都市车界|车市“增利难”困局：汽车金融如何成为稳消费“强心针”？

齐鲁晚报·齐鲁壹点 张雪

一边是乘用车零售同比增长7.9%的“增量”表现，一边是汽车类零售额同比下降0.2%、车企利润总额仅增长3.4%的“增利困境”——中国汽车流通协会最新发布的数据，精准揭示了当前车市的核心矛盾。终端市场的表现更为直观：上半年超半数经销商陷入亏损，新车业务甚至成为“亏损业务”，仅两成门店实现盈利。当价格竞争进入瓶颈，此前未受充分关注的汽车金融领域，正通过产品创新、数字化升级等战略调整，成为稳定汽车消费的关键支撑力量。

告别“低息内卷”：金融产品玩起“场景化创新”

以往提及汽车金融，大众的固有印象多为“零首付”“低利率”等单一促销手段。但随着资金成本上升、风险管控标准趋严，这种同质化竞争模式已难以为继。当前，头部金融机构已转向“需求定制化”策略，将金融服务深度嵌入购车、用车的全生命周期。

新能源汽车的普及，为汽车金融创新提供了重要方向。针对消费者关切的电池残值波动、初始购车成本过高等痛点，北汽汽金推出“车电分离”金融方案：消费者仅需对车身价款申请贷款，电池以租赁方式使用，此举使初始购车首付降低三成以上，同时有效规避电池残值波动风险。上汽通用融资租赁的创新实践同样具有标杆意义，其发行规模5亿元的全国首单绿色汽车租赁资产支持票据（ABN），获得优先A级评级，发行利率低至2.6%-2.8%，募集资金专项用于新能源汽车业务，通过资产证券化创新降低资金成本，为新能源汽车金融服务规模化拓展奠定基础。

豪华车市场的金融创新更凸显精准性。奔驰汽车金融针对GLE 350 4MATIC等核心车型推出限时专项方案，实现金融政策与置换补贴的深度联动：全品牌置换客户可享1.5万元补贴，叠加1万元购置税补贴；贷款方面提供零首付、最低0.99%年利率及最长60期还款期限等选项；租赁模式则推出“先享后选”方案，零首付前提下年费率低至0.8%，本品牌置换客户可额外获得1万元保险补贴。多重政策叠加下，该车型同期销量提升22%，充分彰显金融工具对终端需求的拉动作用。

比亚迪在海外市场的创新同样值得关注，其推出“车辆+光储充系统”一体化贷款方案，消费者购车时可同步申请太阳能板分期付款，发电收益可抵扣部分车贷，同时联动当地政府环保补贴政策，此举不仅使客单价提升18%，更将贷款期限延长至6.5年。

二手车市场已成为汽车金融机构的重要增长极。2024年，全国汽车金融公司二手车贷款余额达783.81亿元，同比增幅达26.06%，显著高于新车金融业务增速。丰田、宝马等厂商系金融公司纷纷推出二手车专项金融产品：宝马针对经济型小型二手车，设计低首付、低月供方案，首付金额最低1.5万元即可提车；瑞福德汽金优化二手车评估流程，提升县域市场二手车金融服务的可及性。

以花生好车为代表的汽车流通企业，则通过渠道下沉强化服务覆盖。其在全国布局300家直营门店，深入县域市场推行“以租代购”模式，结合本地化风控数据，有效覆盖征信记录较弱或无信贷记录的客群，使38%的征信白户获得购车金融支持，直接推动县域市场购车渗透率从12%提升至25%。

政策+市场双发力：银行与车企金融“各显神通”

汽车金融的转型升级，离不开政策层面的精准赋能。今年11月，人民银行北京市分行等12部门联合印发相关方案，明确提出“合理调整汽车贷款比例、期限和利率，减免以旧换新业务提前还款违约金”等举措，同时引导金融机构针对首次购车、二手车交易等场景优化金融产品。此前8月，财政部等三部门将汽车消费纳入国家级财政贴息范畴，虽暂未直接覆盖汽车金融公司，但显著提升了商业银行的放贷积极性，推动行业整体服务效率提升。

政策引导下，汽车金融市场竞争格局呈现差异化发展特征。商业银行凭借资金成本优势持续扩大市场份额，2024年交通银行汽车分期余额同比增幅达240.10%，平安银行个人新能源汽车贷款新发放额同比增长73.3%。

厂商系汽车金融公司则依托主机厂资源构建核心竞争力。特斯拉将汽车金融与保险补贴深度融合，2025年11-12月期间下单Model 3的消费者，提车后购买合作车险可享8000元尾款抵扣；奔驰汽车金融通过“补贴+低息+长期限”组合政策，实现金融服务与终端销售的高效联动，充分体现“主机厂+金融”的协同优势。

跨机构合作模式创新同样取得突破。针对资金成本劣势，汽车金融公司与商业银行开展联合贷款业务，实现客户资源与风控能力的优势互补；部分机构突破主机厂品牌限制，开展跨品牌汽车金融服务，进一步拓宽业务覆盖范围。平安银行构建的“车况即信用”风控模型颇具代表性，其整合蔚来、小鹏等新能源车企的实时车联网数据，将电池健康状态、驾驶行为等指标纳入利率定价体系，安全驾驶客户可享受3.5%的最低利率，2025年其汽车贷款坏账率降至0.6%，风险拨备规模减少30%。

数字赋能+全球布局：金融服务跑出“加速度”

