是字节引导的生态系统变革，还是以阿里为首的衣食住行APP全方位包围，仍面临不确定。

2025年12月，是ChatGPT发布3周年的节点，亦是AI算力基建狂潮“大跃进式”狂飙的3年，全球科技巨头此时在端侧AI的集体发力，背后或是市场急切看到——AI是时候弥合万亿美元疯狂投资AI基建与商业应用缺席的巨大错位。

着急到要发布“红色警戒”，可想而知奥特曼最近有多焦虑：

先是Gemini 3 Pro的横空出世；

紧接着OpenAI前首席科学家Ilya抛出“Scaling已到尽头，接下来是研究的时代”的暴击；

还没缓过神来，DeepSeek一下子上新两个媲美GPT-5-High、Gemini3 Pro的新模型，具备“国际数学奥林匹克”和“信息学奥林匹克”金牌级别的能力，成本却分别低25倍、30倍。

不过高盛Delta1主管RichPrivorotsky则表示：

“每天都有新的领导者出现，今天谷歌，明天KimiK2，后天Anthropic，大家都说自己的新模型很厉害，但最终价值到底在哪？”

这也正是Ilya在最新播客里提出的灵魂发问：这些顶级模型在专业领域（如数学竞赛、编码）表现出色，但对实际经济影响有限，为什么会这样？

Ilya认为问题的关键在于：现在行业没有创新，只会比算力、比卡多，通过强化训练，死记硬背刷题，但没有泛化能力，因此与现实世界脱节了。

他的信条是，强大的AI，应该非常类人，非常像人的大脑，人不是百科全书，没有海量的知识，但有持续的学习能力，能够适应不断变化的能力，这是不断烧钱做预训练的AI模型做不到的，因为现实世界千变万化。

正如2017年的alpha Zero凭借持续学习能力，走出人类围棋史上从未想到的一步，最终打败人类。这正是超级智能的关键一步。

在Ilya看来，5-20年内，能够出现人类级的的学习者模型。

可以预想，一旦AI模型能够实现在复杂环境的泛化能力，具身智能就是下一个爆发的奇点。

这是黄仁勋最看好的人工智能下一个浪潮，其认为人形机器人是实现通用人工智能（AGI）在物理世界中行动的最佳载体。‌

惊人巧合的是，2024年12月，宇树科技创始人王兴兴抛出一个惊人预测：“从现在算起大约十年后，机器人可能会进入一个【免费使用】的时代。‌”

一年后，在2025人工智能+大会，王兴兴再预测，未来十年，AI技术会让机器人跳出机械指令的限制，变得懂一些东西。

他所指就是机器人会变得更偏向于主动感知环境、根据场景自主优化行动的能力，也就是现在万众期待期待的【泛化能力】。

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特朗普政府All in机器人！

正是在AI产业欲分化走向新阶段的时刻，刚发布的AI“创世纪计划”的美国政府，又亲自下场了。

据外媒报道，特朗普政府开始转向机器人，考虑“明年对机器人实施行政令”。

同时商务部长卢特尼克一直在与机器人行业的CEO们会面，并“全力以赴”地加速该行业发展。交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组，可能在年底前公布。

此前马斯克曾多次公开表示，发展人工智能和机器人对于解决美国面临的重大经济挑战至关重要，其甚至认为这是避免债务危机的唯一途径。

美国高达38万亿美元的国债危机无法通过传统的加税或削减支出等政治手段解决，唯一的出路是通过AI和机器人技术‌大幅提升生产力‌，从而在根本上改变经济基本面。‌

当美国对机器人的重视程度从“科技巨头均下场入局”上升至【政府层面】的明确支持，意味着机器人的发展，继续成为兵家必争之地。

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四季度资金持续抄底机器人主题ETF

A股从10月以来持续阴跌的机器人板块，今日顺势全线爆发，景顺长城基金机器人50ETF、机器人ETF易方达均涨3%，且盘中均获资金越涨越买，分别净申购300万份、1.22亿份。

目前A股的机器人主题ETF主要跟踪两种指数：中证机器人和国证机器人产业指数，四季度以来获资金越跌越抄底，分别净流入83亿元和17亿元。

从两者指数编制方案来看，中证机器人指数是全产业链覆盖，范围更广，机器人产业指数聚焦机器人本体和核心零部件。

两者的共同成份股有35只，如双环传动、科沃斯、绿地谐波等，权重分别是58.36%和75.09%。

目前A股共有13只机器人主题ETF，其中规模百亿的有华夏机器人ETF和机器人ETF易方达，天弘机器人ETF最新规模逼近百亿。

此外，机器人主题ETF又即将迎来新品种，11月24日至今，华夏基金、易方达基金、广发基金、华泰柏瑞基金、南方基金等合计13家基金公司集体上报了中证科创创业机器人ETF，这是首批科创创业机器人ETF。

中证指数官网显示，中证科创创业机器人指数从科创板和创业板中选取40只能够为机器人智能化提供感知、规划决策和运动控制与执行功能所需的软件和硬件产品，以及应用场景类产品的上市公司作为指数样本，以反映智能机器人主题相关的上市公司整体表现。

科创创业机器人指数成份股集中度高于目前的机器人指数和机器人产业指数，前十大全权重股汇川技术、中控技术、机器人等合计占比为55.89%。

从业绩表现来看，今年表现最好的是机器人产业指数，截至今日，年内涨幅为25%，优于机器人（23%）和科创创业机器人（21%）。

在这场全世界默认人工智能浪潮彻底改变全人类的技术革命中，究竟我们会以何种方式抵达终点？

或许正如人类的终点都是死亡，面对必然发生的事，不要提前忧虑，享受过程即可，但也要准备好随时迎接巨变！