“未来的汽车金融必然是智慧金融的主场。”中国汽车流通协会会长沈进军的判断，点明了行业转型的核心方向。当前，大数据、人工智能等技术已全面渗透至汽车金融的风控、审批、运营等全流程。上海银行采用“人工审核+AI辅助”的风控模式，通过多维度数据整合提升风险识别精准度；东风汽车金融将AI技术应用于信贷自动化风控与财务报表生成等环节，运营效率显著提升。

在客户服务端，数字化转型成效同样显著。平安银行打造元宇宙汽车展厅，消费者在VR试驾过程中可自动获取首付10%的定制化贷款方案，该渠道已贡献15%的新增客户，其中Z世代客群占比超40%。审批流程的数字化升级更为关键，头部金融机构已实现“线上申请—AI预审—视频面签—2小时放款”的全流程数字化服务，针对信用状况优良的客户可免除抵押环节，使个人汽车贷款审批效率提升70%，客户满意度从82%提升至95%。

伴随中国汽车品牌全球化布局加速，汽车金融的国际化拓展成为行业新增长点。当前，我国新能源汽车海外销量持续攀升，但金融配套服务滞后已成为制约海外市场拓展的短板——主机厂及流通企业难以在海外市场提供长期金融赋能。对此，相关企业已启动针对性布局：花生好车于2024年启动海外业务，通过跨境租赁模式为南非网约车市场提供车辆金融服务；比亚迪的全球化金融布局更具深度，其在拉美及东南亚市场采用跨境数字人民币结算车贷，实现资金秒级到账，有效规避汇率波动风险，2024年其海外新能源汽车金融渗透率达40%，巴西市场市占率从8%提升至22%。

创新不“踩坑”：风控和服务一个都不能少

汽车金融的创新发展之路亦面临多重风险挑战。AI技术应用过程中存在数据隐私泄露风险，部分算法模型的“幻觉”问题可能影响风控决策准确性；二手车金融领域仍面临车辆估值难、产权纠纷等行业痛点；海外市场拓展则需应对汇率波动、监管政策差异等不确定性因素。对此，行业已形成共识：创新发展必须与风险防控同步推进，筑牢合规经营底线。

头部金融机构已构建多层次风险防控体系：上海银行组建前中后台行业专家组与数据模型组，形成“人机协同”的精准风控机制；平安银行依托车联网动态数据，建立差异化利率定价体系，利率浮动区间细化至0.5%-8%，通过风险与收益的精准匹配实现平衡发展；《汽车金融公司管理办法》放开的售后回租模式，通过车辆所有权管控有效覆盖信用等级较低的客群，成为风险防控与业务创新结合的重要实践。

中国汽车流通协会副秘书长周伟指出，市场调整期更需要金融机构与经销商构建深度合作关系。当前，售后服务与金融保险已成为经销商利润的核心来源，贡献度分别达63.8%和36.2%，显著高于新车销售业务。这一数据充分印证了汽车金融的战略价值——其不仅是拉动终端销量的工具，更是重构产业链利润结构、稳定消费信心的核心支撑。更为关键的是，当前汽车金融创新已摆脱“一刀切”模式，转向对不同消费群体的精准赋能。

精准“滴灌”：不同消费者都能享“定制福利”

首次购车群体：降低准入门槛，提升服务效率 作为车市增量的核心来源，首次购车群体以年轻职场人及工薪阶层为主，普遍面临资金储备不足、信用记录薄弱等问题。汽车金融创新精准匹配其需求：北汽汽金“车电分离”方案使15万元级新能源汽车首付降低三成以上，适配月薪8000元左右的职场新人消费能力；商业银行针对首次购车群体优化利率政策，车贷利率降至3.8%-4.5%区间，较此前下降0.8-1.2个百分点。平安银行“VR试驾+实时贷款方案”模式，将首次购车群体的决策周期从平均45天缩短至15天，Z世代首次购车群体中，数字化金融服务使用率达42%。

老车主增换购：补贴多了，置换快了 开了三五年车想换新车的人，最关心旧车值多少钱、换车成本高不高。特斯拉给增换购用户送“双重福利”：旧车置换补残值，买保险再减8000元尾款，Model 3置换率涨了28%；比亚迪的“车+太阳能板”套餐，满足了家庭用户的环保需求，愿意多花钱的人不少。政策还取消了以旧换新提前还款的违约金，85%的老车主都提前结清旧车贷，换车速度快了五分之一。

下沉市场消费者：没征信也能买车了 县城和乡镇消费者里，近三成没办过信用卡、没征信记录，以前贷不到款。现在花生好车的“以租代购”把门店开到县城，靠本地数据审核，就算是“征信白户”，38%的人也能买到车，县域购车渗透率从12%涨到25%。宝马针对小二手车做的方案更贴心：首付1.5万元、月供2000元以内，刚好适配乡镇用户的预算，带动二手车金融使用率大涨26%。2024年县域汽车销量涨了11.3%，比全国平均水平高3.4个百分点。

新能源二手车买家：痛点被精准解决 买新能源车怕电池贬值？北汽汽金的方案让3年车残值涨了15%；买二手车怕没保障？2024年二手车贷款余额近784亿元，丰田等机构的专业服务，让二手车交易用金融工具的比例从18%涨到35%。车况透明了，还能分期，二手车再也不是“小众选择”。

说到底，汽车金融的“换打法”，就是从“一套方案卖所有人”变成“按需定制”。让年轻人“买得起”，让老车主“换得值”，让下沉市场“有得选”——这种精准服务，不仅稳住了当下的汽车消费，更给行业长期发展攒足了底气。在技术和全球化的加持下，汽车金融的“稳消费”故事，还会有更多新玩法。